純資産

有報情報

#1 その他の手数料等（連結）

(4)【その他の手数料等】
①信託財産に関する租税および受託会社の立替えた立替金の利息は信託財産から支払われます。また、信託事務の処理等に要する諸費用(監査費用、法律・税務顧問への報酬、印刷等費用(有価証券届出書、有価証券報告書、信託約款、目論見書、運用報告書その他法令により必要とされる書類の作成、印刷、届出、交付に係る費用)、公告費用、格付費用、受益権の管理事務に関する費用を含みます。)についても、受益者の負担とし、信託財産から支払うことができます。なお、委託会社は、当該信託事務の処理等に要する諸費用の支払いを信託財産のために行い、その金額をあらかじめ合理的に見積もったうえで、信託財産の純資産総額の年率0.11%(税抜年0.1%)相当額を上限として、当ファンドより受領することができます。ただし、委託会社は、信託財産の規模等を考慮して、信託の設定時または期中に、係る諸費用の年率を見直し、年率0.11%(税抜年0.1%)を上限としてこれを変更することができます。当該諸費用の額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて計算し、毎計算期末または信託終了のとき当該諸費用に係る消費税等に相当する金額とともに信託財産から支払われます。
②ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料は、信託財産から支払われます。このほか、売買委託手数料に対する消費税等相当額および先物取引・オプション取引に要する費用等についても信託財産から支払われます。

2023/06/28 9:17

#2 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

※ファミリーファンド方式とは、受益者からの資金をまとめてベビーファンドとし、その資金を主としてマザーファンドに投資することにより、実質的な運用をマザーファンドで行う、複数のファンドを合同運用する仕組みをいいます。
2.マザーファンドにおいては、株価指数先物取引と債券先物取引の買建て額の合計は、原則として、信託財産の純資産総額の2倍程度が上限となるように調整を行います。また、株価指数先物取引と債券先物取引の買建て額の構成比については、リスク・パリティ戦略に基づき、調整を行います。
3.マザーファンドにおいては、委託会社の判断において、S&P500種指数のプット・オプションの買建てを行う場合があります。ただし、買建て額は、原則として、信託財産の純資産総額の2倍を上回らないものとします。

2023/06/28 9:17

#3 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

委託会社の運用する証券投資信託は、2023年4月末日現在、次の通りです。(ただし、親投資信託を除きます。)

種類	本数	純資産総額
単位型株式投資信託	16	44,543	百万円
追加型株式投資信託	54	414,356	百万円
合計	70	458,899	百万円

e border="0" width="616">種類本数純資産総額単位型株式投資信託1644,543百万円追加型株式投資信託54414,356百万円合計70458,899百万円

2023/06/28 9:17

#4 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.518%(税抜年1.38%)の率を乗じて得た額とします。委託会社、受託会社および販売会社の配分についての内訳は次の通りです。(信託報酬は当該報酬にかかる消費税等に相当する額を含みます。以下同じ。)
e border="0" width="616">信託報酬1.518%(税抜1.38%) (委託会社)0.715%(税抜0.65%)(販売会社)0.77%(税抜0.7%)(受託会社)0.033%(税抜0.03%) 

2023/06/28 9:17

#5 投資リスク（連結）

⑦デリバティブリスク
金融契約に基づくデリバティブとよばれる金融派生商品を用いることがあり、その価値は基礎となる原資産価値などに依存し、またそれらによって変動します。デリバティブ取引を利用して純資産規模を上回る取引を行う場合、デリバティブの価値は、種類によっては、基礎となる原資産の価値以上に変動することがあります。また、デリバティブ取引の相手方の債務不履行により損失が発生することがあり、この場合には基準価額が下落する要因となります。先物の価格は、対象証券または指数の値動き、先物市場の需給等を反映して変動します。先物価格の下落により損失が発生し、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割り込むことがあります。
⑧レバレッジリスク

2023/06/28 9:17

#6 投資制限（連結）

式への実質投資割合には、制限を設けません。
②新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
③投資信託証券(マザーファンドおよび上場投資信託証券を除きます。)への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。

2023/06/28 9:17

#7 投資方針（連結）

※参照指数は、先進国株式の株価指数と先進国債券の債券指数の構成比率をリスク・パリティ戦略に基づき日々算出し、そのリターンで合成した指数(円換算)です。
2.マザーファンドにおいては、株価指数先物取引と債券先物取引の買建て額の合計は、原則として、信託財産の純資産総額の2倍程度が上限となるように調整を行います。また、株価指数先物取引と債券先物取引の買建て額の構成比については、リスク・パリティ戦略に基づき、調整を行います。
3.マザーファンドにおいては、委託会社の判断において、S&P500種指数のプット・オプションの買建てを行う場合があります。ただし、買建て額は、原則として、信託財産の純資産総額の2倍を上回らないものとします。

2023/06/28 9:17

#8 投資有価証券の主要銘柄-001

信託受
益証券VLグローバルバランスマザーファンド453,0181.5302693,2091.6046726,91299.74(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
 

2023/06/28 9:17

#9 投資有価証券の主要銘柄-002

信託受
益証券VLグローバルバランスマザーファンド585,7621.5282895,1611.6046939,91399.12(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
 

2023/06/28 9:17

#10 投資状況-001

(1)【投資状況】

(2023年4月28日現在)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		1,897	0.26
合計(純資産総額)		728,809	100.00

e border="0" width="616">(2023年4月28日現在)資産の種類国名時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本726,91299.74現金・預金・その他の資産(負債控除後)1,8970.26合計(純資産総額)728,809100.00(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。

2023/06/28 9:17

#11 投資状況-002

(1)投資状況

(2023年4月28日現在)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		8,328	0.88
合計(純資産総額)		948,241	100.00

e border="0" width="616">(2023年4月28日現在)資産の種類国名時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本939,91399.12現金・預金・その他の資産(負債控除後)8,3280.88合計(純資産総額)948,241100.00(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。

2023/06/28 9:17

#12 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

第37期(自 2021年1月 1日至 2021年12月31日)

(単位:千円)
	株 主 資 本								評価・換算差額等		純資産合計
	資本金	資 本 剰 余 金		利 益 剰 余 金				株主資本合計	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
		資本準備金	資本剰余金合計	利益準備金	その他利益剰余金		利益剰余金合計
					任意積立金	繰越利益剰余金

e border="0" width="616">(単位:千円)株 主 資 本評価・換算差額等純資産
合計資本金資 本 剰 余 金利 益 剰 余 金株主資

2023/06/28 9:17

#13 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

重要な会計方針

1.有価証券の評価基準及び評価方法	(1)子会社株式移動平均法による原価法
	(2)その他有価証券(時価のあるもの)期末の市場価格に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)
2.固定資産の減価償却の方法	(1)有形固定資産(リース資産を除く)建物附属設備及び工具器具備品は定率法によっております。主な耐用年数は、建物附属設備5～15年、工具器具備品は5～15年であります。ただし2016年4月1日以後に取得した建物附属設備については、定額法を採用しております。
	(2)無形固定資産(リース資産を除く)ソフトウェア(自社利用分)については、定額法により、社内における利用可能期間(5年)で償却しております。
	(3)リース資産所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産については、リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。
4.外貨建資産及び負債の本邦通貨への換算基準	外貨建資産及び負債は、主として当事業年度末現在の直物為替相場による円換算額を付しております。
5.収益及び費用の計上基準	当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、その他営業収益を稼得しております。これらには成功報酬が含まれる場合があります。① 委託者報酬委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産総額に対する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信託によって主に年4回、もしくは年2回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、投資信託の運用期間にわたり収益として認識しております。② 運用受託報酬運用受託報酬は、投資顧問契約に基づき契約期間の純資産総額等に対する一定割合として認識され、確定した報酬を顧客口座によって主に年2回、もしくは年1回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、顧客口座の運用期間にわたり収益として認識しております。③ その他営業収益運用受託報酬以外でグループ会社に提供したサービスにより受領する収益は、グループ会社との契約に定められた支払い条件及び算式に基づき、関連する投資対象に応じて、資金投入時点もしくはサービスを提供する期間にわたり時間の経過に応じて収益を認識しております。④ 成功報酬成功報酬は、対象となる投資信託または顧客口座の特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識されます。当該報酬は成功報酬を受領する権利が確定した時点で収益として認識しております。

e border="0" width="616">1.有価証券の評価基準及び評価方法(1)子会社株式
移動平均法による原価法(2)その他有価証券(時価のあるもの)

2023/06/28 9:17

#14 注記表（連結）

(貸借対照表に関する注記)

項目	第3期(2022年9月29日現在)	第4期(2023年3月29日現在)
2.受益権の総数	1,000,000口	1,000,000口
3.元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は310,057円であります。	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は285,750円であります。

e border="0" width="616">項目第3期
(2022年9月29日現在)第4期

2023/06/28 9:17

#15 純資産の推移-001

①【純資産の推移】
e border="0" width="616"> 純資産総額(円)基準価額(円)第1期末(分配付)1,011,776(分配付)10,118(2021年9月29日)(分配落)1,011,776(分配落)10,118第2期末(分配付)905,776(分配付)9,058(2022年3月29日)(分配落)905,776(分配落)9,058第3期末(分配付)689,943(分配付)6,899(2022年9月29日)(分配落)689,943(分配落)6,899第4期末(分配付)714,250(分配付)7,143(2023年3月29日)(分配落)714,250(分配落)7,1432022年 4月末日846,0258,4605月末日839,7438,3976月末日762,3067,6237月末日847,7558,4788月末日775,7327,7579月末日677,0096,77010月末日704,0377,04011月末日724,6447,24612月末日687,6066,8762023年 1月末日722,8017,2282月末日690,5566,9063月末日722,9597,2304月末日728,8097,288※基準価額は、10,000口当たりの価額です。

2023/06/28 9:17

#16 純資産の推移-002

(3)運用実績
①純資産の推移
e border="0" width="616"> 純資産総額(円)基準価額(円)第1期末(分配付)1,037,248(分配付)10,372(2021年9月29日)(分配落)1,037,248(分配落)10,372第2期末(分配付)1,036,856(分配付)10,369(2022年3月29日)(分配落)1,036,856(分配落)10,369第3期末(分配付)932,314(分配付)9,323(2022年9月29日)(分配落)932,314(分配落)9,323第4期末(分配付)904,717(分配付)9,047(2023年3月29日)(分配落)904,717(分配落)9,0472022年 4月末日1,005,79710,0585月末日995,7489,9576月末日965,6159,6567月末日1,059,46310,5958月末日1,003,04710,0309月末日917,7919,17810月末日979,5589,79611月末日949,9969,50012月末日865,9888,6602023年 1月末日900,9469,0092月末日903,5039,0353月末日931,9349,3194月末日948,2419,482※基準価額は、10,000口当たりの価額です。

2023/06/28 9:17

#17 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
《1》パインブリッジ・デイリー・ミックス・オープン(為替ヘッジあり)

2023/06/28 9:17

#18 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(2022年12月31日現在)資産の部流動資産現金・預金672,567493,611短期貸付金500,000500,000前払金1,2512,799前払費用32,17641,612未収入金67,937220,026未収委託者報酬430,027568,768未収運用受託報酬220,856147,180立替金5,26011,506未収収益900504流動資産合計1,930,9771,986,010固定資産有形固定資産建物附属設備*10*10工具器具備品*10*10有形固定資産合計00無形固定資産ソフトウェア-0電話加入権00無形固定資産合計00投資その他の資産投資有価証券2,1371,553関係会社株式164,013164,013敷金保証金109,81689,770預託金7474繰延税金資産82,36877,953投資その他の資産合計358,412333,366固定資産合計358,412333,366資産合計2,289,3902,319,376 

(単位:千円)
純資産の部
株主資本

e border="0" width="616">(単位:千円)第37期
(2021年12月31日現在)第38期

2023/06/28 9:17

#19 資産の評価（連結）

資産の評価】
1.基準価額とは、信託財産に属する資産を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除して得た金額をいいます。
2.組入マザーファンドは、原則として計算日のマザーファンドの基準価額により評価します。マザーファンドにおける組入有価証券の評価については、原則として、計算日の前営業日付の現地取引所の終値(またはこれに準じた価格)により評価します。

2023/06/28 9:17

#20 運用体制（連結）

3.ファンドの関係法人に対する管理体制
ファンドの受託会社に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などの信託財産の管理業務を通じて、信託事務の正確性・迅速性・システム対応力等を総合的に検証しています。また、受託会社より、内部統制の有効性についての報告書を受取っています。
4.当ファンドの運用担当者に係る事項

2023/06/28 9:17

#21 附属明細表（連結）

(1)貸借対照表

区分	注記事項	(2022年9月29日現在)	(2023年3月29日現在)
		金額(円)	金額(円)
負債合計		9,335,271,317	782,390,032
純資産の部
元本等

e border="0" width="616">区分注記
事項(2022年9月29日現在)(2023年3月29日現在)金額(円)金額(円)資産の部   流動資産   預金 2,133,275,5444,845,792,899コール・ローン 11,397,437,96810,873,247,533投資証券 47,144,052,22345,935,796,211派生商品評価勘定 292,054,0943,531,334,494未収入金 1,171,368,043-前払金 135,800,00069,770,000差入委託証拠金 21,025,532,10312,073,554,740流動資産合計 83,299,519,97577,329,495,877資産合計 83,299,519,97577,329,495,877負債の部   流動負債   派生商品評価勘定 9,288,255,705779,375,138未払解約金 47,000,0003,000,000未払利息 15,61214,894流動負債合計 9,335,271,317782,390,032負債合計 9,335,271,317782,390,032純資産の部   元本等   元本 47,332,639,87850,091,329,797剰余金   剰余金又は欠損金(△) 26,631,608,78026,455,776,048元本等合計 73,964,248,65876,547,105,845純資産合計 73,964,248,65876,547,105,845負債純資産合計 83,299,519,97577,329,495,877(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年3月30日から翌年3月29日までであります。

2023/06/28 9:17

#22 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

(1)投資状況

(2023年4月28日現在)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		23,776,494,587	36.04
合計(純資産総額)		65,980,629,193	100.00

e border="0" width="616">(2023年4月28日現在)資産の種類国名時価合計(円)投資比率(%)投資証券アメリカ42,204,134,60663.96現金・預金・その他の資産(負債控除後)23,776,494,58736.04合計(純資産総額)65,980,629,193100.00 
e border="0" width="616">その他の資産の投資状況(2023年4月28日現在)資産の種類国名時価合計(円)投資比率(%)株価指数先物取引(買建)日本2,684,910,0004.06アメリカ42,390,137,00564.24ドイツ7,902,795,63211.97債券先物取引(買建)アメリカ33,456,386,87050.70ドイツ33,495,595,53450.76(注1)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。

2023/06/28 9:17