有価証券報告書-第70期(平成27年4月1日-平成28年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については安全性の高い金融資産で運用し、また、資金調達については銀行借入や社債発行で調達する方針であります。なお、デリバティブ取引は、内部規程に基づき、外貨建取引のうち、為替相場の変動によるリスクをヘッジする目的で行っており、リスクヘッジを目的としないデリバティブ取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。有価証券及び投資有価証券は、主に譲渡性預金や満期保有目的の債券および業務上の関係を有する取引先企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。長期貸付金は、連結子会社ハウス物流サービス㈱の物流倉庫開設に伴い、賃借先に差し入れた建設協力金であり、賃借先の返済不能のリスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金、電子記録債務、未払金は、1年以内の支払期日であります。借入金は、運転資金および設備投資資金の調達を目的としたものであり、金利は固定であります。ファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、償還日は決算日後最長で13年後であります。長期未払金は、主に当社の役員に対する退職慰労金であります。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
営業債権は、販売および与信に関わる管理規程に従い、取引先ごとに期日および残高を管理するとともに、主要な取引先の信用状況を定期的にモニタリングするなど、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
有価証券及び投資有価証券について、資金運用に関して定めた規程に従い、預金による運用は信用力の高い金融機関との取引を対象とし、債券による運用は格付の高い銘柄のみを対象としております。
長期貸付金は、賃借先の返済能力を鑑み返済金額を決定しているため、契約不履行のリスクは僅少であります。
連結決算日における最大信用リスク額は、信用リスクに晒される金融資産の貸借対照表価額により表されております。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、リスクが懸念されるものについては、保有状況を継続的に見直しております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、複数の金融機関との当座借越契約や、キャッシュマネジメントシステムを通して、国内グループ会社の資金管理を行うほか、機動的なグループ内融資や外部調達などによって、流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注)2参照)。
前連結会計年度(平成27年3月31日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	26,906	26,906	-
(2) 受取手形及び売掛金	40,695	40,695	-
(3) 有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	37,227	37,885	659
その他有価証券	70,976	70,976	-
関係会社株式	4,600	16,661	12,060
(4) 長期貸付金	369	394	25
(5) 長期預金	2,000	1,922	△78
資産計	182,772	195,438	12,666
(1) 支払手形及び買掛金	17,592	17,592	-
(2) 電子記録債務	1,447	1,447	-
(3) 短期借入金	6,770	6,770	-
(4) 未払金	12,432	12,432	-
(5) リース債務	3,875	3,709	△167
(6) 長期借入金	810	810	0
(7) 長期未払金	661	651	△10
負債計	43,587	43,411	△176
デリバティブ取引	218	218	-

当連結会計年度(平成28年3月31日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	44,128	44,128	-
(2) 受取手形及び売掛金	43,140	43,140	-
(3) 有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	24,729	25,199	470
その他有価証券	51,894	51,894	-
(4) 長期貸付金	360	420	60
(5) 長期預金	2,500	2,415	△85
資産計	166,752	167,196	445
(1) 支払手形及び買掛金	18,749	18,749	-
(2) 電子記録債務	1,540	1,540	-
(3) 短期借入金	6,849	6,849	-
(4) 未払金	13,887	13,887	-
(5) リース債務	4,478	4,412	△66
(6) 長期借入金	824	825	1
(7) 長期未払金	319	319	△0
負債計	46,647	46,582	△64
デリバティブ取引	△11	△11	-

(注) 1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、並びに(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は取引金融機関から提示された価格によっております。また、譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
(4)長期貸付金
長期貸付金の時価の算定は、その将来キャッシュ・フローを回収期日までの期間および、信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(5)長期預金
長期預金の時価の算定は、約定単位ごとに、その将来キャッシュ・フローを新規に同様の約定を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負 債
(1)支払手形及び買掛金、(2)電子記録債務、(3)短期借入金、並びに(4)未払金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5)リース債務
リース債務の時価の算定は、一定の期間ごとに区分した債務を、新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。なお、連結貸借対照表計上額と時価の差額の主なものは、連結貸借対照表計上額に含まれる利息相当額であります。
(6)長期借入金
長期借入金の時価の算定は、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(7)長期未払金
長期未払金の時価の算定は、一定の期間で区分した債務ごとに、その将来キャッシュ・フローを支払期日までの期間に対応する国債の利回りなどで割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
振当処理による為替予約については、ヘッジ対象としている預金と一体として取扱い、その時価は、当該預金の時価に含めて記載しております。また、外貨建の予定取引の為替リスクヘッジについては、取引金融機関から提示された時価に基づき、繰延ヘッジ処理を行っております。
(注) 2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (平成27年3月31日)	当連結会計年度 (平成28年3月31日)
非上場株式	2,015	1,885
優先出資証券	-	300

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と考えられるため、「(3)有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
(注) 3.金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成27年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	26,906	-	-	-
受取手形及び売掛金	40,695	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	17,000	19,736	500	-
国債・地方債等	-	-	-	-
社債	-	2,000	-	-
その他	17,000	17,736	500	-
その他有価証券のうち満期があるもの	17,500	2,000	1,300	-
①債券	-	2,000	1,300	-
国債・地方債等	-	-	-	-
社債	-	2,000	1,300	-
その他	-	-	-	-
②その他	17,500	-	-	-
長期貸付金	-	68	85	216
長期預金	-	-	2,000	-
合計	102,101	21,804	3,885	216

当連結会計年度(平成28年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	44,128	-	-	-
受取手形及び売掛金	43,140	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	8,000	16,736	-	-
国債・地方債等	-	-	-	-
社債	2,000	-	-	-
その他	6,000	16,736	-	-
その他有価証券のうち満期があるもの	2,000	500	4,700	-
①債券	1,500	500	4,700	-
国債・地方債等	-	-	-	-
社債	1,500	500	4,700	-
その他	-	-	-	-
②その他	500	-	-	-
長期貸付金	-	51	95	215
長期預金	-	-	2,500	-
合計	97,268	17,287	7,295	215

(注) 4.長期借入金およびリース債務の連結決算日後の返済予定額

前連結会計年度(平成27年3月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	-	210	200	200	-	200
リース債務	483	409	368	307	267	2,042
合計	483	619	568	507	267	2,242

当連結会計年度(平成28年3月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	-	424	200	-	-	200
リース債務	733	584	494	418	310	1,940
合計	733	1,007	694	418	310	2,140