半期報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(令和3年12月21日-令和4年12月20日)

(3)【中間注記表】

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。 市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
	親投資信託受益証券
	基準価額で評価しております。
2.費用・収益の計上基準	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
4.その他	当ファンドの中間計算期間は、2021年12月21日から2022年 6月20日までとなっております。

(中間貸借対照表に関する注記)

第3期 2021年12月20日現在				第4期中間計算期間末 2022年 6月20日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数			1.	中間計算期間の末日における受益権の総数
			720,730,344口				503,141,712口
2.	投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定する額			2.	投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定する額
		元本の欠損	40,908,977円			元本の欠損	52,762,346円
3.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額			3.	中間計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	0.9432円			1口当たり純資産額	0.8951円
		(10,000口当たり純資産額)	(9,432円)			(10,000口当たり純資産額)	(8,951円)

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

該当事項はありません。

(金融商品に関する注記)

金融商品の時価等に関する事項

第3期 2021年12月20日現在	第4期中間計算期間末 2022年 6月20日現在
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	1.中間貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	中間貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	2.時価の算定方法
投資信託受益証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 親投資信託受益証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	投資信託受益証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 親投資信託受益証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 1 元本の移動

第3期 自 2020年12月22日 至 2021年12月20日		第4期中間計算期間 自 2021年12月21日 至 2022年 6月20日
期首元本額	777,067,528円	期首元本額	720,730,344円
期中追加設定元本額	154,172,996円	期中追加設定元本額	13,939,369円
期中一部解約元本額	210,510,180円	期中一部解約元本額	231,528,001円

2 デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
(参考)
「ノムラ日本株ベータヘッジ戦略ファンド(SMA専用)」は「ノムラFOFs用 日本株ベータヘッジ戦略ファンド(適格機関投資家専用)」および「野村マネーインベストメント マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資信託受益証券および親投資信託受益証券は、すべて上記投資信託の受益証券です。
なお、以下に記載した状況は金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査の対象外となっております。

「ノムラFOFs用 日本株ベータヘッジ戦略ファンド(適格機関投資家専用)」の状況
「ノムラFOFs用 日本株ベータヘッジ戦略ファンド(適格機関投資家専用)」は、「日本成長株投資マザーファンド」および「野村日本株最小分散ポートフォリオ マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて上記親投資信託の受益証券です。
参考に、第3期計算期間(2020年12月22日から2021年12月20日まで) の状況を記載しております。
ノムラFOFs用 日本株ベータヘッジ戦略ファンド(適格機関投資家専用)
(1)貸借対照表

(単位:円)
	第2期 (2020年12月21日現在)	第3期 (2021年12月20日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	3,959,572,263	3,932,237,247
親投資信託受益証券	31,971,793,615	30,372,133,346
派生商品評価勘定	-	777,982,983
未収入金	-	1,000,000,000
差入委託証拠金	2,256,621,400	1,130,004,372
流動資産合計	38,187,987,278	37,212,357,948
資産合計	38,187,987,278	37,212,357,948
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	504,867,630	-
未払金	13,154,670	-
未払解約金	2,579,999	5,389,998
未払受託者報酬	5,898,507	6,133,711
未払委託者報酬	84,545,188	87,916,431
未払利息	2,631	2,651
その他未払費用	589,790	613,306
流動負債合計	611,638,415	100,056,097
負債合計	611,638,415	100,056,097
純資産の部
元本等
元本	35,541,334,336	38,058,300,889
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	2,035,014,527	△945,999,038
(分配準備積立金)	615,309,576	895,766,049
元本等合計	37,576,348,863	37,112,301,851
純資産合計	37,576,348,863	37,112,301,851
負債純資産合計	38,187,987,278	37,212,357,948

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	第2期 自 2019年12月21日 至 2020年12月21日	第3期 自 2020年12月22日 至 2021年12月20日
営業収益
有価証券売買等損益	5,759,762,955	900,339,731
派生商品取引等損益	△5,293,398,315	△3,656,649,606
営業収益合計	466,364,640	△2,756,309,875
営業費用
支払利息	1,300,531	1,051,250
受託者報酬	9,559,316	12,083,676
委託者報酬	137,016,754	173,199,230
その他費用	955,811	1,208,244
営業費用合計	148,832,412	187,542,400
営業利益又は営業損失(△)	317,532,228	△2,943,852,275
経常利益又は経常損失(△)	317,532,228	△2,943,852,275
当期純利益又は当期純損失(△)	317,532,228	△2,943,852,275
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	31,839,937	△17,496,193
期首剰余金又は期首欠損金(△)	341,237,047	2,035,014,527
剰余金増加額又は欠損金減少額	1,483,354,760	-
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	1,483,354,760	-
剰余金減少額又は欠損金増加額	75,269,571	54,657,483
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	75,269,571	40,197,951
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	14,459,532
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	2,035,014,527	△945,999,038

(3)注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
	基準価額で評価しております。
	先物取引
	取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。
2.費用・収益の計上基準	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
4.その他	当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2020年12月22日から2021年12月20日までとなっております。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。

(貸借対照表に関する注記)

第2期 2020年12月21日現在				第3期 2021年12月20日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数			1.	計算期間の末日における受益権の総数
			35,541,334,336口				38,058,300,889口
				2.	投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定する額
						元本の欠損	945,999,038円
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額			3.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.0573円			1口当たり純資産額	0.9751円
		(10,000口当たり純資産額)	(10,573円)			(10,000口当たり純資産額)	(9,751円)

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

第2期 自 2019年12月21日 至 2020年12月21日

第3期 自 2020年12月22日 至 2021年12月20日

1.

分配金の計算過程

1.

分配金の計算過程

項目

項目

費用控除後の配当等収益額

A

260,517,036円

費用控除後の配当等収益額

A

291,489,136円

費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額

B

25,175,255円

費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額

B

0円

収益調整金額

C

1,419,704,951円

収益調整金額

C

608,814,822円

分配準備積立金額

D

329,617,285円

分配準備積立金額

D

604,276,913円

当ファンドの分配対象収益額

E=A+B+C+D

2,035,014,527円

当ファンドの分配対象収益額

E=A+B+C+D

1,504,580,871円

当ファンドの期末残存口数

F

35,541,334,336口

当ファンドの期末残存口数

F

38,058,300,889口

10,000口当たり収益分配対象額

G=E/F×10,000

572円

10,000口当たり収益分配対象額

G=E/F×10,000

395円

10,000口当たり分配金額

H

0円

10,000口当たり分配金額

H

0円

収益分配金金額

I=F×H/10,000

0円

収益分配金金額

I=F×H/10,000

0円

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

第2期 自 2019年12月21日 至 2020年12月21日	第3期 自 2020年12月22日 至 2021年12月20日
1.金融商品に対する取組方針	1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク	2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の2 有価証券関係に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、株価指数先物取引を行っております。当該デリバティブ取引は、対象とする株価指数等に係る価格変動リスクを有しております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。	同左

(2)金融商品の時価等に関する事項

第2期 2020年12月21日現在	第3期 2021年12月20日現在
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	1.貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	2.時価の算定方法
親投資信託受益証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、(その他の注記)の 3 デリバティブ取引関係に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(関連当事者との取引に関する注記)

第2期 自 2019年12月21日 至 2020年12月21日	第3期 自 2020年12月22日 至 2021年12月20日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていないため、該当事項はございません。	同左

(その他の注記) 1 元本の移動

第2期 自 2019年12月21日 至 2020年12月21日		第3期 自 2020年12月22日 至 2021年12月20日
期首元本額	15,578,019,283円	期首元本額	35,541,334,336円
期中追加設定元本額	21,882,121,229円	期中追加設定元本額	3,264,174,545円
期中一部解約元本額	1,918,806,176円	期中一部解約元本額	747,207,992円

2 有価証券関係

売買目的有価証券

種類	第2期 自 2019年12月21日 至 2020年12月21日	第3期 自 2020年12月22日 至 2021年12月20日
	損益に含まれた評価差額(円)	損益に含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券	4,994,215,975	375,925,555
合計	4,994,215,975	375,925,555

3 デリバティブ取引関係

デリバティブ取引の契約額等、時価及び評価損益

種類	第2期(2020年12月21日現在)				第3期(2021年12月20日現在)
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超				うち1年超
市場取引
株価指数先物取引
売建	30,359,188,720	-	30,863,200,000	△504,867,630	31,248,305,628	-	30,469,545,000	777,982,983
合計	30,359,188,720	-	30,863,200,000	△504,867,630	31,248,305,628	-	30,469,545,000	777,982,983

(注)時価の算定方法

1先物取引

国内先物取引について

先物の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。

(4)附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2021年12月20日現在)

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券(2021年12月20日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	日本円	野村日本株最小分散ポートフォリオ マザーファンド	10,946,463,976	15,321,765,627
		日本成長株投資マザーファンド	10,435,700,818	15,050,367,719
	小計	銘柄数:2	21,382,164,794	30,372,133,346
		組入時価比率:81.8%		100.0%
	合計			30,372,133,346

(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

財務諸表における注記事項として記載しているため省略しております。

日本成長株投資マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	(2021年12月20日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	652,894,997
株式	14,425,488,660
未収入金	560,473,713
未収配当金	220,000
流動資産合計	15,639,077,370
資産合計	15,639,077,370
負債の部
流動負債
未払金	88,293,090
未払解約金	500,000,000
未払利息	440
流動負債合計	588,293,530
負債合計	588,293,530
純資産の部
元本等
元本	10,435,700,818
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	4,615,083,022
元本等合計	15,050,783,840
純資産合計	15,050,783,840
負債純資産合計	15,639,077,370

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。

(貸借対照表に関する注記)

2021年12月20日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.4422円
		(10,000口当たり純資産額)	(14,422円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2020年12月22日 至 2021年12月20日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2021年12月20日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2021年12月20日現在
期首	2020年12月22日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	11,563,848,850円
同期中における追加設定元本額	2,902,223,483円
同期中における一部解約元本額	4,030,371,515円
期末元本額	10,435,700,818円
期末元本額の内訳*
ノムラFOFs用 日本株ベータヘッジ戦略ファンド(適格機関投資家専用)	10,435,700,818円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2021年12月20日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	INPEX	77,400	971.00	75,155,400
		ショーボンドホールディングス	20,900	5,130.00	107,217,000
		大和ハウス工業	50,800	3,238.00	164,490,400
		レンゴー	134,100	850.00	113,985,000
		日産化学	20,500	6,470.00	132,635,000
		信越化学工業	32,900	19,225.00	632,502,500
		日油	25,800	5,610.00	144,738,000
		花王	29,000	6,062.00	175,798,000
		ミルボン	20,800	5,720.00	118,976,000
		コーセー	4,800	13,270.00	63,696,000
		ニフコ	40,800	3,380.00	137,904,000
		ユニ・チャーム	110,400	4,870.00	537,648,000
		塩野義製薬	2,800	7,712.00	21,593,600
		中外製薬	134,300	3,617.00	485,763,100
		JCRファーマ	46,900	2,198.00	103,086,200
		第一三共	73,800	2,771.00	204,499,800
		三浦工業	37,100	3,935.00	145,988,500
		ディスコ	5,200	32,900.00	171,080,000
		SMC	5,700	75,120.00	428,184,000
		小松製作所	73,400	2,597.00	190,619,800
		ダイキン工業	24,300	25,035.00	608,350,500
		ダイフク	16,900	9,540.00	161,226,000
		日立製作所	22,700	6,165.00	139,945,500
		日本電産	43,700	13,275.00	580,117,500
		キーエンス	9,900	71,580.00	708,642,000
		シスメックス	15,500	14,775.00	229,012,500
		太陽誘電	20,100	6,300.00	126,630,000
		村田製作所	39,000	9,102.00	354,978,000
		東京エレクトロン	1,600	59,600.00	95,360,000
		スズキ	51,700	4,319.00	223,292,300
		シマノ	4,900	32,030.00	156,947,000
		テルモ	40,400	4,721.00	190,728,400
		HOYA	19,300	16,550.00	319,415,000
		朝日インテック	68,000	2,501.00	170,068,000
		バンダイナムコホールディングス	13,800	8,936.00	123,316,800
		ピジョン	131,300	2,345.00	307,898,500
		SGホールディングス	50,000	2,616.00	130,800,000
		システナ	145,600	432.00	62,899,200
		GMOペイメントゲートウェイ	22,700	13,510.00	306,677,000
		オービック	19,400	21,130.00	409,922,000
		ジャストシステム	31,000	5,400.00	167,400,000
		トレンドマイクロ	18,700	6,710.00	125,477,000
		大塚商会	31,900	5,480.00	174,812,000
		KDDI	65,200	3,363.00	219,267,600
		ソフトバンクグループ	42,400	5,344.00	226,585,600
		伊藤忠商事	105,900	3,417.00	361,860,300
		MonotaRO	157,500	2,037.00	320,827,500
		コスモス薬品	5,500	17,540.00	96,470,000
		パン・パシフィック・インターナショナルホ	64,300	1,606.00	103,265,800
		ワークマン	16,500	5,540.00	91,410,000
		ニトリホールディングス	14,100	18,255.00	257,395,500
		ファーストリテイリング	6,500	66,560.00	432,640,000
		三菱UFJフィナンシャル・グループ	117,400	617.40	72,482,760
		東京海上ホールディングス	63,200	6,242.00	394,494,400
		イー・ギャランティ	48,500	2,342.00	113,587,000
		カチタス	16,600	4,080.00	67,728,000
		日本M&Aセンターホールディングス	70,700	3,025.00	213,867,500
		エス・エム・エス	22,500	4,215.00	94,837,500
		カカクコム	26,300	3,075.00	80,872,500
		エムスリー	105,600	5,573.00	588,508,800
		リクルートホールディングス	67,900	6,480.00	439,992,000
		ジャパンエレベーターサービスホールディン	36,900	1,902.00	70,183,800
		リログループ	72,900	2,054.00	149,736,600
	小計	銘柄数:63			14,425,488,660
	組入時価比率:95.8%			100.0%
	合計				14,425,488,660

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2021年12月20日現在)

該当事項はありません。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
野村日本株最小分散ポートフォリオ マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	(2021年12月20日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	93,775,418
株式	15,553,047,300
未収入金	468,874,579
未収配当金	2,623,250
流動資産合計	16,118,320,547
資産合計	16,118,320,547
負債の部
流動負債
未払解約金	500,000,000
未払利息	63
流動負債合計	500,000,063
負債合計	500,000,063
純資産の部
元本等
元本	11,158,359,046
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	4,459,961,438
元本等合計	15,618,320,484
純資産合計	15,618,320,484
負債純資産合計	16,118,320,547

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。

(貸借対照表に関する注記)

2021年12月20日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.3997円
		(10,000口当たり純資産額)	(13,997円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2020年12月22日 至 2021年12月20日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2021年12月20日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2021年12月20日現在
期首	2020年12月22日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	11,487,098,439円
同期中における追加設定元本額	3,084,077,568円
同期中における一部解約元本額	3,412,816,961円
期末元本額	11,158,359,046円
期末元本額の内訳*
ファンドラップ(ウエルス・スクエア)日本株式	211,895,070円
ノムラFOFs用 日本株ベータヘッジ戦略ファンド(適格機関投資家専用)	10,946,463,976円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2021年12月20日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	ホクト	24,400	1,887.00	46,042,800
		ショーボンドホールディングス	31,400	5,130.00	161,082,000
		西松建設	17,500	3,585.00	62,737,500
		大東建託	13,100	13,050.00	170,955,000
		大和ハウス工業	61,900	3,238.00	200,432,200
		積水ハウス	51,000	2,336.50	119,161,500
		関電工	92,600	839.00	77,691,400
		きんでん	62,700	1,733.00	108,659,100
		エクシオグループ	49,500	2,430.00	120,285,000
		九電工	36,400	3,430.00	124,852,000
		日清製粉グループ本社	65,700	1,694.00	111,295,800
		森永製菓	28,200	3,770.00	106,314,000
		江崎グリコ	40,900	3,710.00	151,739,000
		カルビー	16,600	2,719.00	45,135,400
		明治ホールディングス	3,200	7,040.00	22,528,000
		伊藤ハム米久ホールディングス	73,300	649.00	47,571,700
		サントリー食品インターナショナル	41,300	4,230.00	174,699,000
		伊藤園	26,700	6,110.00	163,137,000
		味の素	57,900	3,457.00	200,160,300
		キユーピー	67,000	2,487.00	166,629,000
		ハウス食品グループ本社	36,700	2,948.00	108,191,600
		カゴメ	34,300	3,000.00	102,900,000
		ニチレイ	41,400	2,705.00	111,987,000
		東洋水産	35,000	4,860.00	170,100,000
		日清食品ホールディングス	20,600	8,770.00	180,662,000
		日本たばこ産業	97,400	2,378.00	231,617,200
		大王製紙	58,800	1,835.00	107,898,000
		レンゴー	190,000	850.00	161,500,000
		日油	25,900	5,610.00	145,299,000
		富士フイルムホールディングス	29,000	8,405.00	243,745,000
		ファンケル	5,500	3,475.00	19,112,500
		小林製薬	16,700	9,170.00	153,139,000
		エフピコ	41,900	3,865.00	161,943,500
		ユニ・チャーム	44,000	4,870.00	214,280,000
		協和キリン	50,300	3,160.00	158,948,000
		科研製薬	38,500	4,225.00	162,662,500
		ツムラ	38,000	3,260.00	123,880,000
		大塚ホールディングス	17,100	4,204.00	71,888,400
		大正製薬ホールディングス	20,500	5,340.00	109,470,000
		平和	36,400	1,861.00	67,740,400
		SANKYO	53,200	3,010.00	160,132,000
		日本電産	4,600	13,275.00	61,065,000
		エレコム	27,900	1,451.00	40,482,900
		ヒロセ電機	8,400	19,070.00	160,188,000
		アズビル	34,600	4,935.00	170,751,000
		日本光電工業	41,400	3,210.00	132,894,000
		キーエンス	7,400	71,580.00	529,692,000
		シスメックス	8,400	14,775.00	124,110,000
		浜松ホトニクス	25,600	7,140.00	182,784,000
		京セラ	3,300	7,105.00	23,446,500
		キヤノン	32,400	2,785.00	90,234,000
		HOYA	20,300	16,550.00	335,965,000
		バンダイナムコホールディングス	21,900	8,936.00	195,698,400
		コクヨ	64,700	1,698.00	109,860,600
		東京瓦斯	87,000	2,090.00	181,830,000
		大阪瓦斯	93,300	1,918.00	178,949,400
		東邦瓦斯	41,200	3,135.00	129,162,000
		小田急電鉄	29,900	2,190.00	65,481,000
		京王電鉄	21,200	5,080.00	107,696,000
		富士急行	10,000	4,130.00	41,300,000
		西日本鉄道	33,200	2,574.00	85,456,800
		阪急阪神ホールディングス	14,500	3,340.00	48,430,000
		南海電気鉄道	31,600	2,116.00	66,865,600
		ヤマトホールディングス	63,300	2,654.00	167,998,200
	福山通運	14,000	3,930.00	55,020,000
	日立物流	13,100	5,240.00	68,644,000
	SGホールディングス	65,400	2,616.00	171,086,400
	NECネッツエスアイ	40,700	1,720.00	70,004,000
	TIS	51,700	3,435.00	177,589,500
	コーエーテクモホールディングス	35,400	4,670.00	165,318,000
	インターネットイニシアティブ	14,200	4,565.00	64,823,000
	オービック	9,100	21,130.00	192,283,000
	日本オラクル	13,100	10,190.00	133,489,000
	オービックビジネスコンサルタント	16,800	4,920.00	82,656,000
	伊藤忠テクノソリューションズ	44,000	3,710.00	163,240,000
	大塚商会	32,200	5,480.00	176,456,000
	日本電信電話	117,700	3,183.00	374,639,100
	KDDI	88,600	3,363.00	297,961,800
	ソフトバンク	196,600	1,450.50	285,168,300
	光通信	1,000	17,600.00	17,600,000
	東宝	28,300	4,970.00	140,651,000
	カプコン	46,300	2,699.00	124,963,700
	SCSK	72,400	2,228.00	161,307,200
	シップヘルスケアホールディングス	59,600	2,606.00	155,317,600
	メディパルホールディングス	19,800	2,119.00	41,956,200
	アズワン	10,500	14,370.00	150,885,000
	伊藤忠商事	85,000	3,417.00	290,445,000
	三井物産	63,600	2,599.00	165,296,400
	キヤノンマーケティングジャパン	48,500	2,264.00	109,804,000
	岩谷産業	25,500	5,730.00	146,115,000
	PALTAC	14,400	4,610.00	66,384,000
	ミスミグループ本社	7,000	4,615.00	32,305,000
	ローソン	29,100	5,800.00	168,780,000
	エービーシー・マート	30,700	4,915.00	150,890,500
	MonotaRO	71,700	2,037.00	146,052,900
	ZOZO	43,800	3,425.00	150,015,000
	すかいらーくホールディングス	60,700	1,507.00	91,474,900
	コスモス薬品	9,700	17,540.00	170,138,000
	セブン&アイ・ホールディングス	52,800	4,883.00	257,822,400
	パン・パシフィック・インターナショナルホ	87,800	1,606.00	141,006,800
	ゼンショーホールディングス	60,800	2,647.00	160,937,600
	スギホールディングス	23,700	6,830.00	161,871,000
	しまむら	8,500	9,570.00	81,345,000
	ヤオコー	18,200	6,940.00	126,308,000
	アインホールディングス	9,500	5,710.00	54,245,000
	ニトリホールディングス	10,900	18,255.00	198,979,500
	サンドラッグ	40,700	3,090.00	125,763,000
	綜合警備保障	36,100	4,595.00	165,879,500
	オリエンタルランド	13,800	19,260.00	265,788,000
	ユー・エス・エス	85,800	1,763.00	151,265,400
	セコム	15,700	7,932.00	124,532,400
小計	銘柄数:111			15,553,047,300
	組入時価比率:99.6%			100.0%
	合計				15,553,047,300

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2021年12月20日現在)

該当事項はありません。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。