有価証券報告書(内国投資証券)-第14期(2024/01/01-2024/06/30)

②【分配の推移】

計算期間	分配総額(千円)			1口当たり分配金(円)
		うち利益分配金総額 (千円)	うち利益超過 分配金総額 (千円)		うち1口当たり利益分配金(円)	うち1口当たり利益超過分配金(円)
第9期 自 2021年7月1日 至 2021年12月31日	1,449,960	1,122,075	327,884	3,750	2,902	848
第10期 自 2022年1月1日 至 2022年6月30日	1,509,118	1,509,118	-	3,903	3,903	-
第11期 自 2022年7月1日 至 2022年12月31日	1,449,960	1,213,326	236,633	3,750	3,138	612
第12期 自 2023年1月1日 至 2023年6月30日	1,449,960	1,003,372	446,587	3,750	2,595	1,155
第13期 自 2023年7月1日 至 2023年12月31日	1,694,085	1,385,535	308,549	3,750	3,067	683
第14期 自 2024年1月1日 至 2024年6月30日	1,705,378	1,361,140	344,238	3,775	3,013	762

(注)2024年8月16日に開催された本資産運用会社の取締役会において、本投資法人の資産運用に係る運用ガイドラインの一部変更を行いました。変更後のキャッシュフロー・マネジメント方針等については、前記「第1 ファンドの状況 2 投資方針 (1)投資方針 ④ 本投資法人の特徴 (ヨ)財務方針～堅固な財務戦略」をご参照ください。当該変更前の分配方針等は以下のとおりです。
金銭の分配を行う営業期間において、本投資法人は、再エネ発電設備より生み出されたFCFのうち、NCFについて、NCF額に対しペイアウトレシオを乗じた額を目途として、金銭の分配を実施する方針です。
本投資法人は、当該方針を実現するため、利益の範囲からの金銭の分配に加えて、利益超過分配を毎営業期間継続的に実施する方針です。
本投資法人は、各営業期間における業績予想(その修正を含みます。)を作成する際に、再エネ発電設備に係る賃料算定の基礎とした技術専門家による発電量予測値(P50)を前提として、予測NCFを当該営業期間の実績発電量に基づき計算される実績NCFが超過した場合には、「予測NCFにペイアウトレシオを乗じた金額」を当該営業期間における金銭分配額の上限とする方針です。
また、一方、実績NCFが予測NCF以下となった場合には、本投資法人は、「実績NCFにペイアウトレシオを乗じた金額」を当該営業期間における金銭分配額とする方針です。
当該方針に基づき、第1期から第14期においては、利益を超えた金銭の分配(出資の払戻し)として分配しました。第1期から第12期までの利益超過分配金総額は、全額税法上の出資等減少分配に該当する出資の払戻しです。第13期の利益超過分配金総額のうち、一時差異等調整引当額に係る分配は1百万円で税法上の出資等減少分配に該当する出資の払戻しの分配は306百万円です。第14期の利益超過分配金総額のうち、一時差異等調整引当額に係る分配は4百万円で税法上の出資等減少分配に該当する出資の払戻しの分配は340百万円です。