純資産

有報情報

#1 その他、資産管理等の概要（連結）

(イ)信託契約の解約
a.委託会社は、当ファンドの信託契約を解約することが受益者にとって有利であると認めるとき、ファンドの純資産総額が30億円を下回ることとなったとき、その他やむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意の上、当ファンドの信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
b.委託会社は、上記aの事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載した書面を当ファンドの知られたる受益者に対して交付します。ただし、当ファンドのすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いません。

2021/09/10 9:18

#2 その他の手数料等（連結）

(4)【その他の手数料等】
イ 信託財産の財務諸表の監査に要する費用は、原則として、計算期間を通じて毎日、純資産総額に年0.0099%(税抜き0.0090%)以内の率を乗じて得た金額が信託財産の費用として計上され、各計算期末または信託終了のときに、信託財産中から支弁するものとします。監査費用は、将来、監査法人との契約等により変更となることがあります。
ロ 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立て替えた立替金の利息は、信託財産中から支弁します。

2021/09/10 9:18

#3 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2021年6月30日現在、委託会社が運用を行っている投資信託(親投資信託は除きます)は、以下の通りです。

	本 数(本)	純資産総額(百万円)
追加型株式投資信託	716	9,289,259
単位型株式投資信託	109	630,004
追加型公社債投資信託	1	30,127
単位型公社債投資信託	193	461,935
合 計	1,019	10,411,326

e border="0" style="margin-left:29.95pt;border-collapse:collapse">本 数(本)純資産総額(百万円)追加型株式投資信託7169,289,259単位型株式投資信託109630,004追加型公社債投資信託130,127単位型公社債投資信託193461,935合 計1,01910,411,326

2021/09/10 9:18

#4 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
純資産総額に年1.672%(税抜き1.52%)の率を乗じて得た金額が、毎日信託財産の費用として計上され、ファンドの基準価額に反映されます。また、信託報酬は、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日と各計算期末または信託終了のときに、信託財産中から支弁するものとします。
信託報酬の実質的配分は以下の通りです。

2021/09/10 9:18

#5 投資リスク（連結）

<その他の留意点>(1)分配金に関する留意事項
分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
分配金は、計算期間中に発生した収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益)を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。

2021/09/10 9:18

#6 投資制限（連結）

(イ)株式への投資割合には制限を設けません。
(ロ)委託会社は、取得時において信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額が、信託財産の純資産総額の100分の20を超えることとなる投資を指図しません。
ロ.投資する株式等の範囲

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#7 投資方針（連結）

②綿密な企業分析によるボトムアップ・アプローチにより、「ファンダメンタル価値に対して株価水準が割安と判断する銘柄」および「将来収益への成長期待が高く、成長の持続力があると判断する銘柄」に投資します。
③株式の組入れについては、通常の状態で原則として信託財産の純資産総額の70%程度以上となることを基本とします。
④株式への投資は、原則として信託財産総額の50%以上とします。また、株式以外の資産への投資は、原則として信託財産総額の50%以下とします。

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#8 投資有価証券の主要銘柄（連結）

イ.主要銘柄の明細
e border="1" style="border-collapse:collapse;border:none">銘柄名種類株数、口数簿価単価(円)評価単価(円)利率(%)投資国･地域業種又は額面金額簿価(円)時価(円)償還期限比率1ニチリン株式187,9001,708.001,623.00-4.41%日本ゴム製品320,933,200304,961,700-2ナラサキ産業株式117,8002,115.002,091.00-3.56%日本卸売業249,147,000246,319,800-3第一カッター興業株式177,8001,416.001,349.00-3.47%日本建設業251,764,800239,852,200-4ノダ株式300,000816.00776.00-3.37%日本その他製品244,800,000232,800,000-5イハラサイエンス株式123,9001,896.001,830.00-3.28%日本金属製品234,914,400226,737,000-6エイジス株式62,2003,425.003,615.00-3.25%日本サービス業213,035,000224,853,000-7ニッピ株式60,1003,655.003,560.00-3.09%日本その他製品219,665,500213,956,000-8クリヤマホールディングス株式265,600757.00728.00-2.80%日本卸売業201,059,200193,356,800-9三協フロンテア株式38,3003,825.004,140.00-2.29%日本サービス業146,497,500158,562,000-10ケーユーホールディングス株式154,300968.00976.00-2.18%日本小売業149,362,400150,596,800-11エスケーエレクトロニクス株式140,0001,034.001,030.00-2.08%日本電気機器144,760,000144,200,000-12オプティマスグループ株式120,0001,151.001,147.00-1.99%日本卸売業138,120,000137,640,000-13ナフコ株式68,0002,022.922,006.00-1.97%日本小売業137,558,824136,408,000-14パーカーコーポレーシヨン株式247,000524.00540.00-1.93%日本化学129,428,000133,380,000-15富士古河E&C株式46,7002,876.002,733.00-1.85%日本建設業134,309,200127,631,100-16ヨシコン株式112,4001,105.001,098.00-1.78%日本不動産業124,202,000123,415,200-17ユタカ技研株式60,0002,119.002,039.00-1.77%日本輸送用機器127,140,000122,340,000-18ロンシール工業株式80,0001,524.001,515.00-1.75%日本化学121,920,000121,200,000-19遠藤製作所株式163,500659.64710.00-1.68%日本その他製品107,851,998116,085,000-20ベネフィットジャパン株式53,2002,030.002,105.00-1.62%日本情報･通信業107,996,000111,986,000-21ワシントンホテル株式141,300857.00777.00-1.59%日本サービス業121,094,100109,790,100-22日本インシュレーション株式103,6001,023.001,034.00-1.55%日本ガラス･土石製品105,982,800107,122,400-23オーウエル株式170,800590.00601.00-1.48%日本卸売業100,772,000102,650,800-24ディーエムエス株式63,6001,527.001,580.00-1.45%日本サービス業97,117,200100,488,000-25高橋カーテンウォール工業株式150,000688.00656.00-1.42%日本建設業103,200,00098,400,000-26ジーテクト株式61,8001,535.001,549.00-1.38%日本金属製品94,863,00095,728,200-27和田興産株式120,700816.00791.00-1.38%日本不動産業98,491,20095,473,700-28ニチダイ株式187,100472.00472.00-1.28%日本機械88,311,20088,311,200-29シイエム・シイ株式31,8002,661.002,742.00-1.26%日本サービス業84,619,80087,195,600-30レーサム株式97,600863.00833.00-1.18%日本不動産業84,228,80081,300,800-(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。
ロ.投資有価証券の種類別投資比率

2021/09/10 9:18

#9 投資状況（連結）

(2021年6月末現在)

投資資産の種類	国・地域名	時価合計(円)	投資比率
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		558,372,996	8.07%
純資産総額		6,916,363,696	100.00%

e border="1" style="margin-left:21.25pt;border-collapse:collapse;border:none">投資資産の種類国・地域名時価合計(円)投資比率株式日本6,357,990,70091.93%コール・ローン、その他の資産(負債控除後)558,372,9968.07%純資産総額6,916,363,696100.00%(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。

2021/09/10 9:18

#10 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

項目の当期変動
額(純額)当期変動額合計--81,927,00081,927,000---△1,890,788当期末残高2,000,0008,628,98481,927,00090,555,984284,24560,0001,476,95919,364,265

	株主資本		評価・換算差額等		純資産合計
	利益剰余金	株主資本合計	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
	利益剰余金合計
当期首残高	23,076,258	33,705,242	594,061	594,061	34,299,304
当期変動額
剰余金の配当	△2,469,600	△2,469,600			△2,469,600
当期純利益	578,811	578,811			578,811
合併による増加		81,927,000			81,927,000
株主資本以外の項目の当期変動額(純額)			△216,206	△216,206	△216,206
当期変動額合計	△1,890,788	80,036,211	△216,206	△216,206	79,820,005
当期末残高	21,185,470	113,741,454	377,855	377,855	114,119,309

e border="0" style="width:490.45pt;margin-left:1.4pt;border-collapse:collapse">株主資本評価・換算差額等純資産合計利益剰余金株主資本合計その他有価証券
評価差額金評価・換算

2021/09/10 9:18

#11 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

決算日の市場価格等に基づく時価法
(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)
市場価格のない株式等

2021/09/10 9:18

#12 注記表（連結）

(1口当たり情報)

第16期2020年6月10日現在	第17期2021年6月10日現在
1口当たり純資産額	1口当たり純資産額
1.6893円	1.9569円

e border="1" style="margin-left:6.25pt;border-collapse:collapse;border:none">第16期
2020年6月10日現在第17期

2021/09/10 9:18

#13 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

	純資産総額(百万円)		1口当りの純資産額(円)
	(分配落)	(分配付)	(分配落)	(分配付)

e border="1" style="margin-left:21.0pt;border-collapse:collapse;border:none">純資産総額(百万円)1口当りの純資産額(円)(分配落)(分配付)(分配落)(分配付)第8計算期間末

2021/09/10 9:18

#14 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
(2021年6月末現在)

2021/09/10 9:18

#15 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】
e border="0" style="width:493.3pt;margin-left:4.95pt;border-collapse:collapse">(単位:千円)前事業年度当事業年度(2020年3月31日)(2021年3月31日)資産の部流動資産現金及び預金33,264,54533,048,142顧客分別金信託300,021300,036前払費用515,226449,748未収入金602,605132,419未収委託者報酬8,404,8809,936,096未収運用受託報酬2,199,7852,247,156未収投資助言報酬299,826398,108未収収益37,70239,975その他の流動資産40,1196,981流動資産合計45,664,71246,558,665固定資産有形固定資産※1建物101,6091,509,450器具備品783,224870,855土地710710リース資産96813,483建設仮勘定66,498-有形固定資産合計953,0102,394,500無形固定資産ソフトウェア909,1331,347,889ソフトウェア仮勘定508,7331,029,033のれん34,397,8243,654,491顧客関連資産17,785,16615,671,890電話加入権12,73912,727商標権5448無形固定資産合計53,613,65121,716,080投資その他の資産投資有価証券19,436,48022,866,282関係会社株式11,246,39811,246,398長期差入保証金2,523,6371,409,091長期前払費用113,852116,117会員権90,47990,479貸倒引当金△20,750△20,750投資その他の資産合計33,390,09835,707,619固定資産合計87,956,76059,818,200資産合計133,621,473106,376,866

				(単位:千円)
純資産の部
	株主資本

e border="0" style="width:493.3pt;margin-left:4.95pt;border-collapse:collapse">(単位:千円)前事業年度当事業年度(2020年3月31日)(2021年3月31日)負債の部流動負債リース債務1,0645,153顧客からの預り金14,28520,077その他の預り金146,200169,380未払金未払収益分配金1,6291,646未払償還金131,33843,523未払手数料3,776,8734,480,697その他未払金502,211270,290未払費用3,935,5825,940,121未払消費税等305,513235,647未払法人税等489,151762,648賞与引当金1,716,3211,516,622その他の流動負債30,9519,710流動負債合計11,051,12513,455,519固定負債リース債務-9,678繰延税金負債2,963,5382,566,958退職給付引当金5,299,8145,258,448賞与引当金14,767-その他の固定負債172,91840,950固定負債合計8,451,0387,876,035負債合計19,502,16421,331,554純資産の部株主資本資本金2,000,0002,000,000資本剰余金資本準備金8,628,9848,628,984その他資本剰余金81,927,00081,927,000資本剰余金合計90,555,98490,555,984利益剰余金利益準備金284,245284,245その他利益剰余金配当準備積立金60,00060,000別途積立金1,476,9591,476,959繰越利益剰余金19,364,265△10,281,242利益剰余金合計21,185,470△8,460,037株主資本計113,741,45484,095,946評価・換算差額等その他有価証券評価差額金377,855949,365評価・換算差額等合計377,855949,365純資産合計114,119,30985,045,311負債・純資産合計133,621,473106,376,866

2021/09/10 9:18

#16 資産の評価（連結）

イ 基準価額の算出方法
基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。(基準価額は、便宜上1万口単位で表示される場合があります。)
<主要投資対象の評価方法>e border="1" style="margin-left:48.2pt;border-collapse:collapse;border:none">有価証券等評価方法株式原則として、基準価額計算日の取引所の最終相場で評価します。ロ 基準価額の算出頻度・照会方法

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