有価証券報告書-第102期(2024/04/01-2025/03/31)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、主に食品事業、生鮮事業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金を銀行等金融機関からの借入等により調達しております。また、短期的な運転資金を銀行からの借入及びコマーシャル・ペーパーの発行により調達しております。
デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、グローバルに事業を展開していることから生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されております。また、投資有価証券は主に取引企業との業務上関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、1年以内の支払期日であります。また、その一部には、商品等の輸入に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されております。借入金及びコマーシャル・ペーパーは主に短期的な運転資金であり、長期借入金は主に運転資金及び設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであります。
デリバティブ取引は外貨建て営業債権債務及び外貨建予定取引に係る為替の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした先物為替予約取引及び借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取引であります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の「会計方針に関する事項」に記載されている「重要なヘッジ会計の方法」を参照ください。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、与信管理規程に従い、営業債権について、業務部において主要な取引先の状況をモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。連結子会社についても、当社の与信管理規程に準じて、同様の管理を行っております。
当期の連結決算日現在における最大信用リスク額は、信用リスクに晒される金融資産の貸借対照表価額により表わされております。
② 市場リスクの管理
投資有価証券については、定期的に時価や取引先企業の財務状況等を把握、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
デリバティブ取引については、取引権限や限度額等を定めたデリバティブ取引管理規則に基づき、経営管理部が取引を行っております。デリバティブ取引の状況については、四半期毎に取締役会に報告しております。
連結子会社についても当社のデリバティブ取引管理規則に準じた管理を行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき経営管理部が適時に資金繰計画を作成更新することにより、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。また、「2.金融商品の時価等に関する事項(注1)デリバティブ取引に関する事項」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりであります。
前連結会計年度(2024年3月31日)

										(単位:百万円)
						連結貸借対照表計上額(※2)		時価(※2)		差額
		(1)投資有価証券
		その他有価証券(※3)				11,243		11,243		―
		(2)長期借入金(※4)				(35,210)		(34,946)		△263
		(3)デリバティブ取引(※5)				140		140		―

(※1)「現金及び預金」、「受取手形及び売掛金」、「支払手形及び買掛金」、「短期借入金」、「コマーシャ
ル・ペーパー」については、現金であること、及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するも
のであることから、記載を省略しております。
(※2)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※3)市場価格のない株式等は、「(1)投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照
表計上額は以下のとおりであります。

	区分	前連結会計年度(百万円)
	非上場株式	500

(※4)一年内返済長期借入金を含めております。
(※5)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目
については( )で示しております。
当連結会計年度(2025年3月31日)

										(単位:百万円)
						連結貸借対照表計上額(※2)		時価(※2)		差額
		(1)投資有価証券
		その他有価証券(※3)				13,660		13,660		―
		(2)長期借入金(※4)				(44,614)		(44,203)		△410
		(3)デリバティブ取引(※5)				(111)		(111)		―

(※1)「現金及び預金」、「受取手形及び売掛金」、「支払手形及び買掛金」、「短期借入金」、「コマーシャ
ル・ペーパー」については、現金であること、及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するも
のであることから、記載を省略しております。
(※2)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※3)市場価格のない株式等は、「(1)投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照
表計上額は以下のとおりであります。

	区分	当連結会計年度(百万円)
	非上場株式	392

(※4)一年内返済長期借入金を含めております。
(※5)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目
については( )で示しております。
(注1)デリバティブ取引に関する事項
前連結会計年度(2024年3月31日)
①ヘッジ会計が適用されていないもの
該当事項はありません。
②ヘッジ会計が適用されているもの

ア.通貨関連

(単位:百万円)

ヘッジ会計の 方法

デリバティブ 取引の種類等

主な ヘッジ対象

契約額等

時価

原則的処理 方法

為替予約取引 売建 米ドル ユーロ

外貨建予定取引 (売掛金)

671 44

△28 △1

買建 米ドル

外貨建予定取引 (買掛金)

4,446

170

為替予約の 振当処理

為替予約取引 売建 米ドル 人民元 ユーロ

売掛金

351 14 141

(注2)

合計

5,670

140

(注)1.契約額等のうち1年を超えるものはありません。
2.為替予約の振当処理によるものは、ヘッジ対象とされている売掛金と一体として処理
されているため、その時価は、当該売掛金の時価に含めて記載しております。

						イ.金利関連					(単位:百万円)
						ヘッジ会計の 方法	デリバティブ 取引の種類等	主な ヘッジ対象	契約額等	契約額等の うち1年超	時価
						金利スワップ の特例処理	金利スワップ取引 (受取変動・支払固定)	長期借入金	8,395	8,091	(注)

(注)金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処
理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。
当連結会計年度(2025年3月31日)
①ヘッジ会計が適用されていないもの
該当事項はありません。
②ヘッジ会計が適用されているもの

ア.通貨関連

(単位:百万円)

ヘッジ会計の 方法

デリバティブ 取引の種類等

主な ヘッジ対象

契約額等

時価

原則的処理 方法

為替予約取引 売建 米ドル ユーロ

外貨建予定取引 (売掛金)

1,151 65

△10 △1

買建 米ドル ユーロ

外貨建予定取引 (買掛金)

9,966 19

△100 0

為替予約の 振当処理

為替予約取引 売建 米ドル ユーロ

売掛金

1,598 242

(注2)

買建 米ドル

買掛金

365

(注2)

合計

13,409

△111

(注)1.契約額等のうち1年を超えるものはありません。
2.為替予約の振当処理によるものは、ヘッジ対象とされている売掛金及び買掛金と一体
として処理されているため、その時価は、当該売掛金及び買掛金の時価に含めて記載
しております。

						イ.金利関連					(単位:百万円)
						ヘッジ会計の 方法	デリバティブ 取引の種類等	主な ヘッジ対象	契約額等	契約額等の うち1年超	時価
						金利スワップ の特例処理	金利スワップ取引 (受取変動・支払固定)	長期借入金	8,091	5,720	(注)

(注)金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処
理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。
(注2)金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2024年3月31日)

					(単位:百万円)
					1年以内
	現金及び預金				8,452
	受取手形及び売掛金				34,677
	投資有価証券
	その他有価証券のうち満期があるもの				―
	合 計				43,129

当連結会計年度(2025年3月31日)

					(単位:百万円)
					1年以内
	現金及び預金				7,514
	受取手形及び売掛金				36,935
	投資有価証券
	その他有価証券のうち満期があるもの				―
	合 計				44,449

(注3)社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2024年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	24,105	―	―	―	―	―
コマーシャル・ペーパー	15,000	―	―	―	―	―
長期借入金	6,234	6,773	7,766	10,302	2,342	1,790
合計	45,340	6,773	7,766	10,302	2,342	1,790

当連結会計年度(2025年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	19,760	―	―	―	―	―
コマーシャル・ペーパー	15,000	―	―	―	―	―
長期借入金	9,010	10,380	13,649	5,460	3,076	3,036
合計	43,770	10,380	13,649	5,460	3,076	3,036

3 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成され
る当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した
時価
レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の
時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプ
ットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価
を分類しております。
(1)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品
前連結会計年度(2024年3月31日)

区分	時価(百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券
株式	11,243	―	―	11,243
デリバティブ取引	―	140	―	140

当連結会計年度(2025年3月31日)

区分	時価(百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券
株式	13,660	―	―	13,660
デリバティブ取引	―	111	―	111

(2)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前連結会計年度(2024年3月31日)

区分	時価(百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
長期借入金	―	34,946	―	34,946

当連結会計年度(2025年3月31日)

区分	時価(百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
長期借入金	―	44,203	―	44,203

(注)時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
投資有価証券
上場株式は相場価格を用いて評価しております。上場株式は活発な市場で取引されているた
め、その時価をレベル1の時価に分類しております。
デリバティブ取引
時価の算定方法は、取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しており、レベル2
の時価に分類しております。
長期借入金
長期借入金のうち変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、当社及び連結
子会社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると
考えられるため、当該帳簿価額を時価としております。固定金利によるものは、元利金の合計
額と、当該債務の残存期間及び信用リスクを加味した利率を基に、割引現在価値法により時価
を算定しております。これらについては、レベル2の時価に分類しております。