有価証券報告書-第11期(平成25年3月1日-平成26年2月28日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については安全性の高い金融資産で運用し、資金調達については銀行借入れ及び社債により調達しております。デリバティブ及び投機的な取引等は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は、主にオークション会社、クレジット会社との取引に係るものであり、取引先の信用リスクに晒されております。
差入保証金は、主に店舗出店に係るものであり、差入先の信用リスクに晒されております。
買掛金、未払金は、ほぼすべてが1年以内の支払期日であります。
短期借入金、長期借入金及び社債は、主に運転資金の調達を目的としたものであり、借入金の返済期限は最長で平成30年2月、社債の償還日は平成27年3月であります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は与信管理規程に基づき、取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引先ごとに期日及び残高を管理し、取引の安全と債権の保全を図っております。
② 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、財務担当部門において適時に資金繰り計画を作成、更新するとともに手元流動性を売上高1ヵ月から2ヵ月相当分を維持することにより、流動性リスクの管理をしております。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)を参照ください。)。
前事業年度(平成25年2月28日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	636,539	636,539	―
(2) 売掛金	27,536	27,536	―
(3) 未収入金	8,783	8,783	―
(4) 差入保証金	14,073	13,346	△727
資産計	686,933	686,206	△727
(1) 買掛金	71,837	71,837	―
(2) 短期借入金	50,000	50,000	―
(3) 未払金	126,326	126,326	―
(4) 社債	50,000	50,639	639
(5) 長期借入金	290,512	291,282	770
負債計	588,676	590,086	1,410

当事業年度(平成26年2月28日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	581,418	581,418	―
(2) 売掛金	4,391	4,391	―
(3) 未収入金	11,716	11,716	―
(4) 差入保証金	12,589	12,086	△502
資産計	610,115	609,612	△502
(1) 買掛金	8,433	8,433	―
(2) 短期借入金	58,330	58,330	―
(3) 未払金	30,629	30,629	―
(4) 社債	30,000	30,233	233
(5) 長期借入金	295,884	294,522	△1,361
負債計	423,276	422,148	△1,128

(注) 1 金融商品の時価の算定方法
資産
(1) 現金及び預金、(2) 売掛金、(3) 未収入金
預金は短期であり、売掛金、未収入金は短期で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいとみなすことができることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 差入保証金
将来キャッシュ・フローを国債の利率で割り引いた現在価値によっております。
負債
(1) 買掛金、(2) 短期借入金、(3) 未払金
これらは短期で決済されるものであるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいとみなすことができることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 社債
当社の発行する社債の時価は、私募債の市場価格がないため、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(5) 長期借入金
元利金の合計額を、同様の新規の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額

	(単位:千円)
区分	平成26年2月28日
投資有価証券	108,000

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「2.金融商品の時価等に関する事項」には含めておりません。
3 金銭債権及び満期があるものの連結決算日後の償還予定額
前事業年度(平成25年2月28日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	636,539	―	―	―
売掛金	27,536	―	―	―
未収入金	8,783	―	―	―
合計	672,859	―	―	―

当事業年度(平成26年2月28日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	581,418	―	―	―
売掛金	4,391	―	―	―
未収入金	11,716	―	―	―
合計	597,525	―	―	―

4 社債、長期借入金及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
前事業年度(平成25年2月28日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	50,000	―	―	―	―	―
社債	20,000	20,000	10,000	―	―	―
長期借入金	80,628	80,628	74,228	38,308	16,720	―
合計	150,628	100,628	84,228	38,308	16,720	―

当事業年度(平成26年2月28日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	58,330	―	―	―	―	―
社債	20,000	10,000	―	―	―	―
長期借入金	114,228	107,828	57,108	16,720	―	―
合計	192,558	117,828	57,108	16,720	―	―