有価証券報告書-第57期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(1)財政状態の分析
当連結会計年度末の資産合計は、前連結会計年度末に比べ83百万円増加し8,907百万円となりました。各資産、負債及び純資産の要因は次のとおりです。
(流動資産)
当連結会計年度末における流動資産は5,489百万円(前連結会計年度末5,370百万円)となり、119百万円の増加となりました。
この主な要因は次のとおりです。

	前連結会計年度	当連結会計年度	増減	要因
現金及び預金	2,224百万円	2,135百万円	△88百万円	※1
受取手形及び売掛金	2,171百万円	2,281百万円	109百万円	※2
商品及び製品	739百万円	799百万円	60百万円	※3

※1 連結キャッシュ・フロー計算書をご参照ください。
※2 当連結会計年度の売上高が前連結会計年度比8.6%増となったためであります。
※3 当連結会計年度の売上高の増加に伴う仕入高の増加のためであります。
(固定資産)
当連結会計年度末における固定資産は3,418百万円(前連結会計年度末3,453百万円)となり、35百万円の減少となりました。
この主な要因は次のとおりです。

	前連結会計年度	当連結会計年度	増減	要因
有形固定資産	2,951百万円	2,884百万円	△66百万円	※1
投資有価証券	332百万円	373百万円	40百万円	※2

※1 主に土地の増加166百万円と、リース資産の減少215百万円によるものであります。
※2 投資有価証券の時価の上昇によるものであります。
(流動負債)
当連結会計年度末における流動負債は3,846百万円(前連結会計年度末3,429百万円)となり、417百万円の増加となりました。
この主な要因は次のとおりです。

	前連結会計年度	当連結会計年度	増減	要因
支払手形及び買掛金	896百万円	1,016百万円	119百万円	※1
1年内返済予定の長期借入金	300百万円	663百万円	363百万円	※2
リース債務	237百万円	162百万円	△74百万円	※3

※1 当連結会計年度の売上高の増加に伴う仕入高の増加のためであります。
※2 返済期日による流動負債への振替の増加によるものであります。
※3 返済期日による流動負債への振替の減少によるものであります。
(固定負債)
当連結会計年度末における固定負債は1,350百万円(前連結会計年度末1,874百万円)となり、524百万円の減少となりました。
この主な要因は次のとおりです。

	前連結会計年度	当連結会計年度	増減	要因
長期借入金	1,300百万円	923百万円	△377百万円	※1
リース債務	337百万円	185百万円	△151百万円	※2

※1 返済によるものと、返済期日による流動負債への振替の増加によるものであります。
※2 リース債務の返済によるものであります。
(純資産)
当連結会計年度末における純資産は3,710百万円(前連結会計年度末3,520百万円)となり、190百万円の増加となりました。
この主な要因は次のとおりです。

	前連結会計年度	当連結会計年度	増減	要因
利益剰余金	2,893百万円	3,078百万円	184百万円	※1
その他有価証券評価差額金	42百万円	48百万円	5百万円	※2

※1 当期純利益と配当によるものであります。
※2 投資有価証券の時価の上昇によるものであります。
(2)キャッシュ・フローの分析
当連結会計年度末におけるキャッシュ・フローの分析については、 「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フロー」に記載のとおりであります。
なお、当企業集団のキャッシュ・フロー関連指標の推移は下記のとおりであります。

	第53期 平成22年3月期	第54期 平成23年3月期	第55期 平成24年3月期	第56期 平成25年3月期	第57期 平成26年3月期
自己資本比率(%)	37.2	39.5	38.7	39.9	41.7
時価ベースの自己資本比率(%)	13.9	16.3	15.1	16.1	20.1
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(年)	7.6	12.9	35.8	8.1	8.2
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)	8.8	4.8	1.9	9.0	9.3

※ 自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/営業キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ:営業キャッシュ・フロー/利払い
1. 各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
2. 株式時価総額は、期末株価終値 × 期末発行済株式総数により算出しております。
3. 営業キャッシュ・フローは連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フローを使用しております。有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っている全ての負債を対象としております。また、利払いについては、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。
(3)経営成績の分析
「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (1) 業績」をご参照ください。