米国インフラ・ビルダー株式ファンド(為替ヘッジあり⁄為替ヘッジなし)の（分配準備積立金）の推移 - 通期

【期間】

通期

個別

2018年1月15日: 10億2712万
2018年7月13日 -25.81%: 7億6200万
2019年1月15日 -18.25%: 6億2293万
2019年7月16日 -15.55%: 5億2605万
2020年1月14日 -24.02%: 3億9969万
2020年7月13日 -11.01%: 3億5570万
2021年1月13日 +15.79%: 4億1185万
2021年7月13日 -65.27%: 1億4304万
2022年1月13日 -27.44%: 1億379万
2022年7月13日 -7.47%: 9603万
2023年1月13日 -5.2%: 9103万
2024年1月15日 -88.22%: 1072万
2024年7月16日 +999.99%: 1億3094万
2025年1月14日 -94.92%: 664万

個別

2018年1月15日: 23億3197万
2018年7月13日 -19.18%: 18億8467万
2019年1月15日 -23.21%: 14億4716万
2019年7月16日 -16.77%: 12億450万
2020年1月14日 -33.23%: 8億429万
2020年7月13日 -11.04%: 7億1547万
2021年1月13日 +58.09%: 11億3108万
2021年7月13日 +15.62%: 13億779万
2022年1月13日 -32.3%: 8億8534万
2022年7月13日 -14.38%: 7億5799万
2023年1月13日 +11.5%: 8億4516万
2023年7月13日 +30.01%: 10億9878万
2024年1月15日 -25.41%: 8億1960万
2024年7月16日 +92.51%: 15億7784万

有報情報

#1 その他、委託会社等の概況（連結）

5【その他】
a. 定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項

2026/04/06 9:34

#2 その他、資産管理等の概要（連結）

(5)【その他】
① 信託の終了

2026/04/06 9:34

#3 その他の手数料等（連結）

信託財産において資金借入れを行なった場合、当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。2026/04/06 9:34

#4 その他の関係法人の概況（連結）

第2【その他の関係法人の概況】
1【名称、資本金の額及び事業の内容】

2026/04/06 9:34

#5 その他投資資産の主要なもの-001


③ 【その他投資資産の主要なもの】
	(単位:円)

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">③ 【その他投資資産の主要なもの】(単位:円)

種類	地域	資産名	買建/売建	数量	簿価	時価	投資比率
為替予約取引	日本	米ドル売/円買 2026年3月	売建	13,057,700	2,052,903,703	1,997,297,956	△97.10%

e border="0" style="width:496.0pt;border-collapse:collapse">種類地域資産名買建/
売建数量簿価時価投資比率為替予約取引日本米ドル売/円買 2026年3月売建13,057,7002,052,903,7031,997,297,956△97.10%

(注1)	投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)	為替予約取引の時価については、原則として対顧客先物売買相場の仲値で評価しています。
(注3)	為替予約取引の数量については、現地通貨建契約金額です。

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。(注2)為替予約取引の時価については、原則として対顧客先物売買相場の仲値で評価しています。(注3)為替予約取引の数量については、現地通貨建契約金額です。

2026/04/06 9:34

#6 その他投資資産の主要なもの-002

③ 【その他投資資産の主要なもの】

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">③ 【その他投資資産の主要なもの】e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">該当事項はありません。

2026/04/06 9:34

#7 ファンドの仕組み（連結）

(3)【ファンドの仕組み】

受益者	お申込者
	収益分配金(注)、償還金など↑↓お申込金(※3)
お取扱窓口	販売会社	受益権の募集・販売の取扱い等に関する委託会社との契約(※1)に基づき、次の業務を行ないます。 ①受益権の募集の取扱い ②一部解約請求に関する事務 ③収益分配金、償還金、一部解約金の支払いに関する事務など
↑↓※1	収益分配金、償還金など↑↓お申込金(※3)
委託会社	大和アセットマネジメント株式会社	当ファンドにかかる証券投資信託契約(以下「信託契約」といいます｡)(※2)の委託者であり、次の業務を行ないます。①受益権の募集・発行 ②信託財産の運用指図 ③信託財産の計算 ④運用報告書の作成など
↓運用指図 ↑↓※2	損益↑↓信託金(※3)
受託会社	株式会社りそな銀行再信託受託会社: 株式会社日本カストディ銀行	信託契約(※2)の受託者であり、次の業務を行ないます。なお、信託事務の一部につき株式会社日本カストディ銀行に委託することができます。また、外国における資産の保管は、その業務を行なうに充分な能力を有すると認められる外国の金融機関が行なう場合があります。①委託会社の指図に基づく信託財産の管理・処分②信託財産の計算など
	損益↑↓投資
投資対象	米国の金融商品取引所上場および店頭登録(上場予定および店頭登録予定を含みます。)の株式(DR(預託証券)を含みます。) など (ファミリーファンド方式で運用します。)

e border="0" style="margin-left:21.0pt;border-collapse:collapse">受益者お申込者収益分配金(注)、償還金など↑↓お申込金(※3)お取扱窓口販売会社受益権の募集・販売の取扱い等に関する委託会社との契約(※1)に基づき、次の業務を行ないます。 ①受益権の募集の取扱い ②一部解約請求に関する事務 ③収益分配金、償還金、一部解約金の支払いに関する事務など↑↓※1収益分配金、償還金など↑↓お申込金(※3)委託会社大和アセットマネジメント株式会社当ファンドにかかる証券投資信託契約(以下「信託契約」といいます｡)(※2)の委託者であり、次の業務を行ないます。

2026/04/06 9:34

#8 ファンドの沿革（連結）

(2)【ファンドの沿革】

2017年1月17日	信託契約締結、当初自己設定、運用開始
2021年4月7日	信託期間終了日を2027年1月13日に変更(当初は2022年1月13日)
2024年10月10日	信託期間終了日を2050年1月13日に変更

e border="0" style="margin-left:31.5pt;border-collapse:collapse">2017年1月17日信託契約締結、当初自己設定、運用開始2021年4月7日信託期間終了日を2027年1月13日に変更(当初は2022年1月13日)2024年10月10日信託期間終了日を2050年1月13日に変更

2026/04/06 9:34

#9 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
当ファンドは、米国のインフラ構築に関わる企業の株式に投資し、値上がり益を追求することにより、信託財産の成長をめざして運用を行ないます。

2026/04/06 9:34

#10 ファンドの経理状況（連結）

第3 【ファンドの経理状況】

【米国インフラ・ビルダー株式ファンド(為替ヘッジあり)】

(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。 (2) 当ファンドの計算期間は6か月であるため、財務諸表は6か月毎に作成しております。 (3) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第18期計算期間(2025年7月15日から2026年1月13日まで)の財務諸表について、有限責任あずさ監査法人により監査を受けております。

e border="0" style="border-collapse:collapse">【米国インフラ・ビルダー株式ファンド(為替ヘッジあり)】(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。 (2) 当ファンドの計算期間は6か月であるため、財務諸表は6か月毎に作成しております。 (3) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第18期計算期間(2025年7月15日から2026年1月13日まで)の財務諸表について、有限責任あずさ監査法人により監査を受けております。

2026/04/06 9:34

#11 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
委託会社は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として、証券投資信託の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務等の関連する業務を行なっています。

2026/04/06 9:34

#12 保管（連結）

【保管】
該当事項はありません。2026/04/06 9:34

#13 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
① 信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年率1.628%(税抜1.48%)を乗じて得た額とします。信託報酬は、毎日計上され日々の基準価額に反映されます。信託報酬は、毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支弁します。

2026/04/06 9:34

#14 信託期間（連結）

により信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。
委託会社は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託会社と合意のうえ、信託期間を延長することができます。2026/04/06 9:34

#15 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。2026/04/06 9:34

#16 分配の推移-001

② 【分配の推移】

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">② 【分配の推移】

	1口当たり分配金(円)
第1計算期間	0.0000
第2計算期間	0.0400
第3計算期間	0.0000
第4計算期間	0.0000
第5計算期間	0.0000
第6計算期間	0.0150
第7計算期間	0.0000
第8計算期間	0.0800
第9計算期間	0.1400
第10計算期間	0.0750
第11計算期間	0.0000
第12計算期間	0.0050
第13計算期間	0.1300
第14計算期間	0.0030
第15計算期間	0.0650
第16計算期間	0.0700
第17計算期間	0.0200
第18計算期間	0.0150

e border="0" style="width:240.0pt;border-collapse:collapse">1口当たり分配金(円)第1計算期間0.0000第2計算期間0.0400第3計算期間0.0000第4計算期間0.0000第5計算期間0.0000第6計算期間0.0150第7計算期間0.0000第8計算期間0.0800第9計算期間0.1400第10計算期間0.0750第11計算期間0.0000第12計算期間0.0050第13計算期間0.1300第14計算期間0.0030第15計算期間0.0650第16計算期間0.0700第17計算期間0.0200第18計算期間0.0150

2026/04/06 9:34

#17 分配の推移-002

② 【分配の推移】

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">② 【分配の推移】

	1口当たり分配金(円)
第1計算期間	0.0000
第2計算期間	0.0450
第3計算期間	0.0000
第4計算期間	0.0000
第5計算期間	0.0000
第6計算期間	0.0200
第7計算期間	0.0000
第8計算期間	0.0400
第9計算期間	0.1500
第10計算期間	0.1500
第11計算期間	0.0000
第12計算期間	0.0450
第13計算期間	0.1800
第14計算期間	0.1300
第15計算期間	0.1900
第16計算期間	0.1600
第17計算期間	0.0000
第18計算期間	0.0600

e border="0" style="width:240.0pt;border-collapse:collapse">1口当たり分配金(円)第1計算期間0.0000第2計算期間0.0450第3計算期間0.0000第4計算期間0.0000第5計算期間0.0000第6計算期間0.0200第7計算期間0.0000第8計算期間0.0400第9計算期間0.1500第10計算期間0.1500第11計算期間0.0000第12計算期間0.0450第13計算期間0.1800第14計算期間0.1300第15計算期間0.1900第16計算期間0.1600第17計算期間0.0000第18計算期間0.0600

2026/04/06 9:34

#18 分配方針（連結）

分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等とします。2026/04/06 9:34

#19 利害関係人との取引制限（連結）

自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2026/04/06 9:34

#20 参考情報（連結）

第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が関東財務局長に提出されております。

(提出年月日)	(書類名)
2025年10月7日	有価証券報告書、有価証券届出書

e border="0" style="width:100.0%;border-collapse:collapse">(提出年月日)(書類名)2025年10月7日有価証券報告書、有価証券届出書

2026/04/06 9:34

#21 収益率の推移-001

③ 【収益率の推移】

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">③ 【収益率の推移】

	収益率(%)
第1計算期間	3.1
第2計算期間	21.3
第3計算期間	△12.1
第4計算期間	△13.5
第5計算期間	12.7
第6計算期間	4.8
第7計算期間	△13.4
第8計算期間	45.0
第9計算期間	16.1
第10計算期間	6.7
第11計算期間	△21.7
第12計算期間	17.4
第13計算期間	10.4
第14計算期間	0.6
第15計算期間	14.5
第16計算期間	2.6
第17計算期間	7.4
第18計算期間	7.7

e border="0" style="width:240.0pt;border-collapse:collapse">収益率(%)第1計算期間3.1第2計算期間21.3第3計算期間△12.1第4計算期間△13.5第5計算期間12.7第6計算期間4.8第7計算期間△13.4第8計算期間45.0第9計算期間16.1第10計算期間6.7第11計算期間△21.7第12計算期間17.4第13計算期間10.4第14計算期間0.6第15計算期間14.5第16計算期間2.6第17計算期間7.4第18計算期間7.7

2026/04/06 9:34

#22 収益率の推移-002

③ 【収益率の推移】

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">③ 【収益率の推移】

	収益率(%)
第1計算期間	3.1
第2計算期間	20.0
第3計算期間	△9.6
第4計算期間	△15.7
第5計算期間	13.8
第6計算期間	7.9
第7計算期間	△17.2
第8計算期間	41.2
第9計算期間	23.9
第10計算期間	10.9
第11計算期間	△5.9
第12計算期間	13.5
第13計算期間	21.6
第14計算期間	8.8
第15計算期間	28.2
第16計算期間	3.9
第17計算期間	1.8
第18計算期間	18.3

e border="0" style="width:240.0pt;border-collapse:collapse">収益率(%)第1計算期間3.1第2計算期間20.0第3計算期間△9.6第4計算期間△15.7第5計算期間13.8第6計算期間7.9第7計算期間△17.2第8計算期間41.2第9計算期間23.9第10計算期間10.9第11計算期間△5.9第12計算期間13.5第13計算期間21.6第14計算期間8.8第15計算期間28.2第16計算期間3.9第17計算期間1.8第18計算期間18.3

2026/04/06 9:34

#23 受益者の権利等（連結）

換金(解約)手続等」をご参照下さい。2026/04/06 9:34

#24 委託会社等の概況（連結）

会社の意思決定機構
業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。取締役は、株主総会において選任され、その任期は選任後1年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結のときまでです。
取締役会は、4名以内の代表取締役を選定し、代表取締役は、会社を代表し、取締役会の決議にしたがい業務を執行します。
また、取締役、執行役員等から構成される経営会議は、経営全般にかかる基本的事項を審議し、決定します。経営会議は、分科会を設置し、専門的な事項についてはその権限を委ねることができます。2026/04/06 9:34

#25 委託会社等の経理状況（連結）

当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。
また、当社の中間財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第282条及び第306条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。2026/04/06 9:34

#26 投資リスク（連結）

株価の変動(価格変動リスク・信用リスク)
株価は、政治・経済情勢、発行企業の業績、市場の需給等を反映して変動します。株価は、短期的または長期的に大きく下落することがあります(発行企業が経営不安、倒産等に陥った場合には、投資資金が回収できなくなることもあります。)。組入銘柄の株価が下落した場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。
当ファンドの基準価額は、株価変動の影響を大きく受けます。
当ファンドは、特定の業種への投資比率が高くなるため、市場動向にかかわらず基準価額の変動が大きくなる可能性があります。
また、当ファンドは中小型株式に投資することがあります。中小型の株式については、株式市場全体の動きと比較して株価が大きく変動するリスクがあり、当ファンドの基準価額に影響する可能性があります。2026/04/06 9:34

#27 投資不動産物件-001

② 【投資不動産物件】

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">② 【投資不動産物件】e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">該当事項はありません。

2026/04/06 9:34

#28 投資制限（連結）

マザーファンドの受益証券(信託約款)
マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。2026/04/06 9:34

#29 投資対象（連結）

当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1.次に掲げる特定資産(投資信託及び投資法人に関する法律施行令第3条に掲げるものをいいます。以下同じ。)
イ.有価証券
ロ.デリバティブ取引にかかる権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、後掲 (5)⑦、⑧および⑨に定めるものに限ります。)
ハ.約束手形
ニ.金銭債権のうち、投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第22条第1項第6号に掲げるもの
2.次に掲げる特定資産以外の資産
イ.為替手形2026/04/06 9:34

#30 投資方針（連結）

主要投資対象
<各ファンド共通>米国インフラ・ビルダー株式マザーファンド(以下「マザーファンド」といいます。)の受益証券を主要投資対象とします。2026/04/06 9:34

#31 投資有価証券の主要銘柄-001


(2) 【投資資産】 (2026年1月30日現在)
① 【投資有価証券の主要銘柄】
イ.主要銘柄の明細

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(2) 【投資資産】 (2026年1月30日現在)① 【投資有価証券の主要銘柄】イ.主要銘柄の明細

	銘柄名	地域	種類	株数、口数または額面金額	簿価単価簿価 (円)	評価単価時価 (円)	投資比率 (%)
1	米国インフラ・ビルダー株式マザーファンド	日本	親投資信託受益証券	413,319,549	4.79571,982,189,350	4.85012,004,641,144	97.46

e border="0" style="width:496.0pt;border-collapse:collapse">銘柄名地域種類株数、口数または額面金額簿価単価簿価 (円)評価単価時価 (円)投資比率 (%)1米国インフラ・ビルダー株式マザーファンド日本親投資信託受益証券413,319,5494.7957
1,982,189,3504.8501

2026/04/06 9:34

#32 投資有価証券の主要銘柄-002


(2) 【投資資産】 (2026年1月30日現在)
① 【投資有価証券の主要銘柄】
イ.主要銘柄の明細

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(2) 【投資資産】 (2026年1月30日現在)① 【投資有価証券の主要銘柄】イ.主要銘柄の明細

	銘柄名	地域	種類	株数、口数または額面金額	簿価単価簿価 (円)	評価単価時価 (円)	投資比率 (%)
1	米国インフラ・ビルダー株式マザーファンド	日本	親投資信託受益証券	5,543,347,722	4.796326,587,558,683	4.850126,885,790,786	99.59

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">銘柄名地域種類株数、口数または額面金額簿価単価簿価 (円)評価単価時価 (円)投資比率 (%)1米国インフラ・ビルダー株式マザーファンド日本親投資信託受益証券5,543,347,7224.7963
26,587,558,6834.8501

2026/04/06 9:34

#33 投資状況-001


(1) 【投資状況】 (2026年1月30日現在)
投資状況

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(1) 【投資状況】 (2026年1月30日現在)投資状況

投資資産の種類		時価(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券		2,004,641,144	97.46
	内日本	2,004,641,144	97.46
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		52,239,037	2.54
純資産総額		2,056,880,181	100.00

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">投資資産の種類時価(円)投資比率(%)親投資信託受益証券2,004,641,14497.46内日本2,004,641,14497.46コール・ローン、その他の資産(負債控除後)52,239,0372.54純資産総額2,056,880,181100.00


その他の資産の投資状況

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">その他の資産の投資状況

投資資産の種類		時価(円)	投資比率(%)
為替予約取引(売建)		1,997,297,956	△97.10
	内日本	1,997,297,956	△97.10

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">投資資産の種類時価(円)投資比率(%)為替予約取引(売建)1,997,297,956△97.10内日本1,997,297,956△97.10

(注1)	投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)	投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。
(注3)	為替予約取引の時価については、原則として対顧客先物売買相場の仲値で評価しています。

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。(注2)投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。(注3)為替予約取引の時価については、原則として対顧客先物売買相場の仲値で評価しています。

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#34 投資状況-002


(1) 【投資状況】 (2026年1月30日現在)
投資状況

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(1) 【投資状況】 (2026年1月30日現在)投資状況

投資資産の種類		時価(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券		26,885,790,786	99.59
	内日本	26,885,790,786	99.59
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		111,136,034	0.41
純資産総額		26,996,926,820	100.00

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">投資資産の種類時価(円)投資比率(%)親投資信託受益証券26,885,790,78699.59内日本26,885,790,78699.59コール・ローン、その他の資産(負債控除後)111,136,0340.41純資産総額26,996,926,820100.00

(注1)	投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)	投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。(注2)投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。

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#35 換金（解約）手数料（連結）

換金手数料
ありません。2026/04/06 9:34

#36 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
原則として、委託会社の各営業日の午後3時30分までに受付けた換金の申込み(当該申込みにかかる販売会社所定の事務手続きが完了したもの)を、当日の受付分として取扱います。この時刻を過ぎて行なわれる申込みは、翌営業日の取扱いとなります。なお、販売会社によっては異なる場合がありますので、くわしくは販売会社にお問合わせ下さい。

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#37 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

		第17期自2025年1月15日至2025年7月14日	第18期自2025年7月15日至2026年1月13日
営業収益
	受取利息	96,163	208,636
	有価証券売買等損益	75,252,367	370,064,466
	為替差損益	89,115,201	△196,920,950
	営業収益合計	164,463,731	173,352,152
営業費用
	受託者報酬	329,381	348,652
	委託者報酬	15,922,724	16,853,412
	その他費用	78,521	79,922
	営業費用合計	16,330,626	17,281,986
営業利益又は営業損失(△)		148,133,105	156,070,166
経常利益又は経常損失(△)		148,133,105	156,070,166
当期純利益又は当期純損失(△)		148,133,105	156,070,166
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)		△10,367,110	18,422,299
期首剰余金又は期首欠損金(△)		498,715,921	605,407,089
剰余金増加額又は欠損金減少額		35,943,301	60,482,166
	当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	35,943,301	60,482,166
剰余金減少額又は欠損金増加額		56,773,346	126,798,700
	当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	56,773,346	126,798,700
分配金		※130,979,002	※120,383,761
期末剰余金又は期末欠損金(△)		605,407,089	656,354,661

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#38 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2) 【損益計算書】

						(単位:百万円)
			前事業年度(自 2023年4月1日至 2024年3月31日)		当事業年度(自 2024年4月1日至 2025年3月31日)
営業収益
	委託者報酬			76,221			91,634
	その他営業収益			717			1,233
	営業収益計			76,939			92,868
営業費用
	支払手数料			31,497			37,180
	広告宣伝費			947			1,124
	調査費			10,709			13,135
		調査費		1,700			1,954
		委託調査費		9,009			11,180
	委託計算費			1,783			1,957
	営業雑経費			2,285			3,114
		通信費		163			167
		印刷費		514			483
		協会費		51			57
		諸会費		18			18
		その他営業雑経費		1,538			2,388
	営業費用計			47,224			56,512
一般管理費
	給料			6,601			7,599
		役員報酬		483			453
		給料・手当		4,543			5,116
		賞与		527			572
		賞与引当金繰入額		1,048			1,456
	福利厚生費			969			1,070
	交際費			96			108
	旅費交通費			192			247
	租税公課			508			1,004
	不動産賃借料			1,269			1,298
	退職給付費用			334			349
	役員退職慰労引当金繰入額			6			6
	固定資産減価償却費			478			444
	諸経費			1,888			2,164
	一般管理費計			12,346			14,293
営業利益				17,368			22,061

e border="0" style="border-collapse:collapse">(単位:百万円)前事業年度

2026/04/06 9:34

#39 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自 2023年4月1日至 2024年3月31日)

当事業年度(自 2024年4月1日至 2025年3月31日)

2026/04/06 9:34

#40 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

注記事項
(重要な会計方針)
1.有価証券の評価基準及び評価方法

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#41 注記表（連結）

(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

2026/04/06 9:34

#42 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
販売会社におけるお買付時の申込手数料の料率の上限は、3.3%(税抜3.0%)となっています。
具体的な手数料の料率等については、販売会社にお問合わせ下さい。
申込手数料には、消費税および地方消費税(以下「消費税等」といいます。)が課されます。
｢分配金再投資コース｣の収益分配金の再投資の際には、申込手数料はかかりません。
申込手数料は、お買付時の商品説明または商品情報の提供、投資情報の提供、取引執行等の対価です。くわしくは販売会社にお問合わせ下さい。2026/04/06 9:34

#43 申込（販売）手続等（連結）

1【申込(販売)手続等】
受益権の取得申込者は、販売会社において取引口座を開設のうえ、取得の申込みを行なうものとします。なお、販売会社によっては「為替ヘッジあり」または「為替ヘッジなし」のどちらか一方のみのお取扱いとなる場合があります。くわしくは販売会社にお問合わせ下さい。

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#44 純資産の推移-001

(3) 【運用実績】

① 【純資産の推移】

e border="0" style="width:495.0pt;margin-left:.25pt;border-collapse:collapse">(3) 【運用実績】① 【純資産の推移】

	純資産総額 (分配落) (円)	純資産総額 (分配付) (円)	1口当たりの純資産額 (分配落)(円)	1口当たりの純資産額 (分配付)(円)
第1計算期間末 (2017年7月13日)	11,270,832,358	11,270,832,358	1.0307	1.0307
第2計算期間末 (2018年1月15日)	7,472,617,822	7,719,597,919	1.2102	1.2502
第3計算期間末 (2018年7月13日)	5,031,894,212	5,031,894,212	1.0641	1.0641
第4計算期間末 (2019年1月15日)	3,708,336,511	3,708,336,511	0.9209	0.9209
第5計算期間末 (2019年7月16日)	3,550,825,673	3,550,825,673	1.0379	1.0379
第6計算期間末 (2020年1月14日)	3,168,282,353	3,212,592,826	1.0725	1.0875
第7計算期間末 (2020年7月13日)	2,483,402,171	2,483,402,171	0.9288	0.9288
第8計算期間末 (2021年1月13日)	2,429,316,813	2,582,769,107	1.2665	1.3465
第9計算期間末 (2021年7月13日)	3,508,901,417	3,878,235,953	1.3301	1.4701
第10計算期間末 (2022年1月13日)	2,404,623,016	2,538,727,106	1.3448	1.4198
第11計算期間末 (2022年7月13日)	1,781,505,776	1,781,505,776	1.0530	1.0530
第12計算期間末 (2023年1月13日)	1,980,449,681	1,988,493,457	1.2310	1.2360
第13計算期間末 (2023年7月13日)	1,820,709,656	2,013,225,305	1.2295	1.3595
第14計算期間末 (2024年1月15日)	1,622,434,002	1,626,378,999	1.2338	1.2368
第15計算期間末 (2024年7月16日)	1,602,373,617	1,679,636,216	1.3481	1.4131
第16計算期間末 (2025年1月14日)	2,091,700,044	2,203,208,932	1.3131	1.3831
2025年1月末日	2,172,394,960	-	1.3304	-
2月末日	1,966,845,507	-	1.2040	-
3月末日	1,833,623,173	-	1.1331	-
4月末日	1,879,426,041	-	1.1804	-
5月末日	2,057,763,734	-	1.3059	-
6月末日	2,157,823,381	-	1.3755	-
第17計算期間末 (2025年7月14日)	2,154,357,204	2,185,336,206	1.3908	1.4108
7月末日	2,202,659,852	-	1.4412	-
8月末日	2,175,233,540	-	1.4484	-
9月末日	2,143,615,527	-	1.4576	-
10月末日	2,161,034,875	-	1.4974	-
11月末日	2,030,738,768	-	1.4586	-
12月末日	1,991,718,175	-	1.4618	-
第18計算期間末 (2026年1月13日)	2,015,272,097	2,035,655,858	1.4830	1.4980
2026年1月末日	2,056,880,181	-	1.5399	-

e border="0" style="width:418.0pt;border-collapse:collapse">純資産総額 (分配落) (円)純資産総額 (分配付) (円)1口当たりの純資産額 (分配落)(円)1口当たりの純資産額 (分配付)(円)第1計算期間末 (2017年7月13日)11,270,832,35811,270,832,3581.03071.0307第2計算期間末 (2018年1月15日)7,472,617,8227,719,597,9191.21021.2502第3計算期間末 (2018年7月13日)5,031,894,2125,031,894,2121.06411.0641第4計算期間末 (2019年1月15日)3,708,336,5113,708,336,5110.92090.9209第5計算期間末 (2019年7月16日)3,550,825,6733,550,825,6731.03791.0379第6計算期間末 (2020年1月14日)3,168,282,3533,212,592,8261.07251.0875第7計算期間末 (2020年7月13日)2,483,402,1712,483,402,1710.92880.9288第8計算期間末 (2021年1月13日)2,429,316,8132,582,769,1071.26651.3465第9計算期間末 (2021年7月13日)3,508,901,4173,878,235,9531.33011.4701第10計算期間末 (2022年1月13日)2,404,623,0162,538,727,1061.34481.4198第11計算期間末 (2022年7月13日)1,781,505,7761,781,505,7761.05301.0530第12計算期間末 (2023年1月13日)1,980,449,6811,988,493,4571.23101.2360第13計算期間末 (2023年7月13日)1,820,709,6562,013,225,3051.22951.3595第14計算期間末 (2024年1月15日)1,622,434,0021,626,378,9991.23381.2368第15計算期間末 (2024年7月16日)1,602,373,6171,679,636,2161.34811.4131第16計算期間末 (2025年1月14日)2,091,700,0442,203,208,9321.31311.38312025年1月末日2,172,394,960-1.3304-2月末日1,966,845,507-1.2040-3月末日1,833,623,173-1.1331-4月末日1,879,426,041-1.1804-5月末日2,057,763,734-1.3059-6月末日2,157,823,381-1.3755-第17計算期間末 (2025年7月14日)2,154,357,2042,185,336,2061.39081.41087月末日2,202,659,852-1.4412-8月末日2,175,233,540-1.4484-9月末日2,143,615,527-1.4576-10月末日2,161,034,875-1.4974-11月末日2,030,738,768-1.4586-12月末日1,991,718,175-1.4618-第18計算期間末 (2026年1月13日)2,015,272,0972,035,655,8581.48301.49802026年1月末日2,056,880,181-1.5399-

2026/04/06 9:34

#45 純資産の推移-002

(3) 【運用実績】

① 【純資産の推移】

e border="0" style="width:495.0pt;margin-left:.25pt;border-collapse:collapse">(3) 【運用実績】① 【純資産の推移】

	純資産総額 (分配落) (円)	純資産総額 (分配付) (円)	1口当たりの純資産額 (分配落)(円)	1口当たりの純資産額 (分配付)(円)
第1計算期間末 (2017年7月13日)	31,992,089,004	31,992,089,004	1.0308	1.0308
第2計算期間末 (2018年1月15日)	18,404,372,366	19,099,260,284	1.1918	1.2368
第3計算期間末 (2018年7月13日)	15,340,410,891	15,340,410,891	1.0778	1.0778
第4計算期間末 (2019年1月15日)	10,676,629,920	10,676,629,920	0.9081	0.9081
第5計算期間末 (2019年7月16日)	10,358,923,830	10,358,923,830	1.0338	1.0338
第6計算期間末 (2020年1月14日)	8,872,611,699	9,034,669,192	1.0950	1.1150
第7計算期間末 (2020年7月13日)	6,853,577,335	6,853,577,335	0.9067	0.9067
第8計算期間末 (2021年1月13日)	7,232,035,055	7,465,247,746	1.2404	1.2804
第9計算期間末 (2021年7月13日)	8,361,119,636	9,265,072,801	1.3874	1.5374
第10計算期間末 (2022年1月13日)	7,825,038,504	8,670,057,443	1.3890	1.5390
第11計算期間末 (2022年7月13日)	6,921,053,460	6,921,053,460	1.3068	1.3068
第12計算期間末 (2023年1月13日)	6,790,067,568	7,002,434,168	1.4388	1.4838
第13計算期間末 (2023年7月13日)	7,303,296,961	8,140,474,003	1.5703	1.7503
第14計算期間末 (2024年1月15日)	9,149,254,516	9,902,950,061	1.5781	1.7081
第15計算期間末 (2024年7月16日)	15,611,424,009	17,230,062,876	1.8325	2.0225
第16計算期間末 (2025年1月14日)	24,413,319,600	26,652,657,648	1.7443	1.9043
2025年1月末日	27,642,303,726	-	1.7369	-
2月末日	25,140,388,010	-	1.5246	-
3月末日	24,113,228,627	-	1.4364	-
4月末日	23,728,850,475	-	1.4282	-
5月末日	26,725,416,551	-	1.5982	-
6月末日	28,398,586,462	-	1.7019	-
第17計算期間末 (2025年7月14日)	29,802,610,262	29,802,610,262	1.7761	1.7761
7月末日	30,892,392,041	-	1.8754	-
8月末日	29,595,152,249	-	1.8605	-
9月末日	29,246,450,480	-	1.9042	-
10月末日	29,355,480,458	-	2.0310	-
11月末日	28,320,458,080	-	2.0160	-
12月末日	27,137,514,284	-	2.0238	-
第18計算期間末 (2026年1月13日)	27,125,467,297	27,922,515,690	2.0419	2.1019
2026年1月末日	26,996,926,820	-	2.0628	-

e border="0" style="width:418.0pt;border-collapse:collapse">純資産総額 (分配落) (円)純資産総額 (分配付) (円)1口当たりの純資産額 (分配落)(円)1口当たりの純資産額 (分配付)(円)第1計算期間末 (2017年7月13日)31,992,089,00431,992,089,0041.03081.0308第2計算期間末 (2018年1月15日)18,404,372,36619,099,260,2841.19181.2368第3計算期間末 (2018年7月13日)15,340,410,89115,340,410,8911.07781.0778第4計算期間末 (2019年1月15日)10,676,629,92010,676,629,9200.90810.9081第5計算期間末 (2019年7月16日)10,358,923,83010,358,923,8301.03381.0338第6計算期間末 (2020年1月14日)8,872,611,6999,034,669,1921.09501.1150第7計算期間末 (2020年7月13日)6,853,577,3356,853,577,3350.90670.9067第8計算期間末 (2021年1月13日)7,232,035,0557,465,247,7461.24041.2804第9計算期間末 (2021年7月13日)8,361,119,6369,265,072,8011.38741.5374第10計算期間末 (2022年1月13日)7,825,038,5048,670,057,4431.38901.5390第11計算期間末 (2022年7月13日)6,921,053,4606,921,053,4601.30681.3068第12計算期間末 (2023年1月13日)6,790,067,5687,002,434,1681.43881.4838第13計算期間末 (2023年7月13日)7,303,296,9618,140,474,0031.57031.7503第14計算期間末 (2024年1月15日)9,149,254,5169,902,950,0611.57811.7081第15計算期間末 (2024年7月16日)15,611,424,00917,230,062,8761.83252.0225第16計算期間末 (2025年1月14日)24,413,319,60026,652,657,6481.74431.90432025年1月末日27,642,303,726-1.7369-2月末日25,140,388,010-1.5246-3月末日24,113,228,627-1.4364-4月末日23,728,850,475-1.4282-5月末日26,725,416,551-1.5982-6月末日28,398,586,462-1.7019-第17計算期間末 (2025年7月14日)29,802,610,26229,802,610,2621.77611.77617月末日30,892,392,041-1.8754-8月末日29,595,152,249-1.8605-9月末日29,246,450,480-1.9042-10月末日29,355,480,458-2.0310-11月末日28,320,458,080-2.0160-12月末日27,137,514,284-2.0238-第18計算期間末 (2026年1月13日)27,125,467,29727,922,515,6902.04192.10192026年1月末日26,996,926,820-2.0628-

2026/04/06 9:34

#46 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
	2026年1月30日

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">【純資産額計算書】2026年1月30日

Ⅰ 資産総額	2,058,537,533円
Ⅱ 負債総額	1,657,352円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	2,056,880,181円
Ⅳ 発行済数量	1,335,719,685口
Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.5399円

e border="0" style="width:338.0pt;border-collapse:collapse">Ⅰ 資産総額2,058,537,533円Ⅱ 負債総額1,657,352円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)2,056,880,181円Ⅳ 発行済数量1,335,719,685口Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.5399円

(参考) 米国インフラ・ビルダー株式マザーファンド

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(参考) 米国インフラ・ビルダー株式マザーファンド

純資産額計算書
	2026年1月30日

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">純資産額計算書2026年1月30日

Ⅰ 資産総額	32,588,440,061円
Ⅱ 負債総額	183,834,104円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	32,404,605,957円
Ⅳ 発行済数量	6,681,283,790口
Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	4.8501円

e border="0" style="width:338.0pt;border-collapse:collapse">Ⅰ 資産総額32,588,440,061円Ⅱ 負債総額183,834,104円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)32,404,605,957円Ⅳ 発行済数量6,681,283,790口Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)4.8501円e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">米国インフラ・ビルダー株式ファンド(為替ヘッジなし)

純資産額計算書
	2026年1月30日

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">純資産額計算書2026年1月30日

Ⅰ 資産総額	27,111,556,396円
Ⅱ 負債総額	114,629,576円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	26,996,926,820円
Ⅳ 発行済数量	13,087,326,347口
Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	2.0628円

e border="0" style="width:338.0pt;border-collapse:collapse">Ⅰ 資産総額27,111,556,396円Ⅱ 負債総額114,629,576円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)26,996,926,820円Ⅳ 発行済数量13,087,326,347口Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)2.0628円

(参考) 米国インフラ・ビルダー株式マザーファンド

前記「米国インフラ・ビルダー株式ファンド(為替ヘッジあり)」の記載と同じ。

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(参考) 米国インフラ・ビルダー株式マザーファンド前記「米国インフラ・ビルダー株式ファンド(為替ヘッジあり)」の記載と同じ。

2026/04/06 9:34

#47 計算期間（連結）

【計算期間】
毎年1月14日から7月13日まで、および7月14日から翌年1月13日までとします。ただし、第1計算期間は、2017年1月17日から2017年7月13日までとします。
上記にかかわらず、上記により各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日の場合には、各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日から次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日には適用しません。2026/04/06 9:34

#48 設定及び解約の実績-001

(4) 【設定及び解約の実績】

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(4) 【設定及び解約の実績】

	設定数量(口)	解約数量(口)
第1計算期間	11,530,667,486	685,819,933
第2計算期間	483,531,389	5,243,876,500
第3計算期間	184,840,507	1,630,598,647
第4計算期間	175,273,471	877,131,174
第5計算期間	153,242,803	759,054,083
第6計算期間	173,462,844	640,506,574
第7計算期間	48,265,920	328,380,313
第8計算期間	135,704,120	891,467,640
第9計算期間	2,464,538,228	1,744,588,069
第10計算期間	282,904,657	1,132,953,949
第11計算期間	39,687,686	135,836,078
第12計算期間	38,922,764	122,073,707
第13計算期間	16,682,352	144,547,950
第14計算期間	150,809,533	316,700,036
第15計算期間	84,562,488	210,906,217
第16計算期間	542,190,421	137,861,676
第17計算期間	138,828,299	182,862,307
第18計算期間	132,567,579	322,600,258

e border="0" style="width:496.0pt;border-collapse:collapse">設定数量(口)解約数量(口)第1計算期間11,530,667,486685,819,933第2計算期間483,531,3895,243,876,500第3計算期間184,840,5071,630,598,647第4計算期間175,273,471877,131,174第5計算期間153,242,803759,054,083第6計算期間173,462,844640,506,574第7計算期間48,265,920328,380,313第8計算期間135,704,120891,467,640第9計算期間2,464,538,2281,744,588,069第10計算期間282,904,6571,132,953,949第11計算期間39,687,686135,836,078第12計算期間38,922,764122,073,707第13計算期間16,682,352144,547,950第14計算期間150,809,533316,700,036第15計算期間84,562,488210,906,217第16計算期間542,190,421137,861,676第17計算期間138,828,299182,862,307第18計算期間132,567,579322,600,258e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(注)当初設定数量は90,000,000口です。

2026/04/06 9:34

#49 設定及び解約の実績-002

(4) 【設定及び解約の実績】

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(4) 【設定及び解約の実績】

	設定数量(口)	解約数量(口)
第1計算期間	32,335,525,115	1,310,044,538
第2計算期間	1,773,295,258	17,366,822,100
第3計算期間	2,053,014,512	3,262,233,217
第4計算期間	882,297,042	3,357,425,178
第5計算期間	771,505,983	2,508,784,338
第6計算期間	461,786,116	2,379,240,005
第7計算期間	363,623,210	907,292,306
第8計算期間	509,742,429	2,238,630,703
第9計算期間	2,027,360,935	1,831,323,777
第10計算期間	1,443,387,976	1,836,282,818
第11計算期間	524,112,590	861,539,818
第12計算期間	289,187,844	865,962,414
第13計算期間	781,948,819	850,223,045
第14計算期間	2,357,329,226	1,210,654,758
第15計算期間	3,724,877,617	1,003,383,725
第16計算期間	7,163,283,293	1,686,572,421
第17計算期間	4,936,917,027	2,152,959,685
第18計算期間	1,034,937,071	4,530,617,328

e border="0" style="width:496.0pt;border-collapse:collapse">設定数量(口)解約数量(口)第1計算期間32,335,525,1151,310,044,538第2計算期間1,773,295,25817,366,822,100第3計算期間2,053,014,5123,262,233,217第4計算期間882,297,0423,357,425,178第5計算期間771,505,9832,508,784,338第6計算期間461,786,1162,379,240,005第7計算期間363,623,210907,292,306第8計算期間509,742,4292,238,630,703第9計算期間2,027,360,9351,831,323,777第10計算期間1,443,387,9761,836,282,818第11計算期間524,112,590861,539,818第12計算期間289,187,844865,962,414第13計算期間781,948,819850,223,045第14計算期間2,357,329,2261,210,654,758第15計算期間3,724,877,6171,003,383,725第16計算期間7,163,283,2931,686,572,421第17計算期間4,936,917,0272,152,959,685第18計算期間1,034,937,0714,530,617,328e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(注)当初設定数量は10,000,000口です。

2026/04/06 9:34

#50 課税上の取扱い（連結）

個人の投資者に対する課税
イ.収益分配金に対する課税

2026/04/06 9:34

#51 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1) 【貸借対照表】

								(単位:百万円)
				前事業年度(2024年3月31日)			当事業年度(2025年3月31日)
資産の部
	流動資産
		現金・預金				4,813			13,153
		有価証券				503			1,194
		前払費用				481			513
		未収委託者報酬				16,513			19,097
		未収収益				78			110
		関係会社短期貸付金				23,400			70,000
		その他				88			94
		流動資産計				45,878			104,164
	固定資産
		有形固定資産			※1	176		※1	61
			建物			2			0
			器具備品			174			59
			建設仮勘定			0			0
		無形固定資産				1,342			1,160
			ソフトウェア			1,063			1,062
			ソフトウェア仮勘定			279			97
			その他			-			0
		投資その他の資産				13,660			14,856
			投資有価証券			8,448			9,348
			関係会社株式			3,475			3,414
			出資金			177			34
			長期差入保証金			1,021			1,049
			繰延税金資産			524			995
			その他			12			13
		固定資産計				15,180			16,077
	資産合計					61,058			120,241

e border="0" style="border-collapse:collapse">(単位:百万円)前事業年度

2026/04/06 9:34

#52 資産の評価（連結）

【資産の評価】
基準価額とは、信託財産の純資産総額を計算日における受益権口数で除した1万口当たりの価額をいいます。

2026/04/06 9:34

#53 運用体制（連結）

運用体制
ファンドの運用体制は、以下のとおりとなっています。

2026/04/06 9:34

#54 運用状況（連結）

5【運用状況】

2026/04/06 9:34

#55 運用状況-001

【米国インフラ・ビルダー株式ファンド(為替ヘッジあり)】

2026/04/06 9:34

#56 運用状況-002

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">【米国インフラ・ビルダー株式ファンド(為替ヘッジなし)】

2026/04/06 9:34

#57 附属明細表（連結）

(4)【附属明細表】
e border="0" style="border-collapse:collapse">第1 有価証券明細表(1) 株式

2026/04/06 9:34

#58 （参考情報）運用実績-001

jpg" alt="">2026/04/06 9:34

#59 （参考情報）運用実績-002

jpg" alt=""> 米国インフラ・ビルダー株式ファンド(為替ヘッジあり⁄為替ヘッジなし)｜（参考情報）運用実績-002（2026/04/06 9:34提出）

2026/04/06 9:34

#60 （参考）マザーファンド-001

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(参考)マザーファンド米国インフラ・ビルダー株式マザーファンド


(1) 投資状況 (2026年1月30日現在)
投資状況

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(1) 投資状況 (2026年1月30日現在)投資状況

投資資産の種類		時価(円)	投資比率(%)
株式		32,003,540,954	98.76
	内アメリカ	32,003,540,954	98.76
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		401,065,003	1.24
純資産総額		32,404,605,957	100.00

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">投資資産の種類時価(円)投資比率(%)株式32,003,540,95498.76内アメリカ32,003,540,95498.76コール・ローン、その他の資産(負債控除後)401,065,0031.24純資産総額32,404,605,957100.00

(注1)	投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)	投資資産の内書きの時価および投資比率は、当該資産の地域別の内訳です。


(2) 投資資産 (2026年1月30日現在)
① 投資有価証券の主要銘柄
イ.主要銘柄の明細

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(2) 投資資産 (2026年1月30日現在)① 投資有価証券の主要銘柄イ.主要銘柄の明細

	銘柄名	地域	種類	業種	株数、口数または額面金額	簿価単価簿価 (円)	評価単価時価 (円)	投資比率 (%)
1	QUANTA SERVICES INC	アメリカ	株式	資本財・サービス	32,700	66,482.532,173,978,914	74,283.852,429,082,019	7.50
2	PARKER-HANNIFIN CORP	アメリカ	株式	資本財・サービス	15,400	142,740.922,198,210,174	145,731.142,244,259,618	6.93
3	MASTEC INC	アメリカ	株式	資本財・サービス	46,100	34,373.741,584,629,506	37,658.991,736,079,568	5.36
4	EMCOR GROUP INC	アメリカ	株式	資本財・サービス	15,380	101,515.471,561,308,067	112,233.261,726,147,600	5.33
5	CRH PUBLIC LIMITED PLC	アメリカ	株式	素材	84,700	20,187.851,709,910,963	19,004.661,609,695,447	4.97
6	TRANE TECHNOLOGIES PLC	アメリカ	株式	資本財・サービス	23,900	59,231.321,415,628,553	65,469.911,564,730,997	4.83
7	EATON PLC	アメリカ	株式	資本財・サービス	26,560	50,569.501,343,126,079	54,452.491,446,258,246	4.46
8	EMERSON ELECTRIC	アメリカ	株式	資本財・サービス	58,130	22,336.011,298,392,703	23,159.631,346,269,594	4.15
9	GE VERNOVA INC	アメリカ	株式	資本財・サービス	12,200	98,307.051,199,346,110	110,234.141,344,856,598	4.15
10	CATERPILLAR INC	アメリカ	株式	資本財・サービス	12,450	96,770.451,204,792,205	102,220.771,272,648,691	3.93
11	MARTIN MARIETTA MATERIALS INC	アメリカ	株式	素材	12,590	101,985.671,283,999,694	100,390.681,263,918,759	3.90
12	ROCKWELL AUTOMATION INC	アメリカ	株式	資本財・サービス	19,260	63,635.211,225,614,256	65,571.331,262,903,850	3.90
13	VULCAN MATERIALS	アメリカ	株式	素材	27,220	47,576.201,295,024,414	46,016.561,252,570,769	3.87
14	NUCOR CORP	アメリカ	株式	素材	43,100	25,556.111,101,470,714	27,644.971,191,498,233	3.68
15	UNITED RENTALS INC	アメリカ	株式	資本財・サービス	9,590	145,744.971,397,694,295	120,936.561,159,781,672	3.58
16	VERTIV HOLDINGS CLASS A	アメリカ	株式	資本財・サービス	36,300	26,126.80948,403,196	29,979.061,088,240,096	3.36
17	FASTENAL	アメリカ	株式	資本財・サービス	140,800	6,407.62902,193,178	6,656.55937,242,409	2.89
18	HUBBELL INC	アメリカ	株式	資本財・サービス	11,300	72,662.74821,088,971	76,518.07864,654,193	2.67
19	STEEL DYNAMICS INC	アメリカ	株式	素材	29,200	26,022.32759,851,773	27,961.51816,476,098	2.52
20	JACOBS SOLUTIONS INC	アメリカ	株式	資本財・サービス	36,350	21,437.10779,238,825	20,942.32761,253,383	2.35
21	JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL PLC	アメリカ	株式	資本財・サービス	37,000	17,116.18633,298,934	18,482.22683,842,318	2.11
22	COMFORT SYSTEMS USA INC	アメリカ	株式	資本財・サービス	3,500	159,526.73558,343,586	180,006.54630,022,903	1.94
23	AECOM	アメリカ	株式	資本財・サービス	37,700	15,279.95576,054,130	14,991.06565,163,324	1.74
24	PENTAIR PLC	アメリカ	株式	資本財・サービス	30,750	15,839.27487,057,639	16,274.13500,429,516	1.54
25	NVENT ELECTRIC PLC	アメリカ	株式	資本財・サービス	27,000	16,661.66449,865,795	17,766.16479,686,568	1.48
26	ADVANCED DRAINAGE SYSTEMS INC	アメリカ	株式	資本財・サービス	17,130	24,090.81412,675,658	23,543.78403,305,040	1.24
27	RELIANCE INC	アメリカ	株式	素材	6,610	47,643.81314,925,648	51,059.68337,504,494	1.04
28	LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS INC	アメリカ	株式	資本財・サービス	7,700	38,643.95297,558,441	41,145.53316,820,644	0.98
29	UNION PACIFIC CORP	アメリカ	株式	資本財・サービス	6,900	35,264.97243,328,293	35,891.90247,654,129	0.76
30	XYLEM INC	アメリカ	株式	資本財・サービス	7,600	21,371.03162,419,849	21,192.78161,065,183	0.50

e border="0" style="width:496.0pt;border-collapse:collapse">銘柄名地域種類業種株数、口数または額面金額簿価単価簿価 (円)評価単価時価 (円)投資比率 (%)1QUANTA SERVICES INCアメリカ株式資本財・サービス32,70066,482.53
2,173,978,91474,283.85

2026/04/06 9:34

#61 （参考）マザーファンド-002

(参考)マザーファンド米国インフラ・ビルダー株式マザーファンド

前記「米国インフラ・ビルダー株式ファンド(為替ヘッジあり)」の記載と同じ。

e border="0" style="width:495.0pt;border-collapse:collapse">(参考)マザーファンド米国インフラ・ビルダー株式マザーファンド前記「米国インフラ・ビルダー株式ファンド(為替ヘッジあり)」の記載と同じ。

2026/04/06 9:34