純資産

有報情報

#1 その他、資産管理等の概要（連結）

3)委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰上償還させます。
イ)2028年1月17日以降、純資産総額が20営業日連続して20億円を下回った場合
ロ)受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止となった場合

2026/04/15 9:10

#2 その他の手数料等（連結）

※ファンドの上場に係る費用
・新規上場および追加上場料:新規上場時の純資産総額に対して、および追加上場時の増加額(毎年末の純資産総額のうち最大のものからの増加額)に対して、0.00825%(税抜0.0075%)。
・毎年末の純資産総額に対して、0.00825%(税抜0.0075%)およびTDnet利用料。

2026/04/15 9:10

#3 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

・委託会社が運用する証券投資信託は2026年1月30日現在、以下の通りです。(親投資信託を除きます。)

ファンドの種類	本数	純資産総額(百万円)
追加型株式投資信託	88	734,310
単位型株式投資信託	46	138,000
単位型公社債投資信託	3	5,746
合計	137	878,056

2026/04/15 9:10

#4 信託報酬等（連結）

① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年0.979%(税抜0.89%)以内の率を乗じて得た額とします。
② 信託報酬の配分

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#5 投資リスク（連結）

当ファンドは、VIX先物取引などのデリバティブ取引を利用しており、また、対象指標の特性により、当該取引の実質買い建て総額は信託財産を上回るレバレッジがかかることがあります。そのため、信託財産に対して大きな損失が生じる場合があります。
追加設定の約定日に合わせてデリバティブ取引を買建てる場合があります。この場合、上場デリバティブ取引の買建玉の時価総額の合計が信託財産の純資産総額を上回ることがあります。
⑧ 流動性リスク

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#6 投資制限（連結）

1)株式への投資割合には、制限を設けません。
2)投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以内とします。
3)デリバティブの利用はヘッジ目的に限定しません。

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#7 投資方針（連結）

の投資信託は、外国の金融商品取引所に上場するデリバティブ取引を利用することにより、円換算した対象指標の動きに連動する投資成果を目指すことを基本方針とします。追加設定、解約がある場合、設定金額と解約金額の差額分に対して、円換算した対象指標の動きとの連動性を維持することを目的として、追加設定、解約の約定日に合わせてデリバティブ取引を買建て、もしくは転売する場合があります。この場合、上場デリバティブ取引の買建玉の時価総額の合計が信託財産の純資産総額と同程度にならないことがあります。
② 信託財産に短期の米ドル建て公社債を組入れます。

2026/04/15 9:10

#8 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	3,905,182,749	46.59
合計(純資産総額)		8,382,815,173	100.00

e border="0">資産の種類国・地域時価合計(円)投資比率(%)国債証券アメリカ4,477,632,42453.41コール・ローン等、その他資産(負債控除後)―3,905,182,74946.59合計(純資産総額)8,382,815,173100.00その他の資産の投資状況
e border="0">資産の種類建別国・地域時価合計(円)投資比率(%)株価指数先物取引買建アメリカ8,384,669,059100.02e border="0">(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。

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#9 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2) 運用受託報酬
運用受託報酬に関し、当社は対象顧客との投資一任契約に基づき、投資一任サービスを履行する義務を負っております。当該履行義務は当社が日々サービスを提供すると同時に顧客により便益が費消されるため、本報酬を主に月末純資産残高に対する一定割合として、一定期間にわたり収益を認識しております。当社は当該収益認識方法により確定した報酬を対象口座によって年4回もしくは年2回受取ります。
また、当社のグループ会社から受け取る運用受託報酬は、グループ会社との契約で定められた算式に基づき月次で認識され、年4回受取ります。

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#10 注記表（連結）

区分		第1期(2026年 1月15日現在)
		先物取引に係る差入委託証拠金代用有価証券	国債証券2,923,671,904円
4.	元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っている差額	7,331,108,508円

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#11 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)		東京証券取引所取引価格(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)東京証券取引所取引価格(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2026年 1月15日)9,0889,088554554545.82025年 1月末日227―874―875.22月末日481―927―925.93月末日743―1,018―1,072.54月末日981―1,183―1,1905月末日1,753―1,008―1,0156月末日3,974―912―8987月末日8,430―815―790.18月末日10,923―670―673.99月末日10,592―638―63610月末日9,114―671―662.311月末日7,234―662―66212月末日8,447―535―5452026年 1月末日8,382―540―558.5e border="0">(注)計算期間末が東京証券取引所の休業日にあたる場合、東京証券取引所取引価格は直前営業日の終値を表示しています。

2026/04/15 9:10

#12 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	8,419,118,050	円
Ⅱ 負債総額	36,302,877	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	8,382,815,173	円
Ⅳ 発行済口数	15,520,000	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	540	円

e border="0">Ⅰ 資産総額8,419,118,050円Ⅱ 負債総額36,302,877円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)8,382,815,173円Ⅳ 発行済口数15,520,000口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)540円

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#13 資産の評価（連結）

・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。
② 有価証券などの評価基準

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#14 運用体制（連結）

● 社内規程を策定し、ファンド運用に関して遵守すべき基本的な事項を定めております。
<委託会社によるファンドの関係法人(販売会社を除く)に対する管理体制等>当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受け取っております。
※上記は2026年1月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。

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#15 運用状況（連結）

以下の運用状況は2026年 1月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

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#16 附属明細表（連結）

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