有価証券報告書-第66期(平成31年4月1日-令和2年3月31日)

7.企業結合
当社の米国の連結子会社であるKyocera International, Inc.は、米国におけるメディカル事業拡大のために、2019年3月1日に米国のRenovis Surgical Technologies, Inc.から整形インプラント事業に係る資産を、10,375百万円の現金で取得しました。Kyocera International, Inc.は、2019年1月18日にKyocera Medical Technologies, Inc.を設立し2019年3月1日に同社が当該資産を承継しました。
前連結会計年度において、取得した資産及び引き受けた負債の公正価値は暫定的な金額となっていましたが、当連結会計年度において、取得対価の配分が確定しています。
当初の暫定的な公正価値と確定後の公正価値は次のとおりです。

取得日における取得した資産及び引き受けた負債の公正価値			(百万円)
	当初の暫定的な 公正価値	調整額	公正価値
資産:
棚卸資産	2,536	42	2,578
その他の流動資産	3	26	29
流動資産合計	2,539	68	2,607
有形固定資産	723	-	723
無形資産	2,239	595	2,834
その他の非流動資産	4	-	4
非流動資産合計	2,966	595	3,561
合 計	5,505	663	6,168
負債:
未払費用	211	-	211
流動負債合計	211	-	211
合 計	211	-	211
認識された資産、負債の公正価値(純額)	5,294	663	5,957
取得価額(現金)	10,385	△10	10,375
のれん(注)	5,091	△673	4,418

(注)のれんは、税務上損金算入することができます。
当社が当該承継により認識し、計上した無形資産の内訳は次のとおりです。

			(百万円)
	当初の暫定的な 公正価値	調整額	公正価値
償却性無形資産:
特許権	2,239	17	2,256
その他	-	578	578
合 計	2,239	595	2,834

当社の米国の連結子会社であるKyocera Senco Industrial Tools, Inc.は、欧州における空圧工具事業の強化を図るため、2019年3月1日に欧州の空圧工具製造販売会社であるVan Aerden Group BVの発行済株式のすべてを、5,262百万円の現金で取得し、同社を連結子会社化するとともにKyocera Aerfast Europe BVへ社名を変更しました。
前連結会計年度において、取得した資産及び引き受けた負債の公正価値は暫定的な金額となっていましたが、当連結会計年度において、取得対価の配分が確定しています。
当初の暫定的な公正価値と確定後の公正価値は次のとおりです。

取得日における取得した資産及び引き受けた負債の公正価値

(百万円)

	当初の暫定的な 公正価値	調整額	公正価値
資産:
現金及び現金同等物	1,295	42	1,337
営業債権及びその他の債権	1,513	△351	1,162
棚卸資産	2,008	△230	1,778
その他の流動資産	56	△33	23
流動資産合計	4,872	△572	4,300
有形固定資産	1,020	△34	986
無形資産	584	△120	464
その他の非流動資産	101	-	101
非流動資産合計	1,705	△154	1,551
合 計	6,577	△726	5,851
負債:
借入金	117	22	139
営業債務及びその他の債務	943	△163	780
その他の金融負債	1	-	1
未払法人所得税等	167	△20	147
未払費用	228	8	236
その他の流動負債	66	△61	5
流動負債合計	1,522	△214	1,308
借入金	402	-	402
繰延税金負債	252	△69	183
その他の非流動負債	229	-	229
非流動負債合計	883	△69	814
合 計	2,405	△283	2,122
認識された資産、負債の公正価値(純額)	4,172	△443	3,729
取得価額(現金)	5,300	△38	5,262
のれん(注)	1,128	405	1,533

(注)のれんは、税務上損金算入することができません。
当社が当該承継により認識し、計上した無形資産の内訳は次のとおりです。

(百万円)

	当初の暫定的な 公正価値	調整額	公正価値
償却性無形資産:
顧客との関係	501	△122	379
商標権	83	2	85
合 計	584	△120	464

当社のドイツの連結子会社であるKyocera Fineceramics GmbHは、欧州での製造拠点を獲得するとともに製品ラインアップの拡充等、欧州における更なるファインセラミック事業拡大のために、2019年4月12日にドイツのセラミック製品の製造販売会社であるH.C. Starck Ceramics GmbHの全発行済株式を、12,965百万円の現金で取得したことにより、同社を連結子会社化するとともに、その社名をKyocera Fineceramics Precision GmbHに変更しました。
当社は、取得法により資産の取得、負債の承継の処理を行い、取得原価を取得した資産と引き受けた負債の見積公正価値に基づき配分しています。のれんの計上の要因には、期待される相乗効果と、経験豊富な人的資源等が含まれています。
なお、当連結会計年度において取得対価の配分が次のとおり完了しています。

取得日における取得した資産及び引き受けた負債の公正価値	(百万円)
	公正価値
資産:
営業債権及びその他の債権	542
棚卸資産	1,405
その他の流動資産	59
流動資産合計	2,006
その他の金融資産	6
有形固定資産	3,630
使用権資産	12
無形資産	8,570
非流動資産合計	12,218
合 計	14,224
負債:
借入金	709
営業債務及びその他の債務	443
リース負債	5
未払費用	269
その他の流動負債	919
流動負債合計	2,345
リース負債	7
退職給付に係る負債	1,414
繰延税金負債	2,278
非流動負債合計	3,699
合 計	6,044
認識された資産、負債の公正価値(純額)	8,180
取得価額(現金)	12,965
のれん(注)	4,785

(注)のれんは、税務上損金算入することができません。
当社が当該承継により認識し、計上した無形資産の内訳は次のとおりです。

	(百万円)
	公正価値
償却性無形資産:
顧客との関係	7,635
非特許技術	674
その他	261
合 計	8,570

なお、当該株式取得に関連して発生した費用は246百万円であり、連結損益計算書における「販売費及び一般管理費」に含まれています。また、当社は、対象事業の取得日以降の経営成績を連結財務諸表に含めており、レポーティングセグメント上は「産業・自動車用部品」に含めています。
当該企業結合に係る取得日以降の損益情報及び当該企業結合が期首に実施されたと仮定した場合の損益情報は、連結財務諸表に与える影響額に重要性がないため開示していません。
当社は、2019年4月25日に、空圧・電動工具及び関連事業の北米での販路とサービス拠点を獲得し、米国における空圧・電動工具事業を拡大するために、北米大手の工具販売会社であるSouthernCarlson, Inc.の持株会社Fastener Topco, Inc.の株式取得に関する株式譲渡契約を同社株主と締結し、2019年6月3日に、同社の全発行済株式を取得したことにより連結子会社化するとともに、その社名をKyocera Industrial Tools, Inc.に変更しました。当社は、当該取引において、株式取得対価の48,176百万円を支出したことに加えて、Fastener Topco, Inc.の銀行借入の返済資金等として40,556百万円を負担したことにより、合計で88,732百万円を現金で支払いました。
当社は、取得法により資産の取得、負債の承継の処理を行い、取得価額を取得した資産と引き受けた負債の見積公正価値に基づき配分しています。のれんの計上の要因には、これらの期待される相乗効果と、経験豊富な人的資源等が含まれています。
なお、当連結会計年度において取得対価の配分が次のとおり完了しています。

取得日における取得した資産及び引き受けた負債の公正価値	(百万円)
	公正価値
資産:
現金及び現金同等物	144
営業債権及びその他の債権	6,977
棚卸資産	11,353
その他の流動資産	103
流動資産合計	18,577
有形固定資産	1,274
使用権資産	5,443
無形資産	28,385
その他の非流動資産	63
非流動資産合計	35,165
合 計	53,742
負債:
借入金	255
営業債務及びその他の債務	5,852
リース負債	1,276
未払費用	4,812
流動負債合計	12,195
借入金	35,384
リース負債	4,090
繰延税金負債	3,267
その他の非流動負債	188
非流動負債合計	42,929
合 計	55,124
認識された資産、負債の公正価値(純額)	△1,382
取得価額(現金)	48,176
のれん(注)	49,558

(注)のれんは、税務上損金算入することができません。
当社が当該承継により認識し、計上した無形資産の内訳は次のとおりです。

	(百万円)
	公正価値
償却性無形資産:
顧客との関係	27,843
商標権	542
合 計	28,385

なお、当該株式取得に関連して発生した費用は1,188百万円であり、連結損益計算書における「販売費及び一般管理費」に含まれています。また、当社は、対象事業の取得日以降の経営成績を連結財務諸表に含めており、レポーティングセグメント上は「産業・自動車用部品」に含めています。
当該企業結合に係る取得日以降の損益情報及び当該企業結合が期首に実施されたと仮定した場合の損益情報は、連結財務諸表に与える影響額に重要性がないため開示していません。
当社のドイツの連結子会社であるKyocera Fineceramics GmbHは、欧州でのセラミック部品の製造から販売まで一貫して対応する体制を整え、更なる欧州におけるファインセラミック事業拡大のために、2019年9月2日に欧州のFriatec GmbHからセラミック事業を、13,153百万円の現金で取得しました。Kyocera Fineceramics GmbHは、2019年1月7日にKyocera Fineceramics (Mannheim) GmbHを設立し2019年9月2日に同社が当該事業を承継するとともに、その社名をKyocera Fineceramics Solutions GmbHに変更しました。
当社は、取得法により資産の取得、負債の承継の処理を行い、取得原価を取得した資産と引き受けた負債の見積公正価値に基づき配分しています。のれんの計上の要因には、期待される相乗効果と、経験豊富な人的資源等が含まれています。
なお、当連結会計年度において取得対価の配分が次のとおり完了しています。

取得日における取得した資産及び引き受けた負債の公正価値	(百万円)
	公正価値
資産:
棚卸資産	1,803
その他の流動資産	5
流動資産合計	1,808
有形固定資産	2,597
使用権資産	31
無形資産	3,296
非流動資産合計	5,924
合 計	7,732
負債:
営業債務及びその他の債務	11
リース負債	7
未払費用	337
引当金	22
流動負債合計	377
リース負債	18
退職給付に係る負債	103
非流動負債合計	121
合 計	498
認識された資産、負債の公正価値(純額)	7,234
取得価額(現金)	13,153
のれん(注)	5,919

(注)のれんは、税務上損金算入することができます。
当社が当該承継により認識し、計上した無形資産の内訳は次のとおりです。

	(百万円)
	公正価値
償却性無形資産:
顧客との関係	1,996
非特許技術	967
商標権	300
その他	33
合 計	3,296

なお、当該株式取得に関連して発生した費用は454百万円であり、連結損益計算書における「販売費及び一般管理費」に含まれています。また、当社は、対象事業の取得日以降の経営成績を連結財務諸表に含めており、レポーティングセグメント上は「産業・自動車用部品」に含めています。
当該企業結合に係る取得日以降の損益情報及び当該企業結合が期首に実施されたと仮定した場合の損益情報は、連結財務諸表に与える影響額に重要性がないため開示していません。
なお、当社は上記以外にも複数の企業結合を行っていますが、これらの企業結合が当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローへ及ぼす重要な影響はありません。