有価証券報告書-第68期(平成26年4月1日-平成27年3月31日)

(1)財政状態及びキャッシュ・フローの状況
①資産・負債・純資産の状況
当連結会計年度末の資産につきましては、前連結会計年度末に比べ7.4%、149億49百万円減少し、1,865億31百万円となりました。これは、主に未収入金、受取手形及び売掛金が減少したことなどによるものであります。
負債につきましては、前連結会計年度末に比べ16.0%、91億39百万円減少し、479億78百万円となりました。これは、主に支払手形及び買掛金、未払金が減少したことなどによるものであります。
純資産につきましては、前連結会計年度末に比べ4.0%、58億9百万円減少し、1,385億53百万円となりました。これは、主に当期純利益による増加があった一方、利益剰余金の配当、自己株式の取得による減少があったことなどによるものであります。
②キャッシュ・フローの状況

区分		前連結会計年度 (自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日)	当連結会計年度 (自 平成26年4月1日 至 平成27年3月31日)	増減額
		金額(百万円)	金額(百万円)	金額(百万円)
現金及び現金同等物の期首残高		42,832	45,384	2,551
	営業活動によるキャッシュ・フロー	12,072	11,829	△243
	投資活動によるキャッシュ・フロー	1,519	△2,403	△3,922
	財務活動によるキャッシュ・フロー	△11,166	△12,617	△1,451
	現金及び現金同等物に係る換算差額	126	25	△100
現金及び現金同等物の増減額		2,551	△3,166	△5,717
現金及び現金同等物の期末残高		45,384	42,218	△3,166

当連結会計年度末の現金及び現金同等物(以下「資金」という)の残高は、営業活動による資金の獲得118億29百万円、投資活動による資金の支出24億3百万円、財務活動による資金の支出126億17百万円などにより前連結会計年度末に比べ31億66百万円減少し、422億18百万円となりました。
各キャッシュ・フローの状況とそれらの主な要因は次のとおりであります。
営業活動によるキャッシュ・フロー
主に、仕入債務の減少47億32百万円および法人税等の支払額40億91百万円がありました一方で、売上債権の減少91億24百万円および税金等調整前当期純利益90億52百万円などがあり、118億29百万円の資金の獲得(前年同期は120億72百万円の資金の獲得)となりました。
投資活動によるキャッシュ・フロー
主に、投資有価証券の売却及び償還による収入20億43百万円および有形及び無形固定資産の売却による収入13億60百万円がありました一方で、有形及び無形固定資産の取得による支出61億27百万円および定期預金の預入による支出10億63百万円などがあり、24億3百万円の資金の支出(前年同期は15億19百万円の資金の獲得)となりました。
財務活動によるキャッシュ・フロー
主に、配当金の支払額59億9百万円、自己株式の取得による支出50億51百万円および長期借入金の返済による支出42億2百万円などがあり、126億17百万円の資金の支出(前年同期は111億66百万円の資金の支出)となりました。
当社グループのキャッシュ・フロー指標のトレンドは次のとおりであります。

	平成23年 3月期	平成24年 3月期	平成25年 3月期	平成26年 3月期	平成27年 3月期
自己資本比率(%)	71.0	66.8	69.5	71.5	74.2
時価ベースの自己資本比率(%)	57.0	62.7	71.6	73.4	91.5
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(年)	0.8	0.6	0.9	0.7	0.6
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)	76.5	127.4	81.1	131.3	176.3

自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/営業キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ:営業キャッシュ・フロー/利払い
(注)1.いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
2.有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち、利子を支払っている負債を対象としております。
3.営業キャッシュ・フローおよび利払いは、連結キャッシュ・フロー計算書に計上されている「営業活動によるキャッシュ・フロー」および「利息の支払額」を用いております。
③設備投資の状況
設備投資の実績

(単位:百万円)

区分	平成27年3月期
新規出店	1,241
S/B R/L増改築	247
土地	525
情報化投資	2,797
その他	1,315
合計	6,127
減価償却費	4,579

(2)経営成績
「1 業績等の概要」参照