有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(2024/08/21-2025/08/20)

①【投資有価証券の主要銘柄】

2025年8月29日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイ・リスク抑制型バランス(キャリー収益強化型)Ⅱ マザーファンド	親投資信託受益証券	280,560,362	0.9290	0.9314	-	71.38
	日本			260,640,644	261,313,921	-
2	ニッセイクレジットキャリー マザーファンド	親投資信託受益証券	93,709,842	1.0665	1.0677	-	27.33
	日本			99,941,565	100,053,998	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年8月29日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		98.71
	小計		98.71
合 計(対純資産総額比)			98.71

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(参考)
ニッセイクレジットキャリー マザーファンド

2025年8月29日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	SANTANDER HOLDINGS USA	社債券	4,481,060,000	96.77	98.74	3.244	4.73
	アメリカ			4,336,321,762	4,424,912,318	2026/10/5
2	CONCENTRIX CORP	社債券	4,046,911,400	101.51	101.71	6.65	4.40
	アメリカ			4,108,343,515	4,116,396,868	2026/8/2
3	KANSAI ELECTRIC POWER CO	社債券	3,946,565,040	101.85	102.93	5.037	4.34
	日本			4,019,931,020	4,062,357,258	2030/2/26
4	MITSUBISHI HC CAP UK PLC	社債券	3,702,384,000	101.43	102.17	5.302	4.04
	イギリス			3,755,354,977	3,782,836,804	2028/1/23
5	CITIGROUP INC	社債券	3,673,000,000	97.81	99.39	3.887	3.90
	アメリカ			3,592,598,030	3,650,741,620	2028/1/10
6	SMBC AVIATION CAPITAL FI	社債券	3,572,359,800	95.45	97.19	1.9	3.71
	アイルランド			3,409,826,141	3,472,047,936	2026/10/15
7	KUBOTA CREDIT USA	社債券	3,085,320,000	99.92	100.39	4.958	3.31
	アメリカ			3,083,006,010	3,097,630,426	2026/5/31
8	SUMITOMO MITSUI FINL GRP	社債券	2,938,400,000	103.04	104.46	5.8	3.28
	日本			3,027,844,896	3,069,511,408	2028/7/13
9	HONDA MOTOR CO LTD	社債券	2,938,400,000	99.36	100.97	4.688	3.17
	日本			2,919,829,312	2,967,137,552	2030/7/8
10	HYUNDAI CAPITAL AMERICA	社債券	2,938,400,000	100.53	100.58	5.5	3.16
	アメリカ			2,954,237,976	2,955,707,176	2026/3/30
11	PETROLEOS MEXICANOS	特殊債券	2,938,400,000	96.82	100.21	6.49	3.14
	メキシコ			2,845,193,952	2,944,629,408	2027/1/23
12	GLENCORE FUNDING LLC	社債券	2,938,400,000	95.70	98.10	1.625	3.08
	アメリカ			2,812,048,800	2,882,746,704	2026/4/27
13	SUMITOMO MITSUI FINANCE	社債券	2,723,896,800	100.92	103.03	5.236	3.00
	日本			2,749,141,461	2,806,567,067	2030/5/1
14	SOCIETE GENERALE	社債券	2,203,800,000	100.40	101.54	5.249	2.39
	フランス			2,212,769,466	2,237,782,596	2029/5/22
15	NORINCHUKIN BANK	社債券	2,053,207,000	100.31	102.12	5.094	2.24
	日本			2,059,654,069	2,096,755,520	2029/10/16
16	AIR LEASE CORP	社債券	2,056,880,000	95.13	97.64	1.875	2.14
	アメリカ			1,956,792,219	2,008,502,182	2026/8/15
17	NOMURA HOLDINGS INC	社債券	1,888,215,840	101.91	102.22	5.594	2.06
	日本			1,924,299,644	1,930,266,406	2027/7/2
18	NOMURA HOLDINGS INC	社債券	1,763,040,000	94.85	97.72	1.653	1.84
	日本			1,672,243,440	1,723,001,361	2026/7/14
19	SPRINT LLC	社債券	1,616,120,000	102.34	100.50	7.625	1.73
	アメリカ			1,653,937,208	1,624,329,889	2026/3/1
20	PETROLEOS MEXICANOS	特殊債券	1,616,120,000	99.03	99.44	6.84	1.72
	メキシコ			1,600,443,636	1,607,069,728	2030/1/23
21	VOLKSWAGEN GROUP AMERICA	社債券	1,469,200,000	101.35	101.71	6	1.60
	アメリカ			1,489,151,736	1,494,396,780	2026/11/16
22	HYUNDAI CAPITAL AMERICA	社債券	1,469,200,000	100.88	100.96	5.65	1.58
	アメリカ			1,482,128,960	1,483,407,164	2026/6/26
23	EXPEDIA GROUP INC	社債券	1,469,200,000	100.04	100.04	5	1.57
	アメリカ			1,469,846,448	1,469,787,680	2026/2/15
24	FORD MOTOR CREDIT CO LLC	社債券	1,469,200,000	98.73	99.67	4.542	1.56
	アメリカ			1,450,585,236	1,464,395,716	2026/8/1
25	AERCAP IRELAND CAP/GLOBA	社債券	1,469,200,000	97.19	98.96	3.65	1.55
	アイルランド			1,428,018,324	1,453,949,704	2027/7/21
26	PROSUS NV	社債券	1,469,200,000	95.35	98.09	3.257	1.54
	オランダ			1,400,999,736	1,441,255,816	2027/1/19
27	NORINCHUKIN BANK	社債券	1,469,200,000	94.01	96.69	1.284	1.52
	日本			1,381,283,072	1,420,687,016	2026/9/22
28	DEUTSCHE BANK NY	社債券	1,395,740,000	97.28	99.41	2.129	1.48
	ドイツ			1,357,859,616	1,387,616,793	2026/11/24
29	DAIMLER TRUCK FINAN NA	社債券	1,322,280,000	100.09	100.93	5	1.43
	アメリカ			1,323,589,057	1,334,577,204	2027/1/15
30	FORD MOTOR CREDIT CO LLC	社債券	1,322,280,000	97.84	98.98	4.271	1.40
	アメリカ			1,293,718,752	1,308,819,189	2027/1/9

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年8月29日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
公社債券	国内	社債券	21.75
	小計		21.75
	外国	社債券	76.32
		特殊債券	4.86
	小計		81.19
合 計(対純資産総額比)			102.94

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
ニッセイ・リスク抑制型バランス(キャリー収益強化型)Ⅱ マザーファンド

2025年8月29日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	第192回 利付国債(20年)	国債証券	47,900,000	96.90	97.40	2.4	2.08
	日本			46,416,058	46,657,953	2045/3/20
2	第86回 利付国債(30年)	国債証券	35,700,000	86.46	86.47	2.4	1.38
	日本			30,867,648	30,869,790	2055/3/20
3	CANADIAN GOVERNMENT	国債証券	24,573,200	97.15	97.32	3	1.07
	カナダ			23,874,829	23,915,129	2034/6/1
4	AUSTRALIAN GOVERNMENT	国債証券	8,830,160	93.73	94.09	3.75	0.37
	オーストラリア			8,277,038	8,308,562	2037/4/21

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年8月29日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
公社債券	国内	国債証券	3.46
	小計		3.46
	外国	国債証券	1.44
	小計		1.44
合 計(対純資産総額比)			4.89

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。