有価証券報告書-第154期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)

(企業結合等関係)
取得による企業結合
比較情報における取得原価の当初配分額の重要な見直し
2017年3月31日に行われたAnnagab S.A.及びそのグループ会社(Kansai Helios Group)38社との企業結合について前連結会計年度において暫定的な会計処理を行っておりましたが、当連結会計年度末に確定しております。
この暫定的な会計処理の確定に伴い、当連結会計年度の連結財務諸表に含まれる比較情報において取得原価の当初配分額に重要な見直しが反映されており、主として有形固定資産である建物に2,575百万円及び土地に1,146百万円、無形固定資産である商標権に908百万円、顧客関連資産に2,423百万円及びその他の無形資産に2,170百万円が配分された結果、暫定的に算定されたのれんの金額は34,981百万円から7,456百万円減少し、27,525百万円となりました。
なお、当企業結合は企業結合日が前連結会計年度末日であるため、前連結会計年度における連結損益計算書への影響はありません。
取得による企業結合
当社は、2017年8月3日付で、当社の連結子会社であるKansai Plascon Africa Ltd.が、その100%子会社であるKansai Plascon East Africa (PTY) Ltd.を通じ、東アフリカ地域において塗料事業を展開する以下の各社(以下、東アフリカ地域各社)の株式を取得しました。
1.企業結合の概要
(1)被取得企業の名称及びその事業の内容
後述の「9.被取得企業の概要」をご参照ください。
(2)企業結合を行った主な理由
当社は、現在推進中の中期経営計画において、グローバル化の加速を重点施策として掲げ、既存市場での事業拡大・強化に加え、新規市場・分野への参入を積極的に進めることとしております。
とりわけアフリカは人口増加に加え、経済成長に伴う一人当たり塗料使用量の増加などにより、中長期的に塗料需要の拡大が最も期待される市場であり、その中でも東アフリカは、成長性が高く規模拡大の期待が大きい重要な地域と位置づけております。
本株式取得は当社グループの東アフリカ市場での事業基盤をより強固なものにするとともに、アフリカ全体での更なる事業拡大・発展、ひいては当社グループの中長期的な業績拡大に大きく寄与するものと考えております。
(3)企業結合日
2017年8月3日(株式取得日)
2017年8月1日(みなし取得日)
(4)企業結合の法的形式
現金を対価とする株式取得
(5)結合後企業の名称
後述の「9.被取得企業の概要」をご参照ください。
(6)取得した議決権比率
後述の「9.被取得企業の概要」をご参照ください。
(7)取得企業を決定するに至った主な根拠
Kansai Plascon East Africa (PTY) Ltd.による現金を対価とする株式取得であります。
2.連結財務諸表に含まれている被取得企業の業績の期間
2017年8月1日から2017年12月31日まで
3.被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

取得の対価	現金	13,577百万円
取得原価		13,577百万円

4.主要な取得関連費用の内容及び金額

コンサルタント費用・手数料等

563百万円

5.発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
(1)発生したのれんの金額
79百万米ドル(8,828百万円)
(2)発生原因
取得原価と東アフリカ地域各社に係る当社持分相当額との差額をのれんとして処理しております。
(3)償却方法及び償却期間
10年間にわたる均等償却
6.企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

流動資産	4,335百万円
固定資産	4,881百万円
資産合計	9,216百万円
流動負債	2,758百万円
固定負債	1,152百万円
負債合計	3,911百万円

7.のれん以外の無形固定資産に配分された金額及びその主要な種類別の内訳並びに全体及び主要な種類別の加重平均償却期間

顧客関連資産	2,326百万円	償却期間 10年
その他の無形資産	124百万円	償却期間 5年

8.企業結合が連結会計年度開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定方法

売上高	5,073百万円
営業利益	581百万円
経常利益	607百万円
税金等調整前当期純利益	607百万円
親会社株主に帰属する当期純利益	207百万円
1株当たり当期純利益	0.81円

(概算額の算定方法)
企業結合が連結会計年度の開始の日に完了したと仮定して算定された売上高及び損益情報と当社の連結損益計算書における売上高及び損益情報との差額を影響の概算額としております。
なお、当該注記は監査証明を受けておりません。
9.被取得企業の概要
(1)Shalvik Investments Ltd.

名称	Shalvik Investments Ltd.
結合後企業の名称	Shalvik Investments Ltd.
事業の内容	Sadolin Paints (Uganda) Ltd.及びSadolin Paints (Tanzania) Ltd.の株式の、それぞれ85%、80%を保有する持株会社
議決権	企業結合直前に所有していた議決権比率	0%
	企業結合日に取得する議決権比率	100.0%
	取得後の議決権比率	100.0%

(2)Sadolin Paints (Uganda) Ltd.

名称	Sadolin Paints (Uganda) Ltd.
結合後企業の名称	Kansai Plascon Uganda Ltd.
事業の内容	建築用、工業用塗料などの製造・販売
議決権	企業結合直前に所有していた議決権比率	0%
	企業結合日に取得する議決権比率	92.5%
	取得後の議決権比率	92.5%

(3)Sadolin Paints (Tanzania) Ltd.

名称	Sadolin Paints (Tanzania) Ltd.
結合後企業の名称	Kansai Plascon Tanzania Ltd.
事業の内容	建築用、工業用塗料などの製造・販売
議決権	企業結合直前に所有していた議決権比率	0%
	企業結合日に取得する議決権比率	90.0%
	取得後の議決権比率	90.0%

(4)Sadolin Paints (E.A.) Ltd.

名称	Sadolin Paints (E.A.) Ltd.
結合後企業の名称	Kansai Plascon Kenya Ltd.
事業の内容	建築用、工業用塗料などの製造・販売
議決権	企業結合直前に所有していた議決権比率	0%
	企業結合日に取得する議決権比率	85.0%
	取得後の議決権比率	85.0%