有価証券報告書-第55期(平成30年4月1日-平成31年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、当連結会計年度においても営業キャッシュ・フローがマイナスとなっていたため、事業を継続するために必要な資金や業態の拡大・事業の再構築を行うために必要な資金を事業計画・資金計画に基づいた銀行借入や新株予約権の行使及び第三者割当による株式の発行によって調達してまいりました。また一方では、運転資金の一部について法人向け貸付金に投下し、一時的な運用の利息収入による資金調達も行っております。
借入金の使途は業態の拡大・事業の再構築を行うためであります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金、完成工事未収入金、未収入金、短期貸付金、前渡金、長期貸付金、破産更生債権等は、顧客の信用リスクに晒されております。支払手形・工事未払金等、買掛金、未払金、未払法人税等は、概ね1年以内の支払期日であります。1年内返済予定の長期借入金、長期借入金、新株予約権付社債は業態の拡大、事業の再構築を行うためのものであり、金利変動のリスクに晒されております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
イ 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、営業債権について事業部が主要な取引先の財務状況を適宜モニタリングし、財務部との連携による取引先ごとの残高管理・回収可能性について検討を行い、回収懸念の早期把握・軽減措置を講じております。なお、連結子会社においても同様の管理を行っております。
ロ その他のリスクの管理
当社グループでは外部有識者との連携体制を構築・運用、及び経営会議での検討により金融商品に係るリスクを早期把握、顕在化が予定されるリスクについて個別に検討を行うなど、リスクを低減するための措置を講じる体制を構築・運営しております。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれら差額については、以下のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含めておりません。

前連結会計年度(2018年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (注1) (千円)	時価(注1) (千円)	差額 (千円)
(1)現金及び預金	1,322,673	1,322,673	-
(2)受取手形及び売掛金	453,867	453,867	-
(3)完成工事未収入金	40,326	40,326	-
(4)未収入金	1,869	1,869	-
貸倒引当金(※1)	△81,027	△81,027	-
	415,035	415,035	-
資産計	1,737,709	1,737,709	-
(1)支払手形・工事未払金等	20,109	20,109	-
(2)買掛金	284,437	284,437	-
(3)未払金	238,847	238,847	-
(4)未払法人税等	8,325	8,325	-
(5)1年内償還予定の新株予約権付社債	775,000	772,663	△2,336
(6)長期借入金(※2)	420,929	420,790	△138
(7)リース債務(※2)	8,732	8,732	-
(8)長期預り保証金	32,360	32,360	-
負債計	1,788,741	1,786,265	△2,475

※1 受取手形及び売掛金、完成工事未収入金及び未収入金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
※2 1年内返済予定の長期借入金は(6)長期借入金に、1年内に返済予定のリース債務は(7)リース債務に含めております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
(1)現金及び預金
これらの時価は帳簿価額に等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2)受取手形及び売掛金、(3)完成工事未収入金、(4)未収入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に等しいことから、当該帳簿価額によっております。
負 債
(1)支払手形・工事未払金等、(2)買掛金、(3)未払金、(4)未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5)1年内償還予定の新株予約権付社債、(6)長期借入金、(7)リース債務
これらの時価については、元利金の合計額を同様の新規借入れ又はリース取引を行った場合に想定される利率で割引いて算定する方法によっております。また、変動金利による長期借入金については、短期間で市場金利を反映し、また、当グループの信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。

当連結会計年度(2019年3月31日)

	連結貸借対照表計上額(注1) (千円)	時価(注1) (千円)	差額 (千円)
(1)現金及び預金	397,957	397,957	-
(2)受取手形及び売掛金	368,210	368,210	-
(3)完成工事未収入金	7,057	7,057	-
(4)未収入金	840,843
貸倒引当金(※1)	△817,892
	22,951	22,951	-
(5)短期貸付金	319,139	319,139	-
(6)前渡金	656,907	656,907	-
(7)長期貸付金	120,000	121,404	1,404
(8)破産更生債権等	2,105,028
貸倒引当金(※2)	△2,105,028
	-	-	-
資産計	1,892,223	1,893,628	1,404
(1)支払手形・工事未払金等	12,607	12,607	-
(2)買掛金	273,948	273,948	-
(3)未払金	102,982	102,982	-
(4)未払法人税等	13,955	13,955	-
(5)前受金	98,319	98,319	-
(6)新株予約権付社債	775,000	766,905	△8,094
(7)長期借入金(※3)	362,157	375,341	13,183
(8)長期預り保証金	32,360	32,360	-
負債計	1,671,328	1,676,417	5,089

※1 未収入金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
※2 破産更生債権に対して個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
※3 1年内返済予定の長期借入金は(7)長期借入金に含めております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
(1)現金及び預金
これらの時価は帳簿価額に等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2)受取手形及び売掛金、(3)完成工事未収入金、(4)未収入金、(5)短期貸付金、(6)前渡金、(8)破産更生債権 等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(7)長期貸付金
時価の算定については、一定の期間ごとに分類し、その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等の利率で 割引いた現在価値により算定しております。
負 債
(1)支払手形・工事未払金等、(2)買掛金、(3)未払金、(4)未払法人税等、(5)前受金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額に等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(6)新株予約権付社債、(7)長期借入金
これらの時価については、元利金の合計額を同様の新規借入れ行った場合に想定される利率で割引いて算定する方法によっております。また、変動金利による長期借入金については、短期間で市場金利を反映し、また、当グループの信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。
3.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

	前連結会計年度 (2018年3月31日)	当連結会計年度 (2019年3月31日)
長期預り保証金	32,360千円	32,360千円

市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから時価開示の対象とはしていません。
4.金銭債権の連結決算日以降の償還予定額

前連結会計年度(2018年3月31日)

(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	1,322,673	-	-	-
受取手形及び売掛金	453,867	-	-	-
完成工事未収入金	40,326	-	-	-
未収入金	1,869	-	-	-

当連結会計年度(2019年3月31日)

(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	397,957	-	-	-
受取手形及び売掛金	368,210	-	-	-
完成工事未収入金	7,057	-	-	-
未収入金	840,843	-	-	-
前渡金	656,907	-	-	-
短期貸付金	319,139	-	-	-
長期貸付金	-	120,500	-	-

5.新株予約権付社債、長期借入金及びリース債務の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2018年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
1年内返済予定の長期借入金	95,887	-	-	-	-	-
1年内償還予定の新株予約権付社債	775,000	-	-	-	-	-
長期借入金	-	122,938	12,415	20,498	9,872	159,317
リース債務	4,030	4,030	671	-	-	-
合計	874,917	126,969	13,087	20,498	9,872	159,317

当連結会計年度(2019年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
1年内返済予定の長期借入金	55,859	-	-	-	-	-
新株予約権付社債	-	775,000	-	-	-	-
長期借入金	-	127,500	9,628	9,872	10,121	149,174
合計	55,859	902,500	9,628	9,872	10,121	149,174