有価証券報告書-第134期(平成26年4月1日-平成26年12月31日)

(企業結合等関係)
(取得による企業結合)
当社は、主として当社子会社がDuPont社より、同社グループのビニルアセテートモノマー(VAM)、ポバール(PVA)樹脂、ポリビニルブチラール(PVB)樹脂・フィルム等からなるビニルアセテート関連事業を譲り受ける(以下、「本買収」という。)ための契約を2013年11月21日付で同社と締結し、2014年6月1日に買収を完了しました。
1.事業譲受の概要
(1) 相手企業の名称及び取得した事業の内容

名称	E.I.du Pont de Nemours and Company
取得した事業の内容	ビニルアセテート関連製品(VAM、PVA、PVB等)の製造・販売に関する事業

(2) 事業譲受を行った主な理由
本買収は、コア事業の一つである「ビニルアセテート系事業」の拡大戦略の一環として実施したものです。
世界に先駆けてPVA樹脂の工業化に成功した当社は、同事業のパイオニアとして、ビニルアセテート(酢酸ビニル)を主要原料とするPVA樹脂、ポバールフィルム、PVB樹脂・フィルム、EVOH(エチレン・ビニルアルコール共重合体)樹脂(当社商標<エバール>)、PVA繊維ビニロンを世界的に展開しています。本買収による、DuPont社が持つ同事業の技術力、開発力、販売力および生産・販売拠点との融合は、当社の持続的な成長実現に大きく貢献するものです。
(3) 企業結合日
2014年6月1日
(4) 企業結合の法的形式
現金を対価とする資産および株式の取得
(5) 事業譲受後の企業の名称
Kuraray America, Inc. 他
(6) 取得企業を決定するに至った主な根拠
主として当社子会社による現金を対価とする資産および株式の取得であるため。
2.連結財務諸表に含まれている取得した事業の業績の期間
2014年6月1日から2014年12月31日まで
3.取得した事業の取得原価及びその内訳
取得の対価 637百万USドル(64,847百万円)
取得原価 637百万USドル(64,847百万円)
(注)円貨額は、2014年5月末日の為替相場による換算額です。なお、支払は事業を譲り受けた各国でUSドル、ユーロ等の通貨で行っています。
4.発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
(1) 発生したのれんの金額
72百万USドル (7,349百万円)
(注) 円貨額は、2014年5月末日の為替相場による換算額です。
(2) 発生原因
期待される将来の超過収益力によるものです。
(3) 償却方法及び償却期間
20年間にわたる均等償却
5.企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

流動資産		122百万USドル	(12,432百万円)
固定資産		452百万USドル	(45,975百万円)
資産合計		574百万USドル	(58,408百万円)
流動負債		0百万USドル	(92百万円)
固定負債		8百万USドル	(817百万円)
負債合計		8百万USドル	(910百万円)

(注) 円貨額は、2014年5月末日の為替相場による換算額です。
なお、非連結子会社が取得した資産については、連結会社からの融資または投資を原資としているため、固定資産に含めて記載しています。
6.のれん以外の無形資産に配分された金額及びその主要な種類別の内訳並びに加重平均償却期間

顧客関係資産	125百万USドル	(12,712百万円)	償却期間	15年
技術関連資産	58百万USドル	(5,940百万円)	償却期間	14年

(注) 円貨額は、2014年5月末日の為替相場による換算額です。
7.企業結合が連結会計年度開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定方法
影響の概算額については、合理的な算定が困難であるため記載していません。
なお、本買収にあたっては、欧州におけるポリビニルブチラール (PVB)シート事業の一部 (以下、「対象事業」という。)を第三者に譲渡することを許可条件として欧州当局の承認を取得しており、それに伴い、対象事業を運営しているKuraray Deutschland GmbHおよびKuraray Belgium N.V.の全株式をGVC Holdings, Inc.の子会社であるGVC S.A.へ譲渡する契約を2014年10月17日付で締結し、2015年1月31日に同契約に基づく譲渡が完了しました。当該譲渡により発生が見込まれる損失を連結損益計算書上「事業譲渡損」として計上しています。