有価証券報告書-第93期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等で運用し、また、資金調達については主に金融機関
からの借入れや社債の発行による方針であります。デリバティブ取引については、外貨建資産・負債の為替
及び金利の変動リスクを軽減するために為替予約取引、通貨スワップ取引及び金利スワップ取引を利用し、
トレーディング目的や投機目的のためのデリバティブ取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
投資有価証券である株式は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒さ
れております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。
借入金及び社債のうち、短期借入金は主に営業取引に係る資金調達であり、長期借入金及び社債は主に設
備投資に係る資金調達であります。借入金は、金利の変動リスク及び為替の変動リスクに晒されております
が、このうち長期のものの一部については、これらの変動リスクを軽減するために、個別契約ごとに金利ス
ワップと通貨スワップ等をヘッジ手段として利用しております。
デリバティブ取引は、貸付金及び借入金に係る金利の変動リスク及び為替の変動リスクを軽減するため
に、金利スワップ及び通貨スワップ等を利用しております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、営業債権である受取手形及び売掛金について、社内管理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び
残高管理を少なくとも半期ごとに行っており、主な取引先の信用状況を把握しております。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社は、デリバティブ取引について、貸付金及び借入金に係る金利の変動リスクや為替の変動リスクを軽
減するために金利スワップ及び通貨スワップ等を利用しております。デリバティブ取引の実行及び管理は、主に社内管理規定に基づき、実施されており、取引の状況は、定期的に経理担当役員に報告されておりま
す。また、デリバティブ取引の利用にあたっては、信用力の高い大手金融機関を取引相手としており、信用
リスクは極めて少ないものと認識しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が
含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用す
ることにより、当該価額が変動することがあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデ
リバティブ取引に関する契約額等について、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すもの
ではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(2017年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1)現金及び預金 (2)受取手形及び売掛金 貸倒引当金(*1)	162,335 185,189 △146	162,335	-
	185,042	185,042	-
(3)投資有価証券	3,409	3,409	-
資 産 計	350,787	350,787	-
(1)支払手形及び買掛金 (2)短期借入金 (3)1年内返済予定の長期借入金 (4)未払法人税等 (5)長期借入金 (6)社債	175,585 21,981 5,947 13,820 46,031 20,000	175,585 21,981 6,031 13,820 46,166 20,310	- - 84 - 135 310
負 債 計	283,366	283,896	529
デリバティブ取引(*2)	(127)	(127)	-

(*1) 受取手形及び売掛金に対応する一般貸倒引当金を控除しております。
(*2) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる
項目については( )で示しております。
当連結会計年度(2018年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価(百万円)	差額(百万円)
(1)現金及び預金 (2)受取手形及び売掛金 貸倒引当金(*1)	194,158 194,149 △122	194,158	-
	194,026	194,026	-
(3)投資有価証券	6,680	6,680	-
資 産 計	394,864	39,864	-
(1)支払手形及び買掛金 (2)短期借入金 (3)1年内償還予定の社債 (4)1年内返済予定の長期借入金 (5)未払法人税等 (6)社債 (7)長期借入金	181,061 5,829 10,000 19,540 13,668 40,000 31,687	181,061 5,829 10,013 19,673 13,668 40,274 31,673	- - 13 133 - 274 △13
負 債 計	301,786	302,193	407
デリバティブ取引(*2)	(1,115)	(1,115)	-

(*1) 受取手形及び売掛金に対応する一般貸倒引当金を控除しております。
(*2) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる
項目については( )で示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金、
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(3)投資有価証券
投資有価証券の時価について、株式は取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価
証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
負 債
(1)支払手形及び買掛金、(2)短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(3)1年内償還予定の社債、(6)社債
これらの時価については、元利金の合計額を、同様の新規社債を発行した場合に想定される利率で
割り引いて算定する方法によっております。
(4)1年内返済予定の長期借入金
1年内返済予定の長期借入金の時価については、主に、元利金の合計額を同様の新規借入れを行っ
た場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(5)未払法人税等
未払法人税等は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
よっております。
(7)長期借入金
長期借入金の時価については、主に、元利金の合計額を同様の新規借入れを行った場合に想定され
る利率で割り引いて算定する方法によっております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (2017年3月31日)	当連結会計年度 (2018年3月31日)
非上場株式	13,121	16,620

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから「(3)
投資有価証券」には含めておりません。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2017年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)
現金及び預金 受取手形及び売掛金 投資有価証券 その他有価証券のうち満期があるもの	162,335 185,189 -	- - -
合計	347,524	-

当連結会計年度(2018年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)
現金及び預金 受取手形及び売掛金 投資有価証券 その他有価証券のうち満期があるもの	194,158 194,149 -	- - -
合計	388,307	-

4.社債及び長期借入金の連結決算日後の償還・返済予定額
前連結会計年度(2017年3月31日)

	1年超2年以内 (百万円)	2年超3年以内 (百万円)	3年超4年以内 (百万円)	4年超5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
社債	10,000	-	-	-	10,000
長期借入金	20,194	2,354	12,314	1,168	10,000
合計	30,194	2,354	12,314	1,168	20,000

当連結会計年度(2018年3月31日)

	1年超2年以内 (百万円)	2年超3年以内 (百万円)	3年超4年以内 (百万円)	4年超5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
社債	-	-	-	10,000	30,000
長期借入金	3,416	17,102	1,168	-	10,000
合計	3,416	17,102	1,168	10,000	40,000