半期報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(令和1年12月10日-令和2年12月8日)

(3)【中間注記表】

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券
		移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
		親投資信託受益証券
		移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
2.	その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項	ファンドの中間計算期間
		当ファンドは、原則として毎年12月8日を計算期間の末日としておりますが、前計算期間末日が休業日のため、2019年12月10日から2020年6月9日までとなっております。

(中間貸借対照表に関する注記)
項目		第4期 2019年12月9日現在	第5期中間計算期間 2020年6月9日現在
1.	受益権総口数	216,615,724口	294,036,844口
2.	1口当たり純資産額	1.3793円	1.3601円
	(1万口当たり純資産額)	(13,793円)	(13,601円)

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
該当事項はありません。

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
項目		第4期 2019年12月9日現在	第5期中間計算期間 2020年6月9日現在
1.	中間貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	中間貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	時価の算定方法	(1)有価証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)にて記載しております。 (2)デリバティブ取引 該当事項はありません。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。	同左
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれることもあります。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)
該当事項はありません。

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。

(その他の注記)
元本額の変動
項目	第4期 2019年12月9日現在	第5期中間計算期間 2020年6月9日現在
期首元本額	392,955,252円	216,615,724円
期中追加設定元本額	53,139,603円	100,109,072円
期中一部解約元本額	229,479,131円	22,687,952円

(参考)

開示対象ファンド(ニッセイ/MFS外国株低ボラティリティ運用ファンド)は、「MFS外国株低ボラティリティ運用ファンドⅠ(適格機関投資家転売制限付)」及び「ニッセイマネーマーケット マザーファンド」の受益証券を主要な投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上されている投資信託受益証券及び親投資信託受益証券は、すべて同投資信託の受益証券及び同マザーファンドの受益証券であります。 開示対象ファンドの開示対象期間末日(以下、「計算日」という。)における直近の同投資信託及び同マザーファンドの状況は次に示すとおりでありますが、それらは監査意見の対象外であります。

「MFS外国株低ボラティリティ運用ファンドⅠ(適格機関投資家転売制限付)」の状況

「MFS外国株低ボラティリティ運用ファンドⅠ(適格機関投資家転売制限付)」は、MFSインベストメント・マネジメント株式会社が運用する追加型証券投資信託であり、同投資信託の計算期間は原則として、毎年10月21日から翌年10月20日までであります。
財務諸表
MFS外国株低ボラティリティ運用ファンドⅠ(適格機関投資家転売制限付)
(1)貸借対照表

期別	第3期 2018年10月22日現在	第4期 2019年10月21日現在
科目	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	2,980,775	2,395,609
親投資信託受益証券	668,969,092	573,769,646
流動資産合計	671,949,867	576,165,255
資産合計	671,949,867	576,165,255
負債の部
流動負債
未払受託者報酬	60,596	51,312
未払委託者報酬	2,149,292	1,820,051
未払利息	7	5
その他未払費用	206,879	205,200
流動負債合計	2,416,774	2,076,568
負債合計	2,416,774	2,076,568
純資産の部
元本等
元本	518,645,059	414,049,421
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	150,888,034	160,039,266
元本等合計	669,533,093	574,088,687
純資産合計	669,533,093	574,088,687
負債純資産合計	671,949,867	576,165,255

(2)損益及び剰余金計算書

項目	第3期 自 2017年10月21日 至 2018年10月22日	第4期 自 2018年10月23日 至 2019年10月21日
	金額(円)	金額(円)
営業収益
有価証券売買等損益	29,288,866	34,359,524
営業収益合計	29,288,866	34,359,524
営業費用
支払利息	33	14
受託者報酬	111,291	110,324
委託者報酬	3,947,488	3,913,199
その他費用	410,400	410,400
営業費用合計	4,469,212	4,433,937
営業利益又は営業損失(△)	24,819,654	29,925,587
経常利益又は経常損失(△)	24,819,654	29,925,587
当期純利益又は当期純損失(△)	24,819,654	29,925,587
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	3,603,631	△10,128,617
期首剰余金又は期首欠損金(△)	102,492,091	150,888,034
剰余金増加額又は欠損金減少額	44,179,002	27,572,176
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	44,179,002	27,572,176
剰余金減少額又は欠損金増加額	16,999,082	58,475,148
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	16,999,082	58,475,148
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	150,888,034	160,039,266

(3)注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
	移動平均法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、基準価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	ファンドの計算期間 当ファンドの計算期間は、原則として毎年10月21日から翌年10月20日までとしておりますが、当計算期間は、信託約款の定めにより2018年10月23日から2019年10月21日までとなっております。

(貸借対照表に関する注記)

		第3期 (2018年10月22日現在)	第4期 (2019年10月21日現在)
1.	当該計算期間の末日における受益権総数	518,645,059口	414,049,421口
2.	1口当たり純資産額	1.2909円	1.3865円
	(1万口当たり純資産額)	(12,909円)	(13,865円)

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

	第3期 自 2017年10月21日 至 2018年10月22日	第4期 自 2018年10月23日 至 2019年10月21日
1.分配金の計算過程	計算期間末における費用控除後の配当等収益(12,306,331円)、費用控除後の有価証券売買等損益(8,909,692円)、収益調整金(62,114,521円)、及び分配準備積立金(67,557,490円)により、分配対象収益は150,888,034円(1万口当たり2,909.24円)ですが、基準価額の水準、市況動向等を勘案して、分配は見送り(0円)としております。	計算期間末における費用控除後の配当等収益(11,605,698円)、費用控除後の有価証券売買等損益(28,448,506円)、収益調整金(60,932,908円)、及び分配準備積立金(59,052,154円)により、分配対象収益は160,039,266円(1万口当たり3,865.19円)ですが、基準価額の水準、市況動向等を勘案して、分配は見送り(0円)としております。
2.資産運用の権限を再委託する場合の当該委託費用	投資信託財産の運用の指図にかかる権限の一部を委託するために要する費用	投資信託財産の運用の指図にかかる権限の一部を委託するために要する費用
	1,818,446円	1,800,846円
	なお、当ファンドの主要な投資対象である親投資信託「MFS外国株低ボラティリティ運用 マザーファンドI」の運用の指図に係る権限の一部を委託しており、当該マザーファンドに係る費用のうち、当ファンドが負担している金額を含めて記載しております。	同左

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

	第3期 自 2017年10月21日 至 2018年10月22日	第4期 自 2018年10月23日 至 2019年10月21日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資して運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容および金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券(親投資信託受益証券)、コール・ローン等の金銭債権および金銭債務であります。これらは、市場リスク、流動性リスクおよび信用リスクなどに晒されております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	取引の管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同施行規則、一般社団法人投資信託協会の諸規則、信託約款、管理体制等を定めた社内規則に従い、リスク管理担当部門が日々遵守状況を確認し、問題があると判断した場合は速やかに対応できる体制となっております。	同左

2.金融商品の時価等に関する事項

	第3期 (2018年10月22日現在)	第4期 (2019年10月21日現在)
1.貸借対照表計上額、時価および差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定の方法	親投資信託受益証券につきましては、重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。その他の科目につきましては、これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれることもあります。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左
4.金銭債権の計算期間末日後の償還予定額	金銭債権は全て1年以内に償還予定であります。	同左

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記) 本書における開示対象ファンドの当該計算期間における元本額の変動

区分	第3期 自 2017年10月21日 至 2018年10月22日	第4期 自 2018年10月23日 至 2019年10月21日
期首元本額	408,581,334円	518,645,059円
期中追加設定元本額	179,691,011円	99,587,830円
期中一部解約元本額	69,627,286円	204,183,468円

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

第3期(2018年10月22日現在)

種類	最終の計算期間(自 2017年10月21日 至 2018年10月22日)の損益に含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券	25,610,126
合計	25,610,126

第4期(2019年10月21日現在)

種類	最終の計算期間(自 2018年10月23日 至 2019年10月21日)の損益に含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券	44,701,456
合計	44,701,456

(デリバティブ取引等に関する注記)
当ファンドは、デリバティブ取引を行っておりませんので、該当事項はありません。
(4)附属明細表

① 有価証券明細表 A.株式

該当事項はありません。

B.株式以外の有価証券

種 類	銘 柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	MFS外国株低ボラティリティ運用 マザーファンドI	403,807,197	573,769,646
合計		403,807,197	573,769,646

② 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
④ 不動産等明細表
該当事項はありません。
⑤ 商品明細表
該当事項はありません。
⑥ 商品投資等取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
⑦ その他特定資産の明細表
該当事項はありません。
⑧ 借入金明細表
該当事項はありません。
「ニッセイマネーマーケット マザーファンド」の状況

貸借対照表
			(単位:円)
		2019年12月9日現在	2020年6月9日現在
資産の部
流動資産
金銭信託		215,460	211,637
コール・ローン		10,055,431	19,200,331
地方債証券		30,167,692	31,065,100
特殊債券		10,041,833	-
未収利息		71,515	39,088
前払費用		3,547	139
流動資産合計		50,555,478	50,516,295
資産合計		50,555,478	50,516,295
負債の部
流動負債
未払解約金		3	5
その他未払費用		85	31
流動負債合計		88	36
負債合計		88	36
純資産の部
元本等
元本		50,402,807	50,362,699
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)		152,583	153,560
純資産合計		50,555,390	50,516,259
負債純資産合計		50,555,478	50,516,295

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	地方債証券
		移動平均法に基づき、時価で評価しております。ただし、買付後の最初の利払日までは個別法に基づいております。 時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。ただし、償還までの残存期間が1年以内の債券については、償却原価法によっております。

(貸借対照表に関する注記)
項目		2019年12月9日現在	2020年6月9日現在
1.	受益権総口数	50,402,807口	50,362,699口
2.	1口当たり純資産額	1.0030円	1.0030円
	(1万口当たり純資産額)	(10,030円)	(10,030円)

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
項目		2019年12月9日現在	2020年6月9日現在
1.	貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.	時価の算定方法	(1)有価証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)にて記載しております。 (2)デリバティブ取引 該当事項はありません。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。	同左
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれることもあります。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)

該当事項はありません。

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。

(その他の注記)
開示対象ファンドの開示対象期間における当ファンドの元本額の変動及び計算日の元本の内訳
項目	2019年12月9日現在	2020年6月9日現在
開示対象ファンドの開示対象期間の期首元本額	50,373,268円	50,402,807円
開示対象ファンドの開示対象期間中の追加設定元本額	39,880円	-円
開示対象ファンドの開示対象期間中の一部解約元本額	10,341円	40,108円
元本の内訳
ファンド名
ニッセイグローバル好配当株式プラス(毎月決算型)	10,000円	10,000円
ニッセイマネーマーケットファンド(適格機関投資家限定)	49,953,904円	49,953,719円
ニッセイ豪州ハイ・インカム株式ファンド(毎月決算型)	9,994円	9,994円
ニッセイ米ドル建て短期ハイ・イールド債券ファンド 通貨プレミアムコース	9,987円	-円
ニッセイ米ドル建て短期ハイ・イールド債券ファンド 為替ヘッジありコース	9,987円	-円
ピムコ世界債券戦略ファンド(毎月決算型) Aコース(為替ヘッジあり)	9,986円	9,986円
ピムコ世界債券戦略ファンド(毎月決算型) Bコース(為替ヘッジなし)	9,986円	9,986円
ピムコ世界債券戦略ファンド(年1回決算型) Cコース(為替ヘッジあり)	9,984円	9,984円
ピムコ世界債券戦略ファンド(年1回決算型) Dコース(為替ヘッジなし)	9,984円	9,984円
ニッセイアメリカ高配当株ファンド(毎月決算型)	9,984円	9,984円
ニッセイアメリカ高配当株ファンド(年2回決算型)	9,984円	9,984円
ニッセイ世界高配当株ファンド(毎月決算型)	9,984円	9,984円
ニッセイ世界高配当株ファンド(年2回決算型)	9,984円	9,984円
通貨選択型ニッセイ世界高配当株ファンド(毎月決算型)	9,984円	9,984円
通貨選択型ニッセイ世界高配当株ファンド(年2回決算型)	9,984円	9,984円
ニッセイ米ドル建て短期ハイ・イールド債券ファンド 為替ヘッジなしコース	9,981円	-円
ニッセイ世界ハイブリッド証券戦略ファンド(毎月決算型・通貨プレミアムコース)	9,977円	9,977円
ニッセイ世界ハイブリッド証券戦略ファンド(毎月決算型・為替ヘッジありコース)	9,977円	9,977円
ニッセイ世界ハイブリッド証券戦略ファンド(毎月決算型・為替ヘッジなしコース)	9,977円	9,977円
JPX日経400アクティブ・オープン 米ドル投資型	9,976円	9,976円
JPX日経400アクティブ・プレミアム・オープン(毎月決算型)	9,976円	9,976円
ニッセイ・オーストラリア・リート・オープン(毎月決算型)	9,974円	9,974円
ニッセイ・オーストラリア・リート・オープン(年2回決算型)	9,974円	9,974円
ニッセイ米国株テーマローテーションファンド(3ヵ月決算型)	9,969円	9,969円
ニッセイ米国株テーマローテーションファンド(資産成長型)	9,969円	9,969円
ニッセイ/BEA ユニオン インベストメント・アジアボンド・セレクション(3ヵ月決算型)	9,968円	-円
ニッセイ/MFS外国株低ボラティリティ運用ファンド	9,967円	9,967円
ニッセイAI関連株式ファンド(為替ヘッジあり)	9,967円	9,967円
ニッセイAI関連株式ファンド(為替ヘッジなし)	9,967円	9,967円
ニッセイ豪州ハイ・インカム株式ファンド(資産成長型)	9,968円	9,968円
ニッセイ/コムジェスト新興国成長株ファンド(資産成長型)	9,969円	9,969円
ニッセイ/コムジェスト新興国成長株ファンド(年2回決算型)	9,969円	9,969円
ニッセイAI関連株式ファンド(年2回決算型・為替ヘッジあり)	9,969円	9,969円
ニッセイAI関連株式ファンド(年2回決算型・為替ヘッジなし)	9,969円	9,969円
ニッセイ/TCW債券戦略ファンド(3ヵ月決算型・為替ヘッジあり)	9,969円	9,969円
ニッセイ/TCW債券戦略ファンド(3ヵ月決算型・為替ヘッジなし)	9,969円	9,969円
ニッセイ/TCW債券戦略ファンド(資産成長型・為替ヘッジあり)	9,969円	9,969円
ニッセイ/TCW債券戦略ファンド(資産成長型・為替ヘッジなし)	9,969円	9,969円
ニッセイ/シュローダー・グローバルCBファンド(年2回決算型・為替ヘッジあり)	9,970円	9,970円
ニッセイ/シュローダー・グローバルCBファンド(年2回決算型・為替ヘッジなし)	9,970円	9,970円
ニッセイ/シュローダー・グローバルCBファンド(資産成長型・為替ヘッジあり)	9,970円	9,970円
ニッセイ/シュローダー・グローバルCBファンド(資産成長型・為替ヘッジなし)	9,970円	9,970円
ニッセイ米国不動産投資法人債ファンド(毎月決算型・為替ヘッジあり)	9,968円	9,968円
ニッセイ米国不動産投資法人債ファンド(毎月決算型・為替ヘッジなし)	9,968円	9,968円
ニッセイ米国不動産投資法人債ファンド(年2回決算型・為替ヘッジあり)	9,968円	9,968円
ニッセイ米国不動産投資法人債ファンド(年2回決算型・為替ヘッジなし)	9,968円	9,968円
計	50,402,807円	50,362,699円