有価証券報告書-第77期(2023/04/01-2024/03/31)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については原則、短期的な預金等に限定し、また、資金調達については銀行借入により調達しております。デリバティブ取引は後述する外貨建予定取引の為替相場変動リスク、商品価格の変動リスクを回避するために利用しており投機的取引は行いません。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されています。当社グループが保有する有価証券は株式や債券等で、これらは市場リスク、信用リスク及び市場流動性リスクに晒されております。市場リスクとは、株価、為替、金利等の様々な市場のリスク・ファクターの変動により価値が減少して損失を被る可能性であります。信用リスクとは、債務者の信用力の変化等により価値が減少ないし消滅し損失を被る可能性であります。市場流動性リスクとは、市場の混乱等により取引が出来なくなったり、通常よりも著しく不利な価格での取引を余儀なくされたりすることで損失を被る可能性であります。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが1年以内の支払期日です。借入金のうち、短期借入金は主に営業取引に係る資金調達であり、長期借入金は主に設備投資に係る資金調達です。
デリバティブ取引は、外貨建予定取引の為替相場の変動リスクに対するヘッジを目的とした為替予約取引のほか、食肉事業部門における商品価格の変動リスクについては、リスク回避を目的とした商品先物取引を利用しております。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、連結財務諸表「注記事項(連結財務諸表作成のための基本となる事項) ○会計方針に関する事項 (7) 重要なヘッジ会計の方法」に記載しております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、営業債権について相手先ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
満期保有目的の債券は、資金運用規定に従い、格付けの高い債券のみを対象としているため、信用リスクは僅少であります。
デリバティブ取引の利用にあたっては、カウンターパーティーリスクを軽減するために、格付けの高い金融機関とのみ取引を行っております。
当社グループの連結決算日現在における最大信用リスク額は、信用リスクに晒される金融資産の貸借対照表価額により表されています。
② 市場リスク(株価や為替、金利等の変動リスク)の管理
当社グループは投資有価証券について、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、また、満期保有目的債券以外のものについては、取引先企業との関係を勘案して、保有状況を継続的に見直ししております。
外貨建予定取引の為替相場変動リスクを制御するために為替予約取引及び外貨建債券の保有を、商品価格の変動リスクを制御するために商品先物取引を利用しております。デリバティブ取引の執行・管理については、取引権限及び取引限度額等を定めた管理規定に従い、担当部署が決裁責任者の承認を得て行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、各部署からの報告に基づき、財経部が適時に資金計画を作成・更新する等の方法により、必要な手許流動性を維持し、合わせて多様な資金調達手段を確保することで資金調達に係る流動性リスクの管理を行っております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価格が変動することがあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については次のとおりであります。
前連結会計年度(2023年3月31日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
投資有価証券(※2)
① 満期保有目的の債券	9	9	0
② その他有価証券	4,888	4,888	-
資産計	4,897	4,898	0
長期借入金	23,557	23,520	△36
負債計	23,557	23,520	△36
デリバティブ取引(※3)
ヘッジ会計が適用されていないもの	-	-	-
ヘッジ会計が適用されているもの	0	0	-
デリバティブ取引計	0	0	-

(※1)現金は注記を省略しており、預金、受取手形及び売掛金、預け金、支払手形及び買掛金、短期借入金は、短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、記載を省略しております。
(※2)市場価格のない株式等については、投資有価証券には含めておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。
(単位:百万円)

区分		連結貸借対照表計上額
投資有価証券		308
非上場株式

(※3)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。
当連結会計年度(2024年3月31日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
投資有価証券(※2)
① 満期保有目的の債券	9	9	0
② その他有価証券	7,731	7,731	-
資産計	7,740	7,740	0
長期借入金	19,783	19,741	△41
負債計	19,783	19,741	△41
デリバティブ取引(※3)
ヘッジ会計が適用されていないもの	(69)	(69)	-
ヘッジ会計が適用されているもの	(8)	(8)	-
デリバティブ取引計	(78)	(78)	-

(※1)現金は注記を省略しており、預金、受取手形及び売掛金、預け金、支払手形及び買掛金、短期借入金は、短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、記載を省略しております。
(※2)市場価格のない株式等については、投資有価証券には含めておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。
(単位:百万円)

区分		連結貸借対照表計上額
投資有価証券		113
非上場株式

(※3)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。
(注) 1 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2023年3月31日)
(単位:百万円)

区分	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	10,861	-	-	-
受取手形及び売掛金	46,471	-	-	-
預け金	7,041	-	-	-
投資有価証券
満期保有目的の債券(国債)	-	-	2	6
その他有価証券のうち満期があるもの(社債)	6	25	31	31

当連結会計年度(2024年3月31日)
(単位:百万円)

区分	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	13,253	-	-	-
受取手形及び売掛金	52,592	-	-	-
預け金	2,105	-	-	-
投資有価証券
満期保有目的の債券(国債)	-	-	2	6
その他有価証券のうち満期があるもの(社債)	111	627	949	229

(注) 2 短期借入金及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2023年3月31日)
(単位:百万円)

区分	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	323	-	-	-	-	-
長期借入金	3,774	3,822	4,139	3,072	1,622	7,127
合計	4,098	3,822	4,139	3,072	1,622	7,127

当連結会計年度(2024年3月31日)
(単位:百万円)

区分	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	362	-	-	-	-	-
長期借入金	3,822	4,139	3,072	1,622	1,131	5,995
合計	4,184	4,139	3,072	1,622	1,131	5,995

3 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1) 時価をもって連結貸借対照表計上額とする金融資産及び金融負債
前連結会計年度(2023年3月31日)
(単位:百万円)

区分		時価
		レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券		4,794	94	-	4,888
デリバティブ取引
通貨関連		-	0	-	0
資産計		4,794	94	-	4,889
デリバティブ取引
金利関連		-	△0	-	△0
負債計		-	△0	-	△0

当連結会計年度(2024年3月31日)
(単位:百万円)

区分		時価
		レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券		5,800	1,930	-	7,731
デリバティブ取引
通貨関連		-	13	-	13
資産計		5,800	1,944	-	7,744
デリバティブ取引
商品先物関連		-	△83	-	△83
通貨関連		-	△8	-	△8
負債計		-	△92	-	△92

(2) 時価をもって連結貸借対照表計上額としない金融資産及び金融負債
前連結会計年度(2023年3月31日)
(単位:百万円)

区分		時価
		レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
満期保有目的の債券		9	-	-	9
資産計		9	-	-	9
長期借入金		-	23,520	-	23,520
負債計		-	23,520	-	23,520

当連結会計年度(2024年3月31日)
(単位:百万円)

区分		時価
		レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
満期保有目的の債券		9	-	-	9
資産計		9	-	-	9
長期借入金		-	19,741	-	19,741
負債計		-	19,741	-	19,741

(注) 時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
(1) 投資有価証券
上場株式及び国債の時価は相場価格を用いて評価しております。上場株式及び国債は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1の時価に分類しております。一方で、当社が保有している社債の時価は、取引先金融機関から提示された価格等を用いて評価しているため、レベル2の時価に分類しております。
(2) デリバティブ取引
時価の算定方法は、取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しており、レベル2の時価に分類しております。
(3) 長期借入金
長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算出しており、レベル2の時価に分類しております。