半期報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(平成30年12月11日-令和1年12月9日)

(3)【中間注記表】

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券
		移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
		親投資信託受益証券
		移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
2.	その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項	ファンドの中間計算期間
		当ファンドは、原則として毎年12月8日を計算期間の末日としておりますが、前計算期間末日が休業日のため、2018年12月11日から2019年6月10日までとなっております。

(中間貸借対照表に関する注記)
項目		第3期 (2018年12月10日現在)	第4期中間計算期間 (2019年6月10日現在)
1.	受益権総口数	392,955,252口	215,597,500口
2.	1口当たり純資産額	1.2447円	1.3173円
	(1万口当たり純資産額)	(12,447円)	(13,173円)

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

該当事項はありません。

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
項目		第3期 (2018年12月10日現在)	第4期中間計算期間 (2019年6月10日現在)
1.	中間貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	中間貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	時価の算定方法	(1)有価証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)にて記載しております。 (2)デリバティブ取引 該当事項はありません。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。	同左
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれることもあります。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)
該当事項はありません。

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。

(その他の注記)
元本額の変動
項目	第3期 (2018年12月10日現在)	第4期中間計算期間 (2019年6月10日現在)
期首元本額	236,009,062円	392,955,252円
期中追加設定元本額	242,785,303円	30,659,875円
期中一部解約元本額	85,839,113円	208,017,627円

(参考)

開示対象ファンド(ニッセイ/MFS外国株低ボラティリティ運用ファンド)は、「MFS外国株低ボラティリティ運用ファンドⅠ(適格機関投資家転売制限付)」及び「ニッセイマネーマーケット マザーファンド」の受益証券を主要な投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上されている投資信託受益証券及び親投資信託受益証券は、すべて同投資信託の受益証券及び同マザーファンドの受益証券であります。 開示対象ファンドの開示対象期間末日(以下、「計算日」という。)における直近の同投資信託及び同マザーファンドの状況は次に示すとおりでありますが、それらは監査意見の対象外であります。

「MFS外国株低ボラティリティ運用ファンドⅠ(適格機関投資家転売制限付)」の状況

「MFS外国株低ボラティリティ運用ファンドⅠ(適格機関投資家転売制限付)」は、MFSインベストメント・マネジメント株式会社が運用する追加型証券投資信託であり、同投資信託の計算期間は原則として、毎年10月21日から翌年10月20日までであります。
財務諸表
MFS外国株低ボラティリティ運用ファンドⅠ(適格機関投資家転売制限付)
(1)貸借対照表

期別	第2期 平成29年10月20日現在	第3期 平成30年10月22日現在
科目	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	2,028,108	2,980,775
親投資信託受益証券	510,800,475	668,969,092
流動資産合計	512,828,583	671,949,867
資産合計	512,828,583	671,949,867
負債の部
流動負債
未払受託者報酬	42,491	60,596
未払委託者報酬	1,506,899	2,149,292
未払利息	5	7
その他未払費用	205,763	206,879
流動負債合計	1,755,158	2,416,774
負債合計	1,755,158	2,416,774
純資産の部
元本等
元本	408,581,334	518,645,059
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	102,492,091	150,888,034
元本等合計	511,073,425	669,533,093
純資産合計	511,073,425	669,533,093
負債純資産合計	512,828,583	671,949,867

(2)損益及び剰余金計算書

項目	第2期 自 平成28年10月21日 至 平成29年10月20日	第3期 自 平成29年10月21日 至 平成30年10月22日
	金額(円)	金額(円)
営業収益
有価証券売買等損益	84,335,820	29,288,866
営業収益合計	84,335,820	29,288,866
営業費用
支払利息	10	33
受託者報酬	75,395	111,291
委託者報酬	2,673,844	3,947,488
その他費用	410,400	410,400
営業費用合計	3,159,649	4,469,212
営業利益又は営業損失(△)	81,176,171	24,819,654
経常利益又は経常損失(△)	81,176,171	24,819,654
当期純利益又は当期純損失(△)	81,176,171	24,819,654
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	5,914,818	3,603,631
期首剰余金又は期首欠損金(△)	2,119,270	102,492,091
剰余金増加額又は欠損金減少額	27,374,518	44,179,002
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	27,374,518	44,179,002
剰余金減少額又は欠損金増加額	2,263,050	16,999,082
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	2,263,050	16,999,082
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	102,492,091	150,888,034

(3)注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
	移動平均法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、基準価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	ファンドの計算期間 当ファンドの計算期間は、原則として毎年10月21日から翌年10月20日までとしておりますが、当計算期間は、信託約款の定めにより平成29年10月21日から平成30年10月22日までとなっております。

(貸借対照表に関する注記)

		第2期 (平成29年10月20日現在)	第3期 (平成30年10月22日現在)
1.	当該計算期間の末日における受益権総数	408,581,334口	518,645,059口
2.	1口当たり純資産額	1.2508円	1.2909円
	(1万口当たり純資産額)	(12,508円)	(12,909円)

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

	第2期 自 平成28年10月21日 至 平成29年10月20日	第3期 自 平成29年10月21日 至 平成30年10月22日
1.分配金の計算過程	計算期間末における費用控除後の配当等収益(9,776,360円)、費用控除後の有価証券売買等損益(65,484,993円)、収益調整金(25,407,903円)、及び分配準備積立金(1,822,835円)により、分配対象収益は102,492,091円(1万口当たり2,508.47円)ですが、基準価額の水準、市況動向等を勘案して、分配は見送り(0円)としております。	計算期間末における費用控除後の配当等収益(12,306,331円)、費用控除後の有価証券売買等損益(8,909,692円)、収益調整金(62,114,521円)、及び分配準備積立金(67,557,490円)により、分配対象収益は150,888,034円(1万口当たり2,909.24円)ですが、基準価額の水準、市況動向等を勘案して、分配は見送り(0円)としております。
2.資産運用の権限を再委託する場合の当該委託費用	投資信託財産の運用の指図にかかる権限の一部を委託するために要する費用 1,231,733円 なお、当ファンドの主要な投資対象である親投資信託「MFS外国株低ボラティリティ運用 マザーファンドI」の運用の指図に係る権限の一部を委託しており、当該マザーファンドに係る費用のうち、当ファンドが負担している金額を含めて記載しております。	投資信託財産の運用の指図にかかる権限の一部を委託するために要する費用 1,818,446円 同左

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

	第2期 自 平成28年10月21日 至 平成29年10月20日	第3期 自 平成29年10月21日 至 平成30年10月22日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資して運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容および金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券(親投資信託受益証券)、コール・ローン等の金銭債権および金銭債務であります。これらは、市場リスク、流動性リスクおよび信用リスクなどに晒されております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	取引の管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同施行規則、一般社団法人投資信託協会の諸規則、信託約款、管理体制等を定めた社内規則に従い、リスク管理担当部門が日々遵守状況を確認し、問題があると判断した場合は速やかに対応できる体制となっております。	同左

2.金融商品の時価等に関する事項

	第2期 (平成29年10月20日現在)	第3期 (平成30年10月22日現在)
1.貸借対照表計上額、時価および差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定の方法	親投資信託受益証券につきましては、重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。その他の科目につきましては、これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれることもあります。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左
4.金銭債権の計算期間末日後の償還予定額	金銭債権は全て1年以内に償還予定であります。	同左

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記) 本書における開示対象ファンドの当該計算期間における元本額の変動

区分	第2期 自 平成28年10月21日 至 平成29年10月20日	第3期 自 平成29年10月21日 至 平成30年10月22日
期首元本額	215,797,974円	408,581,334円
期中追加設定元本額	236,745,492円	179,691,011円
期中一部解約元本額	43,962,132円	69,627,286円

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券
第2期(平成29年10月20日現在)
種類	最終の計算期間(自 平成28年10月21日 至 平成29年10月20日)の損益に含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券	77,787,250
合計	77,787,250

第3期(平成30年10月22日現在)
種類	最終の計算期間(自 平成29年10月21日 至 平成30年10月22日)の損益に含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券	25,610,126
合計	25,610,126

(デリバティブ取引等に関する注記)
当ファンドは、デリバティブ取引を行っておりませんので、該当事項はありません。
(4)附属明細表

① 有価証券明細表 A.株式

該当事項はありません。

B.株式以外の有価証券
種 類	銘 柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	MFS外国株低ボラティリティ運用 マザーファンドI	509,147,646	668,969,092
合計		509,147,646	668,969,092

② 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
④ 不動産等明細表
該当事項はありません。
⑤ 商品明細表
該当事項はありません。
⑥ 商品投資等取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
⑦ その他特定資産の明細表
該当事項はありません。
⑧ 借入金明細表
該当事項はありません。
「ニッセイマネーマーケット マザーファンド」の状況

貸借対照表			(単位:円)
		(2018年12月10日現在)	(2019年6月10日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託		1,300,780	73,850
コール・ローン		9,047,339	10,293,613
地方債証券		40,101,315	40,062,419
未収利息		80,293	100,867
前払費用		1,967	-
流動資産合計		50,531,694	50,530,749
資産合計		50,531,694	50,530,749
負債の部
流動負債
未払解約金		3	3
その他未払費用		329	98
流動負債合計		332	101
負債合計		332	101
純資産の部
元本等
元本		50,373,268	50,373,086
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)		158,094	157,562
純資産合計		50,531,362	50,530,648
負債純資産合計		50,531,694	50,530,749

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	地方債証券
		移動平均法に基づき、時価で評価しております。ただし、買付後の最初の利払日までは個別法に基づいております。 時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。ただし、償還までの残存期間が1年以内の債券については、償却原価法によっております。

(貸借対照表に関する注記)
項目		(2018年12月10日現在)	(2019年6月10日現在)
1.	受益権総口数	50,373,268口	50,373,086口
2.	1口当たり純資産額	1.0031円	1.0031円
	(1万口当たり純資産額)	(10,031円)	(10,031円)

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
項目		(2018年12月10日現在)	(2019年6月10日現在)
1.	貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.	時価の算定方法	(1)有価証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)にて記載しております。 (2)デリバティブ取引 該当事項はありません。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。	同左
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれることもあります。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)

該当事項はありません。

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。

(その他の注記)
開示対象ファンドの開示対象期間における当ファンドの元本額の変動及び計算日の元本の内訳
項目	(2018年12月10日現在)	(2019年6月10日現在)
開示対象ファンドの開示対象期間の期首元本額	50,293,881円	50,373,268円
開示対象ファンドの開示対象期間中の追加設定元本額	79,752円	-円
開示対象ファンドの開示対象期間中の一部解約元本額	365円	182円
元本の内訳
ファンド名
ニッセイグローバル好配当株式プラス(毎月決算型)	10,000円	10,000円
ニッセイマネーマーケットファンド(適格機関投資家限定)	49,954,268円	49,954,086円
ニッセイ豪州ハイ・インカム株式ファンド(毎月決算型)	9,994円	9,994円
ニッセイ米ドル建て短期ハイ・イールド債券ファンド 通貨プレミアムコース	9,987円	9,987円
ニッセイ米ドル建て短期ハイ・イールド債券ファンド 為替ヘッジありコース	9,987円	9,987円
ピムコ世界債券戦略ファンド(毎月決算型) Aコース(為替ヘッジあり)	9,986円	9,986円
ピムコ世界債券戦略ファンド(毎月決算型) Bコース(為替ヘッジなし)	9,986円	9,986円
ピムコ世界債券戦略ファンド(年1回決算型) Cコース(為替ヘッジあり)	9,984円	9,984円
ピムコ世界債券戦略ファンド(年1回決算型) Dコース(為替ヘッジなし)	9,984円	9,984円
ニッセイアメリカ高配当株ファンド(毎月決算型)	9,984円	9,984円
ニッセイアメリカ高配当株ファンド(年2回決算型)	9,984円	9,984円
ニッセイ世界高配当株ファンド(毎月決算型)	9,984円	9,984円
ニッセイ世界高配当株ファンド(年2回決算型)	9,984円	9,984円
通貨選択型ニッセイ世界高配当株ファンド(毎月決算型)	9,984円	9,984円
通貨選択型ニッセイ世界高配当株ファンド(年2回決算型)	9,984円	9,984円
ニッセイ米ドル建て短期ハイ・イールド債券ファンド 為替ヘッジなしコース	9,981円	9,981円
ニッセイ世界ハイブリッド証券戦略ファンド(毎月決算型・通貨プレミアムコース)	9,977円	9,977円
ニッセイ世界ハイブリッド証券戦略ファンド(毎月決算型・為替ヘッジありコース)	9,977円	9,977円
ニッセイ世界ハイブリッド証券戦略ファンド(毎月決算型・為替ヘッジなしコース)	9,977円	9,977円
ニッセイ為替ヘッジ短期高利回り社債ファンド(限定追加型・早期償還条項付)2014-09	9,977円	9,977円
JPX日経400アクティブ・オープン 米ドル投資型	9,976円	9,976円
JPX日経400アクティブ・プレミアム・オープン(毎月決算型)	9,976円	9,976円
ニッセイ・オーストラリア・リート・オープン(毎月決算型)	9,974円	9,974円
ニッセイ・オーストラリア・リート・オープン(年2回決算型)	9,974円	9,974円
ニッセイ米国株テーマローテーションファンド(3ヵ月決算型)	9,969円	9,969円
ニッセイ米国株テーマローテーションファンド(資産成長型)	9,969円	9,969円
ニッセイ/BEA ユニオン インベストメント・アジアボンド・セレクション(3ヵ月決算型)	9,968円	9,968円
ニッセイ/MFS外国株低ボラティリティ運用ファンド	9,967円	9,967円
ニッセイAI関連株式ファンド(為替ヘッジあり)	9,967円	9,967円
ニッセイAI関連株式ファンド(為替ヘッジなし)	9,967円	9,967円
ニッセイ豪州ハイ・インカム株式ファンド(資産成長型)	9,968円	9,968円
ニッセイ/コムジェスト新興国成長株ファンド(資産成長型)	9,969円	9,969円
ニッセイ/コムジェスト新興国成長株ファンド(年2回決算型)	9,969円	9,969円
ニッセイAI関連株式ファンド(年2回決算型・為替ヘッジあり)	9,969円	9,969円
ニッセイAI関連株式ファンド(年2回決算型・為替ヘッジなし)	9,969円	9,969円
ニッセイ/TCW債券戦略ファンド(3ヵ月決算型・為替ヘッジあり)	9,969円	9,969円
ニッセイ/TCW債券戦略ファンド(3ヵ月決算型・為替ヘッジなし)	9,969円	9,969円
ニッセイ/TCW債券戦略ファンド(資産成長型・為替ヘッジあり)	9,969円	9,969円
ニッセイ/TCW債券戦略ファンド(資産成長型・為替ヘッジなし)	9,969円	9,969円
ニッセイ米国不動産投資法人債ファンド(毎月決算型・為替ヘッジあり)	9,968円	9,968円
ニッセイ米国不動産投資法人債ファンド(毎月決算型・為替ヘッジなし)	9,968円	9,968円
ニッセイ米国不動産投資法人債ファンド(年2回決算型・為替ヘッジあり)	9,968円	9,968円
ニッセイ米国不動産投資法人債ファンド(年2回決算型・為替ヘッジなし)	9,968円	9,968円
計	50,373,268円	50,373,086円