ゴールド・ファンド為替ヘッジあり(SMA専用)の（分配準備積立金）の推移 - 全期間

【期間】

1Q
通期
全期間

個別

2019年7月8日: 20億7309万
2020年1月8日 -20.84%: 16億4096万
2020年7月8日 +418.67%: 85億1116万
2021年1月8日 -12.22%: 74億7093万
2021年7月8日 -12.94%: 65億445万
2022年1月8日 -8.18%: 59億7210万
2022年7月8日 -9.57%: 54億77万
2023年1月8日 -3.99%: 51億8505万
2023年7月10日 -10.56%: 46億3739万
2024年1月10日 -34.6%: 30億3302万
2024年7月8日 +234.76%: 101億5346万
2025年1月8日 -14.29%: 87億298万
2025年7月8日 +144.84%: 213億864万
2026年1月8日 -13.15%: 185億715万

有報情報

#1 その他、委託会社等の概況（連結）

5【その他】
(1)定款の変更

2025/10/08 9:35

#2 その他、資産管理等の概要（連結）

(5)【その他】
① 信託の終了(繰上償還)

2025/10/08 9:35

#3 その他の手数料等（連結）

から⑦までに該当する業務を委託する場合は、その委託費用を含みます。また、実際に支払う金額の支弁を受ける代わりに、その金額をあらかじめ合理的に見積もった上で、見積額に基づいて見積率を算出し、かかる見積率を信託財産の純資産総額に乗じて得た額をかかる諸費用の合計額とみなして、信託財産から支弁を受けることができます。(以下「見積方式」といいます。)ただし、委託会社は、信託財産の規模などを考慮して、信託の設定時または期中に、かかる諸費用の見積率を見直し、年率0.1%を上限として、これを変更することができます。委託会社は、実費方式または見積方式のいずれを用いるかについて、信託期間を通じて随時、見直すことができます。これら諸費用は、委託会社が定めた時期に、信託財産から支払います。2025/10/08 9:35

#4 その他の関係法人の概況（連結）

第2【その他の関係法人の概況】
1【名称、資本金の額及び事業の内容】

2025/10/08 9:35

#5 その他投資資産の主要なもの（連結）

③【その他投資資産の主要なもの】

資産の種類	名称	建別	数量	契約額等(円)	評価額(円)	投資比率(%)
為替予約取引	米ドル	売建	441,511,000.00	64,455,899,492	65,755,910,971	△101.26

e border="0">資産の種類名称建別数量契約額等(円)評価額(円)投資

2025/10/08 9:35

#6 ファンドの仕組み（連結）

(3)【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み

2025/10/08 9:35

#7 ファンドの沿革（連結）

【ファンドの沿革】
2017年 9月29日
・ファンドの信託契約締結、当初自己設定、運用開始
2023年10月11日
・信託期間を無期限に変更2025/10/08 9:35

#8 ファンドの現況

2【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は2025年 7月31日現在です。

2025/10/08 9:35

#9 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的

2025/10/08 9:35

#10 ファンドの経理状況（連結）

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2025/10/08 9:35

#11 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。

2025/10/08 9:35

#12 保管（連結）

【保管】
該当事項はありません。2025/10/08 9:35

#13 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
① 信託報酬

2025/10/08 9:35

#14 信託期間（連結）

【信託期間】
無期限とします(2017年9月29日設定)。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。2025/10/08 9:35

#15 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

譲渡制限はありません。2025/10/08 9:35

#16 分配の推移（連結）

②【分配の推移】

期	期間	1口当たりの分配金(円)
第1期	2017年 9月29日～2018年 7月 9日	0.0000
第2期	2018年 7月10日～2019年 7月 8日	0.0000
第3期	2019年 7月 9日～2020年 7月 8日	0.0000
第4期	2020年 7月 9日～2021年 7月 8日	0.0000
第5期	2021年 7月 9日～2022年 7月 8日	0.0000
第6期	2022年 7月 9日～2023年 7月10日	0.0000
第7期	2023年 7月11日～2024年 7月 8日	0.0000
第8期	2024年 7月 9日～2025年 7月 8日	0.0000

e border="0">期期間1口当たりの分配金(円)第1期2017年 9月29日～2018年 7月 9日0.0000第2期2018年 7月10日～2019年 7月 8日0.0000第3期2019年 7月 9日～2020年 7月 8日0.0000第4期2020年 7月 9日～2021年 7月 8日0.0000第5期2021年 7月 9日～2022年 7月 8日0.0000第6期2022年 7月 9日～2023年 7月10日0.0000第7期2023年 7月11日～2024年 7月 8日0.0000第8期2024年 7月 9日～2025年 7月 8日0.0000

2025/10/08 9:35

#17 分配方針（連結）

収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
1)分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益(評価益を含みます。)などの全額とします。
2)分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。
3)留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用を行ないます。2025/10/08 9:35

#18 利害関係人との取引制限（連結）

自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2025/10/08 9:35

#19 参考情報（連結）

第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

提出年月日	提出書類
2024年 8月20日	有価証券届出書の訂正届出書
2024年10月 8日	有価証券届出書
2024年10月 8日	有価証券報告書
2025年 4月 8日	有価証券届出書
2025年 4月 8日	半期報告書

2025/10/08 9:35

#20 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】

期	期間	収益率(%)
第1期	2017年 9月29日～2018年 7月 9日	△4.52
第2期	2018年 7月10日～2019年 7月 8日	7.27
第3期	2019年 7月 9日～2020年 7月 8日	24.85
第4期	2020年 7月 9日～2021年 7月 8日	△1.13
第5期	2021年 7月 9日～2022年 7月 8日	△4.49
第6期	2022年 7月 9日～2023年 7月10日	3.91
第7期	2023年 7月11日～2024年 7月 8日	16.36
第8期	2024年 7月 9日～2025年 7月 8日	31.47

e border="0">期期間収益率(%)第1期2017年 9月29日～2018年 7月 9日△4.52第2期2018年 7月10日～2019年 7月 8日7.27第3期2019年 7月 9日～2020年 7月 8日24.85第4期2020年 7月 9日～2021年 7月 8日△1.13第5期2021年 7月 9日～2022年 7月 8日△4.49第6期2022年 7月 9日～2023年 7月10日3.91第7期2023年 7月11日～2024年 7月 8日16.36第8期2024年 7月 9日～2025年 7月 8日31.47e border="0">(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じた数です。

2025/10/08 9:35

#21 受益者の権利等（連結）

収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から5年間、償還金については支払開始日から10年間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。2025/10/08 9:35

#22 委託会社等の概況（連結）

1【委託会社等の概況】
(1)資本金の額

2025/10/08 9:35

#23 委託会社等の経理状況（連結）

当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。2025/10/08 9:35

#24 投資リスク（連結）

価格変動リスク
一般に金上場投信は、連動目標とする金地金価格の変動の影響を受けます。金市場は、金の需給関係、為替・金利の変動、政府の規制・介入、投機家の参入など様々な要因により変動します。金地金の価格が下落する場合、金上場投信の価格は下がり、ファンドに損失が生じるリスクがあります。2025/10/08 9:35

#25 投資不動産物件（連結）

【投資不動産物件】
該当事項はありません。2025/10/08 9:35

#26 投資制限（連結）

約款に定める投資制限
<ゴールド・ファンド為替ヘッジあり(SMA専用)>1)株式(新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。)への実質投資割合は、信託財産の総額の10%以下とします。

2025/10/08 9:35

#27 投資対象（連結）

(2)【投資対象】
<ゴールド・ファンド為替ヘッジあり(SMA専用)>ゴールド・マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。

2025/10/08 9:35

#28 投資方針（連結）

【投資方針】
・主として、ゴールド・マザーファンド受益証券に投資を行ない、信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則とします。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもあります。
・実質外貨建資産については、為替変動リスクの低減を図るため、原則として対円での為替ヘッジを行ないます。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。2025/10/08 9:35

#29 投資有価証券の主要銘柄（連結）

①【投資有価証券の主要銘柄】
e border="0">イ.評価額上位銘柄明細

国・地域	種類	銘柄名	数量又は額面総額	簿価単価(円)	簿価金額(円)	評価単価(円)	評価金額(円)	投資比率(%)
日本	親投資信託受益証券	ゴールド・マザーファンド	21,535,267,204	3.0570	65,833,570,615	3.0617	65,934,527,598	101.53

e border="0">国・

2025/10/08 9:35

#30 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券	日本	65,934,527,598	101.53
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	△994,901,628	△1.53
合計(純資産総額)		64,939,625,970	100.00

e border="0">資産の種類国・地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本65,934,527,598101.53コール・ローン等、その他資産(負債控除後)―△994,901,628△1.53合計(純資産総額)64,939,625,970100.00その他の資産の投資状況

2025/10/08 9:35

#31 換金（解約）手数料（連結）

換金手数料
ありません。2025/10/08 9:35

#32 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
<解約請求による換金>(1)解約の受付

2025/10/08 9:35

#33 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

	第7期自 2023年 7月11日至 2024年 7月 8日	第8期自 2024年 7月 9日至 2025年 7月 8日
営業収益
受取利息	101,148	1,454,035
有価証券売買等損益	18,424,621,132	15,602,819,690
為替差損益	△10,613,972,045	2,506,778,858
営業収益合計	7,810,750,235	18,111,052,583
営業費用
支払利息	57,513	-
受託者報酬	17,898,412	21,232,920
委託者報酬	125,289,672	148,631,367
その他費用	5,570,893	6,788,243
営業費用合計	148,816,490	176,652,530
営業利益又は営業損失(△)	7,661,933,745	17,934,400,053
経常利益又は経常損失(△)	7,661,933,745	17,934,400,053
当期純利益又は当期純損失(△)	7,661,933,745	17,934,400,053
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	192,522,595	3,488,828,039
期首剰余金又は期首欠損金(△)	12,051,798,533	18,331,591,207
剰余金増加額又は欠損金減少額	4,883,747,949	6,357,616,367
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	-	-
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	4,883,747,949	6,357,616,367
剰余金減少額又は欠損金増加額	6,073,366,425	7,133,027,995
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	6,073,366,425	7,133,027,995
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	-
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	18,331,591,207	32,001,751,593

2025/10/08 9:35

#34 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2)【損益計算書】
(単位:百万円)

2025/10/08 9:35

#35 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(3)【株主資本等変動計算書】
第65期(自 2023年4月1日至 2024年3月31日)

2025/10/08 9:35

#36 注記表（連結）

(3)【注記表】

2025/10/08 9:35

#37 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせください。
・有価証券届出書提出日現在、販売会社における申込手数料はありません。
・<分配金再投資コース>の場合、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料はかかりません。
・販売会社によっては、償還乗換、乗換優遇の適用を受けることができる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。2025/10/08 9:35

#38 申込（販売）手続等（連結）

申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。2025/10/08 9:35

#39 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
期別		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き
第1計算期間末	(2018年 7月 9日)	24,990	24,990	0.9548	0.9548
第2計算期間末	(2019年 7月 8日)	42,896	42,896	1.0242	1.0242
第3計算期間末	(2020年 7月 8日)	38,880	38,880	1.2787	1.2787
第4計算期間末	(2021年 7月 8日)	42,355	42,355	1.2643	1.2643
第5計算期間末	(2022年 7月 8日)	44,089	44,089	1.2075	1.2075
第6計算期間末	(2023年 7月10日)	59,371	59,371	1.2547	1.2547
第7計算期間末	(2024年 7月 8日)	58,182	58,182	1.4600	1.4600
第8計算期間末	(2025年 7月 8日)	66,806	66,806	1.9195	1.9195
	2024年 7月末日	59,263	―	1.4655	―
	8月末日	63,026	―	1.5232	―
	9月末日	62,283	―	1.5935	―
	10月末日	63,555	―	1.6689	―
	11月末日	60,402	―	1.5712	―
	12月末日	60,182	―	1.5509	―
	2025年 1月末日	66,977	―	1.6520	―
	2月末日	69,139	―	1.6897	―
	3月末日	74,195	―	1.8030	―
	4月末日	67,552	―	1.9318	―
	5月末日	67,506	―	1.9176	―
	6月末日	66,794	―	1.8838	―
	7月末日	64,939	―	1.8748	―

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2018年 7月 9日)24,99024,9900.95480.9548第2計算期間末(2019年 7月 8日)42,89642,8961.02421.0242第3計算期間末(2020年 7月 8日)38,88038,8801.27871.2787第4計算期間末(2021年 7月 8日)42,35542,3551.26431.2643第5計算期間末(2022年 7月 8日)44,08944,0891.20751.2075第6計算期間末(2023年 7月10日)59,37159,3711.25471.2547第7計算期間末(2024年 7月 8日)58,18258,1821.46001.4600第8計算期間末(2025年 7月 8日)66,80666,8061.91951.91952024年 7月末日59,263―1.4655―8月末日63,026―1.5232―9月末日62,283―1.5935―10月末日63,555―1.6689―11月末日60,402―1.5712―12月末日60,182―1.5509―2025年 1月末日66,977―1.6520―2月末日69,139―1.6897―3月末日74,195―1.8030―4月末日67,552―1.9318―5月末日67,506―1.9176―6月末日66,794―1.8838―7月末日64,939―1.8748―

2025/10/08 9:35

#40 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	66,493,674,988	円
Ⅱ 負債総額	1,554,049,018	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	64,939,625,970	円
Ⅳ 発行済口数	34,638,191,659	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.8748	円

e border="0">Ⅰ 資産総額66,493,674,988円Ⅱ 負債総額1,554,049,018円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)64,939,625,970円Ⅳ 発行済口数34,638,191,659口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.8748円

2025/10/08 9:35

#41 計算期間（連結）

【計算期間】
毎年7月9日から翌年7月8日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。2025/10/08 9:35

#42 設定及び解約の実績（連結）

(4)【設定及び解約の実績】

期	期間	設定口数(口)	解約口数(口)
第1期	2017年 9月29日～2018年 7月 9日	29,652,568,263	3,479,309,626
第2期	2018年 7月10日～2019年 7月 8日	24,743,819,056	9,034,075,405
第3期	2019年 7月 9日～2020年 7月 8日	6,593,387,296	18,069,353,447
第4期	2020年 7月 9日～2021年 7月 8日	11,304,839,338	8,211,967,455
第5期	2021年 7月 9日～2022年 7月 8日	9,546,623,383	6,532,717,975
第6期	2022年 7月 9日～2023年 7月10日	21,876,099,105	11,069,785,189
第7期	2023年 7月11日～2024年 7月 8日	16,267,968,777	23,737,300,006
第8期	2024年 7月 9日～2025年 7月 8日	9,936,835,969	14,983,168,783

e border="0">期期間設定口数(口)解約口数(口)第1期2017年 9月29日～2018年 7月 9日29,652,568,2633,479,309,626第2期2018年 7月10日～2019年 7月 8日24,743,819,0569,034,075,405第3期2019年 7月 9日～2020年 7月 8日6,593,387,29618,069,353,447第4期2020年 7月 9日～2021年 7月 8日11,304,839,3388,211,967,455第5期2021年 7月 9日～2022年 7月 8日9,546,623,3836,532,717,975第6期2022年 7月 9日～2023年 7月10日21,876,099,10511,069,785,189第7期2023年 7月11日～2024年 7月 8日16,267,968,77723,737,300,006第8期2024年 7月 9日～2025年 7月 8日9,936,835,96914,983,168,783e border="0">(注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。