有価証券報告書-第74期(2023/04/01-2024/03/31)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、主にMDFの製造・販売事業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金を調達しております(主に銀行借入)。また、一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び電子記録債権、並びに売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。投資有価証券は、主に取引先企業との業務又は資本提携等に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、ほとんど1年以内の支払期日であります。借入金は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、借入金の返済期日は最長で決算日後約5年であります。
デリバティブ取引は、原材料の輸入取引に係る為替の変動リスクに対するヘッジを目的とした為替予約取引であります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の(重要な会計方針)の「ヘッジ会計の方法」をご覧下さい。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、与信管理規程に従い、受取手形、電子記録債権及び売掛金の状況を取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
また、デリバティブ取引の契約先は、いずれも信用度の高い国内の銀行であるため、相手先の契約不履行によるリスクは、ほとんどないと判断しております。
② 市場リスクの管理
当社は、原材料の輸入取引に係る為替変動リスクに対して、為替予約取引を利用してヘッジしております。
デリバティブ取引の執行・管理については、取引権限を定めた規程に従い、担当部署が決裁権限者の承認を得て行い、損益に重大な影響を及ぼすと判断した場合には、適宜取締役会に報告しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、経理部が資金繰計画を作成し、適時更新することにより、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、市場価格のない株式等は、次表には含まれておりません((注1)を参照ください。)。
前事業年度(2023年3月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	1,673,614	1,673,614	-
(2) 受取手形及び電子記録債権	1,611,356	1,611,356	-
(3) 売掛金	1,854,633	1,854,633	-
(4) 投資有価証券
その他有価証券	225,051	225,051	-
(5) 関係会社株式	155,990	155,990	-
資産計	5,520,645	5,520,645	-
(1) 支払手形	167,081	167,081	-
(2) 買掛金	2,817,647	2,817,647	-
(3) 短期借入金	1,200,000	1,200,000	-
(4) 長期借入金(※1)	3,883,120	3,885,660	2,540
負債計	8,067,849	8,070,389	2,540
デリバティブ取引(※2)	4,818	4,818	-

(※1) 長期借入金の中には、1年以内返済予定の長期借入金1,734,720千円を含めております。
(※2) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目について、( )で示しております。
当事業年度(2024年3月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	1,707,678	1,707,678	-
(2) 受取手形及び電子記録債権	2,341,174	2,341,174	-
(3) 売掛金	1,548,731	1,548,731	-
(4) 投資有価証券			-
その他有価証券	239,062	239,062	-
(5) 関係会社株式	246,240	246,240	-
資産計	6,082,886	6,082,886	-
(1) 支払手形	130,861	130,861	-
(2) 買掛金	2,473,589	2,473,589	-
(3) 短期借入金	1,830,000	1,830,000	-
(4) 長期借入金(※1)	3,221,800	3,218,789	△3,010
負債計	7,656,251	7,653,241	△3,010
デリバティブ取引(※2)	18,732	18,732	-

(※1) 長期借入金の中には、1年以内返済予定の長期借入金1,231,600千円を含めております。
(※2) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目について、( )で示しております。
(注1) 市場価格のない株式等の貸借対照表計上額

区分	前事業年度(千円)	当事業年度(千円)
非上場株式	227,450	227,450

市場価格のない株式等は、「(4) 投資有価証券」には含めておりません。
(注2) 金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度(2023年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	1,673,614	-	-	-
受取手形及び電子記録債権	1,611,356	-	-	-
売掛金	1,854,633	-	-	-
合計	5,139,604	-	-	-

当事業年度(2024年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	1,707,678	-	-	-
受取手形及び電子記録債権	2,341,174	-	-	-
売掛金	1,548,731	-	-	-
合計	5,597,584	-	-	-

(注3) 長期借入金及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
前事業年度(2023年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	1,200,000	-	-	-	-	-
長期借入金	1,734,720	978,400	615,000	410,000	145,000	-
合計	2,934,720	978,400	615,000	410,000	145,000	-

当事業年度(2024年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	1,830,000	-	-	-	-	-
長期借入金	1,231,600	868,200	647,000	365,000	110,000	-
合計	3,061,600	868,200	647,000	365,000	110,000	-

3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:同一の資産又は負債の活発な市場における(無調整の)相場価格により算定した時価
レベル2の時価:レベル1のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1) 時価で貸借対照表に計上している金融商品
前事業年度(2023年3月31日)
(単位:千円)

区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券	225,051	-	-	225,051
関係会社株式	155,990	-	-	155,990
デリバティブ取引	-	4,818	-	4,818

当事業年度(2024年3月31日)
(単位:千円)

区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券	239,062	-	-	239,062
関係会社株式	246,240	-	-	246,240
デリバティブ取引	-	18,732	-	18,732

(2) 時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前事業年度(2023年3月31日)
(単位:千円)

区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
現金及び預金	-	1,673,614	-	1,673,614
受取手形及び電子記録債権	-	1,611,356	-	1,611,356
売掛金	-	1,854,633	-	1,854,633
支払手形	-	167,081	-	167,081
買掛金	-	2,817,647	-	2,817,647
短期借入金	-	1,200,000	-	1,200,000
長期借入金	-	3,885,660	-	3,885,660

当事業年度(2024年3月31日)
(単位:千円)

区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
現金及び預金	-	1,707,678	-	1,707,678
受取手形及び電子記録債権	-	2,341,174	-	2,341,174
売掛金	-	1,548,731	-	1,548,731
支払手形	-	130,861	-	130,861
買掛金	-	2,473,589	-	2,473,589
短期借入金	-	1,830,000	-	1,830,000
長期借入金	-	3,218,789	-	3,218,789

(注1) 時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
現金及び預金、受取手形及び電子記録債権、並びに売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としており、レベル2の時価に分類しております。
投資有価証券及び関係会社株式
これらの時価について、上場株式は取引所の価格によっております。上場株式は活発な市場で取引されており、レベル1の時価に分類しております。
支払手形及び買掛金、並びに短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としており、レベル2の時価に分類しております。
長期借入金
長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定しており、レベル2の時価に分類しております。変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は借入実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額とほぼ等しいと考えられるため、当該帳簿価額によっております。
デリバティブ取引
デリバティブ取引については、通貨関連取引(為替予約)であり、すべてヘッジ会計を適用しております。また、時価については、取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しており、レベル2の時価に分類しております。