半期報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(令和2年12月22日-令和3年12月20日)

(3)【中間注記表】

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。 市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
	親投資信託受益証券
	基準価額で評価しております。
2.費用・収益の計上基準	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
4.その他	当ファンドの中間計算期間は、2020年12月22日から2021年 6月21日までとなっております。

(中間貸借対照表に関する注記)

第2期 2020年12月21日現在				第3期中間計算期間末 2021年 6月21日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数			1.	中間計算期間の末日における受益権の総数
			777,067,528口				739,531,869口
				2.	投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定する額
						元本の欠損	31,443,995円
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額			3.	中間計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.0266円			1口当たり純資産額	0.9575円
		(10,000口当たり純資産額)	(10,266円)			(10,000口当たり純資産額)	(9,575円)

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

第2期中間計算期間 自 2019年12月21日 至 2020年 6月20日					第3期中間計算期間 自 2020年12月22日 至 2021年 6月21日
1.	追加情報				該当事項はありません。
	2016年1月29日の日本銀行による「マイナス金利付き量的・質的金融緩和」の導入発表後、国内短期金融市場では利回り水準が低下しております。この影響により、利息に相当する額を当ファンドが実質的に負担する場合には受取利息のマイナスまたは支払利息として表示しております。

(金融商品に関する注記)

金融商品の時価等に関する事項

第2期 2020年12月21日現在	第3期中間計算期間末 2021年 6月21日現在
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	1.中間貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	中間貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	2.時価の算定方法
投資信託受益証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 親投資信託受益証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	投資信託受益証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 親投資信託受益証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 1 元本の移動

第2期 自 2019年12月21日 至 2020年12月21日		第3期中間計算期間 自 2020年12月22日 至 2021年 6月21日
期首元本額	374,866,901円	期首元本額	777,067,528円
期中追加設定元本額	670,694,616円	期中追加設定元本額	116,977,283円
期中一部解約元本額	268,493,989円	期中一部解約元本額	154,512,942円

2 デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
(参考)
「ノムラ日本株ベータヘッジ戦略ファンド(SMA専用)」は「ノムラFOFs用 日本株ベータヘッジ戦略ファンド(適格機関投資家専用)」および「野村マネーインベストメント マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資信託受益証券および親投資信託受益証券は、すべて上記投資信託の受益証券です。
なお、以下に記載した状況は金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査の対象外となっております。

「ノムラFOFs用 日本株ベータヘッジ戦略ファンド(適格機関投資家専用)」の状況
「ノムラFOFs用 日本株ベータヘッジ戦略ファンド(適格機関投資家専用)」は、「日本成長株投資マザーファンド」および「野村日本株最小分散ポートフォリオ マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて上記親投資信託の受益証券です。
参考に、第2期計算期間(2019年12月21日から2020年12月21日まで) の状況を記載しております。

ノムラFOFs用 日本株ベータヘッジ戦略ファンド(適格機関投資家専用)
(1)貸借対照表

(単位:円)
	第1期 (2019年12月20日現在)	第2期 (2020年12月21日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	1,788,116,482	3,959,572,263
親投資信託受益証券	13,762,030,660	31,971,793,615
差入委託証拠金	547,842,048	2,256,621,400
流動資産合計	16,097,989,190	38,187,987,278
資産合計	16,097,989,190	38,187,987,278
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	118,142,208	504,867,630
未払金	-	13,154,670
未払解約金	1,859,997	2,579,999
未払受託者報酬	3,805,284	5,898,507
未払委託者報酬	54,542,366	84,545,188
未払利息	2,555	2,631
その他未払費用	380,450	589,790
流動負債合計	178,732,860	611,638,415
負債合計	178,732,860	611,638,415
純資産の部
元本等
元本	15,578,019,283	35,541,334,336
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	341,237,047	2,035,014,527
(分配準備積立金)	353,853,588	615,309,576
元本等合計	15,919,256,330	37,576,348,863
純資産合計	15,919,256,330	37,576,348,863
負債純資産合計	16,097,989,190	38,187,987,278

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	第1期 自 2019年 4月10日 至 2019年12月20日	第2期 自 2019年12月21日 至 2020年12月21日
営業収益
有価証券売買等損益	1,732,030,660	5,759,762,955
派生商品取引等損益	△1,256,964,634	△5,293,398,315
営業収益合計	475,066,026	466,364,640
営業費用
支払利息	682,066	1,300,531
受託者報酬	3,805,284	9,559,316
委託者報酬	54,542,366	137,016,754
その他費用	380,450	955,811
営業費用合計	59,410,166	148,832,412
営業利益又は営業損失(△)	415,655,860	317,532,228
経常利益又は経常損失(△)	415,655,860	317,532,228
当期純利益又は当期純損失(△)	415,655,860	317,532,228
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	61,802,272	31,839,937
期首剰余金又は期首欠損金(△)	-	341,237,047
剰余金増加額又は欠損金減少額	4,233,101	1,483,354,760
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	4,233,101	-
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	-	1,483,354,760
剰余金減少額又は欠損金増加額	16,849,642	75,269,571
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	75,269,571
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	16,849,642	-
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	341,237,047	2,035,014,527

(3)注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
	基準価額で評価しております。
	先物取引
	取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。
2.費用・収益の計上基準	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
4.その他	当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2019年12月21日から2020年12月21日までとなっております。

(貸借対照表に関する注記)

第1期 2019年12月20日現在				第2期 2020年12月21日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数			1.	計算期間の末日における受益権の総数
			15,578,019,283口				35,541,334,336口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額			2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.0219円			1口当たり純資産額	1.0573円
		(10,000口当たり純資産額)	(10,219円)			(10,000口当たり純資産額)	(10,573円)

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

第1期 自 2019年 4月10日 至 2019年12月20日					第2期 自 2019年12月21日 至 2020年12月21日
1.	分配金の計算過程				1.	分配金の計算過程
	項目					項目
	費用控除後の配当等収益額	A	109,828,192円			費用控除後の配当等収益額	A	260,517,036円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	244,025,396円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	25,175,255円
	収益調整金額	C	633,118円			収益調整金額	C	1,419,704,951円
	分配準備積立金額	D	0円			分配準備積立金額	D	329,617,285円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	354,486,706円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	2,035,014,527円
	当ファンドの期末残存口数	F	15,578,019,283口			当ファンドの期末残存口数	F	35,541,334,336口
	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	227円			10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F×10,000	572円
	10,000口当たり分配金額	H	0円			10,000口当たり分配金額	H	0円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円			収益分配金金額	I=F×H/10,000	0円
2.	追加情報
	2016年1月29日の日本銀行による「マイナス金利付き量的・質的金融緩和」の導入発表後、国内短期金融市場では利回り水準が低下しております。この影響により、利息に相当する額を当ファンドが実質的に負担する場合には受取利息のマイナスまたは支払利息として表示しております。

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

第1期 自 2019年 4月10日 至 2019年12月20日	第2期 自 2019年12月21日 至 2020年12月21日
1.金融商品に対する取組方針	1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク	2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の2 有価証券関係に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、株価指数先物取引を行っております。当該デリバティブ取引は、対象とする株価指数等に係る価格変動リスクを有しております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。	同左

(2)金融商品の時価等に関する事項

第1期 2019年12月20日現在	第2期 2020年12月21日現在
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	1.貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	2.時価の算定方法
親投資信託受益証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、(その他の注記)の 3 デリバティブ取引関係に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(関連当事者との取引に関する注記)

第1期 自 2019年 4月10日 至 2019年12月20日	第2期 自 2019年12月21日 至 2020年12月21日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていないため、該当事項はございません。	同左

(その他の注記) 1 元本の移動

第1期 自 2019年 4月10日 至 2019年12月20日		第2期 自 2019年12月21日 至 2020年12月21日
期首元本額	-円	期首元本額	15,578,019,283円
期中追加設定元本額	18,930,175,793円	期中追加設定元本額	21,882,121,229円
期中一部解約元本額	3,352,156,510円	期中一部解約元本額	1,918,806,176円

2 有価証券関係

売買目的有価証券

種類	第1期 自 2019年 4月10日 至 2019年12月20日	第2期 自 2019年12月21日 至 2020年12月21日
	損益に含まれた評価差額(円)	損益に含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券	1,524,384,932	4,994,215,975
合計	1,524,384,932	4,994,215,975

3 デリバティブ取引関係

デリバティブ取引の契約額等、時価及び評価損益

種類	第1期(2019年12月20日現在)				第2期(2020年12月21日現在)
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超				うち1年超
市場取引
株価指数先物取引
売建	13,137,917,952	-	13,255,680,000	△118,142,208	30,359,188,720	-	30,863,200,000	△504,867,630
合計	13,137,917,952	-	13,255,680,000	△118,142,208	30,359,188,720	-	30,863,200,000	△504,867,630

(注)時価の算定方法

1先物取引

国内先物取引について

先物の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。

(4)附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2020年12月21日現在)

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券(2020年12月21日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	日本円	野村日本株最小分散ポートフォリオ マザーファンド	11,338,360,553	15,754,651,988
		日本成長株投資マザーファンド	11,563,848,850	16,217,141,627
	小計	銘柄数:2	22,902,209,403	31,971,793,615
		組入時価比率:85.1%		100.0%
	合計			31,971,793,615

(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

財務諸表における注記事項として記載しているため省略しております。

日本成長株投資マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	(2020年12月21日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	756,072,633
株式	15,101,170,420
未収入金	359,798,200
未収配当金	154,000
流動資産合計	16,217,195,253
資産合計	16,217,195,253
負債の部
流動負債
未払利息	502
流動負債合計	502
負債合計	502
純資産の部
元本等
元本	11,563,848,850
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	4,653,345,901
元本等合計	16,217,194,751
純資産合計	16,217,194,751
負債純資産合計	16,217,195,253

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(貸借対照表に関する注記)

2020年12月21日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.4024円
		(10,000口当たり純資産額)	(14,024円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2019年12月21日 至 2020年12月21日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2020年12月21日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2020年12月21日現在
期首	2019年12月21日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	6,122,050,239円
同期中における追加設定元本額	11,346,242,133円
同期中における一部解約元本額	5,904,443,522円
期末元本額	11,563,848,850円
期末元本額の内訳*
ノムラFOFs用 日本株ベータヘッジ戦略ファンド(適格機関投資家専用)	11,563,848,850円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2020年12月21日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	国際石油開発帝石	208,600	575.00	119,945,000
		大和ハウス工業	60,100	3,024.00	181,742,400
		レンゴー	138,600	857.00	118,780,200
		日産化学	22,900	6,210.00	142,209,000
		信越化学工業	33,000	17,195.00	567,435,000
		日油	28,100	5,170.00	145,277,000
		花王	35,400	7,839.00	277,500,600
		ミルボン	20,200	6,500.00	131,300,000
		コーセー	6,900	17,540.00	121,026,000
		ニフコ	33,600	3,845.00	129,192,000
		ユニ・チャーム	92,500	4,971.00	459,817,500
		協和キリン	69,700	2,686.00	187,214,200
		塩野義製薬	31,700	5,640.00	178,788,000
		中外製薬	91,800	5,010.00	459,918,000
		参天製薬	69,600	1,664.00	115,814,400
		JCRファーマ	45,600	2,428.00	110,716,800
		第一三共	52,200	3,311.00	172,834,200
		三浦工業	26,900	5,490.00	147,681,000
		ディスコ	3,700	33,250.00	123,025,000
		SMC	6,400	63,540.00	406,656,000
		小松製作所	135,600	2,773.50	376,086,600
		ダイキン工業	22,500	22,095.00	497,137,500
		ダイフク	8,700	12,470.00	108,489,000
		日立製作所	71,200	4,181.00	297,687,200
		日本電産	51,000	12,725.00	648,975,000
		アルプスアルパイン	100,100	1,402.00	140,340,200
		キーエンス	13,500	55,530.00	749,655,000
		シスメックス	18,900	11,825.00	223,492,500
		ファナック	5,500	25,435.00	139,892,500
		村田製作所	42,500	8,927.00	379,397,500
		東京エレクトロン	2,900	36,440.00	105,676,000
		本田技研工業	92,500	3,015.00	278,887,500
		スズキ	53,000	5,061.00	268,233,000
		シマノ	5,500	24,270.00	133,485,000
		テルモ	56,300	4,151.00	233,701,300
		HOYA	21,600	13,960.00	301,536,000
		朝日インテック	46,400	3,620.00	167,968,000
		バンダイナムコホールディングス	13,300	9,196.00	122,306,800
		ピジョン	73,900	4,410.00	325,899,000
		システナ	23,300	2,156.00	50,234,800
		GMOペイメントゲートウェイ	9,400	14,070.00	132,258,000
		オービック	11,600	21,000.00	243,600,000
		ジャストシステム	29,700	7,210.00	214,137,000
		トレンドマイクロ	29,900	5,710.00	170,729,000
		KDDI	122,200	3,028.00	370,021,600
		ソフトバンクグループ	41,900	8,489.00	355,689,100
		伊藤忠商事	118,900	2,909.00	345,880,100
		MonotaRO	16,700	5,430.00	90,681,000
		コスモス薬品	6,300	16,410.00	103,383,000
		パン・パシフィック・インターナショナルホ	91,100	2,397.00	218,366,700
		ニトリホールディングス	10,800	21,875.00	236,250,000
		ファーストリテイリング	4,800	83,930.00	402,864,000
		三菱UFJフィナンシャル・グループ	489,800	457.90	224,279,420
		東京海上ホールディングス	69,100	5,247.00	362,567,700
		イー・ギャランティ	56,700	2,154.00	122,131,800
		パーク24	56,800	1,815.00	103,092,000
		住友不動産	50,700	3,238.00	164,166,600
		カチタス	34,400	3,205.00	110,252,000
		日本M&Aセンター	22,800	6,750.00	153,900,000
		エス・エム・エス	46,700	3,825.00	178,627,500
		カカクコム	48,200	2,851.00	137,418,200
		エムスリー	28,500	9,361.00	266,788,500
		オリエンタルランド	2,900	16,645.00	48,270,500
		リクルートホールディングス	84,200	4,156.00	349,935,200
	リログループ	57,400	2,612.00	149,928,800
小計	銘柄数:65			15,101,170,420
	組入時価比率:93.1%			100.0%
	合計				15,101,170,420

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2020年12月21日現在)

該当事項はありません。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
野村日本株最小分散ポートフォリオ マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	(2020年12月21日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	93,583,479
株式	15,856,158,850
未収配当金	11,565,500
流動資産合計	15,961,307,829
資産合計	15,961,307,829
負債の部
流動負債
未払利息	62
流動負債合計	62
負債合計	62
純資産の部
元本等
元本	11,487,098,439
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	4,474,209,328
元本等合計	15,961,307,767
純資産合計	15,961,307,767
負債純資産合計	15,961,307,829

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(貸借対照表に関する注記)

2020年12月21日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.3895円
		(10,000口当たり純資産額)	(13,895円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2019年12月21日 至 2020年12月21日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2020年12月21日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2020年12月21日現在
期首	2019年12月21日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	5,547,021,942円
同期中における追加設定元本額	10,623,497,752円
同期中における一部解約元本額	4,683,421,255円
期末元本額	11,487,098,439円
期末元本額の内訳*
ファンドラップ(ウエルス・スクエア)日本株式	148,737,886円
ノムラFOFs用 日本株ベータヘッジ戦略ファンド(適格機関投資家専用)	11,338,360,553円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2020年12月21日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	ホクト	20,500	2,130.00	43,665,000
		ショーボンドホールディングス	20,600	5,030.00	103,618,000
		コムシスホールディングス	5,700	3,090.00	17,613,000
		西松建設	29,600	2,011.00	59,525,600
		大東建託	17,800	9,350.00	166,430,000
		NIPPO	58,600	2,721.00	159,450,600
		前田道路	15,100	1,723.00	26,017,300
		大和ハウス工業	44,000	3,024.00	133,056,000
		積水ハウス	91,800	2,013.50	184,839,300
		関電工	111,300	806.00	89,707,800
		きんでん	89,400	1,659.00	148,314,600
		協和エクシオ	46,400	2,853.00	132,379,200
		九電工	5,700	3,175.00	18,097,500
		日清製粉グループ本社	59,900	1,646.00	98,595,400
		森永製菓	30,600	3,855.00	117,963,000
		江崎グリコ	21,400	4,565.00	97,691,000
		カルビー	15,300	3,020.00	46,206,000
		明治ホールディングス	14,100	7,170.00	101,097,000
		日本ハム	5,500	4,595.00	25,272,500
		伊藤ハム米久ホールディングス	65,100	687.00	44,723,700
		サントリー食品インターナショナル	41,300	3,795.00	156,733,500
		伊藤園	22,500	6,440.00	144,900,000
		味の素	84,000	2,297.00	192,948,000
		キユーピー	75,600	2,199.00	166,244,400
		ハウス食品グループ本社	33,800	3,800.00	128,440,000
		カゴメ	33,200	3,715.00	123,338,000
		ニチレイ	35,100	2,758.00	96,805,800
		東洋水産	33,300	4,955.00	165,001,500
		日清食品ホールディングス	21,300	8,670.00	184,671,000
		日本たばこ産業	108,900	2,190.00	238,491,000
		ワコールホールディングス	18,600	2,080.00	38,688,000
		レンゴー	114,300	857.00	97,955,100
		小林製薬	14,600	12,400.00	181,040,000
		エフピコ	38,200	4,265.00	162,923,000
		ユニ・チャーム	45,400	4,971.00	225,683,400
		協和キリン	63,800	2,686.00	171,366,800
		アステラス製薬	135,900	1,553.00	211,052,700
		中外製薬	52,700	5,010.00	264,027,000
		科研製薬	35,600	3,915.00	139,374,000
		小野薬品工業	37,900	3,186.00	120,749,400
		久光製薬	3,600	6,170.00	22,212,000
		持田製薬	10,000	3,910.00	39,100,000
		ツムラ	36,100	3,195.00	115,339,500
		キッセイ薬品工業	12,300	2,214.00	27,232,200
		沢井製薬	16,800	4,720.00	79,296,000
		第一三共	76,100	3,311.00	251,967,100
		大塚ホールディングス	50,600	4,500.00	227,700,000
		大正製薬ホールディングス	21,200	6,820.00	144,584,000
		平和	13,200	1,455.00	19,206,000
		SANKYO	40,500	2,736.00	110,808,000
		エレコム	13,400	5,070.00	67,938,000
		ヒロセ電機	10,700	15,110.00	161,677,000
		アズビル	36,300	5,400.00	196,020,000
		日本光電工業	49,400	3,525.00	174,135,000
		キーエンス	8,900	55,530.00	494,217,000
		シスメックス	5,200	11,825.00	61,490,000
		HOYA	26,000	13,960.00	362,960,000
		東京瓦斯	83,600	2,320.00	193,952,000
		大阪瓦斯	89,000	2,021.00	179,869,000
		東邦瓦斯	27,400	6,400.00	175,360,000
		東武鉄道	26,300	2,998.00	78,847,400
		相鉄ホールディングス	36,500	2,522.00	92,053,000
		京浜急行電鉄	22,500	1,697.00	38,182,500
		小田急電鉄	58,700	3,045.00	178,741,500
	京王電鉄	24,100	7,460.00	179,786,000
	西日本鉄道	32,900	2,955.00	97,219,500
	近鉄グループホールディングス	36,400	4,380.00	159,432,000
	阪急阪神ホールディングス	37,600	3,310.00	124,456,000
	南海電気鉄道	35,500	2,543.00	90,276,500
	京阪ホールディングス	35,200	4,815.00	169,488,000
	名古屋鉄道	60,400	2,644.00	159,697,600
	ヤマトホールディングス	22,900	2,589.00	59,288,100
	福山通運	16,200	4,500.00	72,900,000
	日立物流	10,300	3,120.00	32,136,000
	SGホールディングス	67,300	3,020.00	203,246,000
	TIS	29,400	2,044.00	60,093,600
	コーエーテクモホールディングス	29,500	6,290.00	185,555,000
	ネクソン	44,700	3,250.00	145,275,000
	オービック	9,400	21,000.00	197,400,000
	日本オラクル	15,700	11,710.00	183,847,000
	伊藤忠テクノソリューションズ	44,900	3,750.00	168,375,000
	大塚商会	21,800	5,170.00	112,706,000
	日本電信電話	145,900	2,666.50	389,042,350
	KDDI	99,500	3,028.00	301,286,000
	ソフトバンク	182,500	1,320.50	240,991,250
	光通信	6,300	24,730.00	155,799,000
	東宝	8,300	4,310.00	35,773,000
	SCSK	21,600	5,670.00	122,472,000
	シップヘルスケアホールディングス	31,200	5,540.00	172,848,000
	アズワン	1,800	15,970.00	28,746,000
	伊藤忠商事	98,600	2,909.00	286,827,400
	三井物産	32,100	1,904.50	61,134,450
	キヤノンマーケティングジャパン	59,800	2,300.00	137,540,000
	ローソン	33,700	4,760.00	160,412,000
	エービーシー・マート	28,500	5,370.00	153,045,000
	エディオン	49,100	1,013.00	49,738,300
	MonotaRO	5,800	5,430.00	31,494,000
	ウエルシアホールディングス	11,700	3,805.00	44,518,500
	コスモス薬品	9,800	16,410.00	160,818,000
	セブン&アイ・ホールディングス	67,400	3,528.00	237,787,200
	ツルハホールディングス	11,600	14,990.00	173,884,000
	パン・パシフィック・インターナショナルホ	76,800	2,397.00	184,089,600
	ゼンショーホールディングス	53,000	2,637.00	139,761,000
	スギホールディングス	22,700	6,950.00	157,765,000
	しまむら	10,100	10,590.00	106,959,000
	ヤオコー	17,800	7,020.00	124,956,000
	アインホールディングス	5,900	6,580.00	38,822,000
	ヤマダホールディングス	288,600	530.00	152,958,000
	ニトリホールディングス	5,100	21,875.00	111,562,500
	サンドラッグ	38,400	4,125.00	158,400,000
	綜合警備保障	32,500	5,270.00	171,275,000
	オリエンタルランド	15,900	16,645.00	264,655,500
	ユー・エス・エス	80,700	2,080.00	167,856,000
	セコム	22,800	9,394.00	214,183,200
小計	銘柄数:114			15,856,158,850
	組入時価比率:99.3%			100.0%
	合計				15,856,158,850

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2020年12月21日現在)

該当事項はありません。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。