有価証券報告書-第85期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(1) 財政状態
① 資産・負債・純資産の状況
当連結会計年度末の資産総額は64,331百万円で、前連結会計年度末比10,650百万円の増加となりました。主な増加は受取手形・完成工事未収入金等9,559百万円、その他流動資産1,009百万円及び投資有価証券1,115百万円であり、主な減少は繰延税金資産849百万円です。
当連結会計年度末の負債総額は44,127百万円で、前連結会計年度末比9,698百万円の増加となりました。主な増加は支払手形・工事未払金等2,562百万円、電子記録債務5,898百万円、独占禁止法関連損失引当金297百万円及び繰延税金負債420百万円です。
当連結会計年度末の純資産は20,203百万円で、前連結会計年度末比951百万円の増加となりました。主な増加はその他有価証券評価差額金756百万円及び為替換算調整勘定122百万円です。
② キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況につきましては、「1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フローの状況」のとおりですが、指標のトレンドを示すと下記のとおりです。

	22/3月期	23/3月期	24/3月期	25/3月期	26/3月期
自己資本比率	30.5%	34.0%	35.2%	35.9%	31.4%
時価ベースの自己資本比率	19.7%	20.3%	19.1%	18.3%	18.8%
キャッシュ・フロー対有利子負債比率	3.7年	0.4年	-	2.4年	3.8年
インタレスト・カバレッジ・レシオ	12.2倍	130.5倍	-	29.1倍	22.4倍

(注)1 各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により算出しております。
自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ:キャッシュ・フロー/利払い
2 株式時価総額は、期末株価終値×期末発行済株式総数(自己株式数控除後)により算出しております。
3 キャッシュ・フローは、連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フロー(利息の支払額及び法人税等の支払額控除前)を使用しております。また利払いにつきましては、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。
4 有利子負債は連結貸借対照表に計上されている負債の内、利子を支払っている全ての負債を対象としております。
(2) 経営成績
受注高 79,036百万円(前連結会計年度比 10.6%増加)
セグメント別の内訳は、設備工事事業の受注が72,840百万円(前連結会計年度比10.3%増加)、機器製造販売事業の受注が6,195百万円(前連結会計年度比14.5%増加)となりました。
売上高 74,764百万円(前連結会計年度比 25.7%増加)
完成工事高は、前連結会計年度からの繰越工事高及び当連結会計年度受注高が好調に推移したことにより増加し、製品売上高についても若干増加し全体では25.7%の増加となりました。
セグメント別の内訳は、完成工事高は68,757百万円(前連結会計年度比27.5%増加)で、製品売上高は6,007百万円(前連結会計年度比7.8%増加)となりました。
営業利益 1,859百万円(前連結会計年度営業損失 1,454百万円)
売上総利益率は、設備工事事業は受注時採算の改善や原価低減に努めた結果上昇し、機器製造販売事業につきましても原価低減活動により改善しました。その結果、売上総利益は6,808百万円で、前連結会計年度比3,466百万円の大幅な増加となり、販売費及び一般管理費は前連結会計年度比153百万円の増加となりましたが、売上総利益の増加により1,859百万円の営業利益となりました。
セグメント別の内訳は、設備工事事業は1,677百万円、機器製造販売事業は182百万円の営業利益でともに前連結会計年度の営業損失から営業利益となりました。
経常利益 2,014百万円(前連結会計年度経常損失 1,309百万円)
営業外収支は154百万円のプラスで、前連結会計年度比9百万円増加し、経常利益となりました。
当期純利益 541百万円(前連結会計年度当期純損失 1,067百万円)
特別利益、特別損失に独占禁止法にかかる課徴金等の引当金297百万円などを計上し、税金等を調整した結果、前連結会計年度の当期純損失から黒字転換し当期純利益となりました。