有価証券報告書-第43期(令和2年3月1日-令和3年2月28日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、ゼネラル・マーチャンダイズ・ストア(GMS)を核とした小売事業を主力事業としております。事業を行うための資金運用については、主として安全性の高い金融資産に限定し、資金調達については銀行借入による調達を行っております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金及び未収入金は、顧客の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主として業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスク及び信用リスクに晒されております。
差入保証金は、主に店舗の賃借に係るものであり、差入先の信用リスクに晒されております。
営業債務である支払手形、電子記録債務、買掛金及び未払金は、1年以内の支払期日であります。
短期借入金及び長期借入金は、主に営業取引及び設備投資に係る資金調達であります。また、支払期日にその支払を実行できなくなる流動性リスクを内包しておりますが、返済時期を分散させることにより流動性リスクの回避を図っております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、当社規程に従い、売掛金等の営業債権について、営業部門及び財務経理部門が取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引先ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握や貸倒リスクの軽減を図っております。
投資有価証券のうち、時価のある株式については四半期ごとに時価の把握を行い、時価のない株式等については定期的に発行体の財務状況等の把握を行っております。
差入保証金の一部については、抵当権を設定するなど保全措置を講じております。
②市場リスク(金利等の変動リスク)の管理
投資有価証券については、市場動向、時価及び発行体(取引先企業)の財務状況等を定期的にモニタリングして経営陣に報告するとともに、保有状況を継続的に見直しております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に年度資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持等により流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該時価が異なることもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません。((注)2.参照)
前事業年度(2020年2月29日)
(単位:百万円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	2,746	2,746	-
(2)売掛金	480	480	-
(3)未収入金	5,728	5,728	-
(4)投資有価証券
その他有価証券	165	165	-
(5)差入保証金(1年内期限到来分を含む)	9,189
貸倒引当金	△834
	8,355	8,423	68
資産計	17,476	17,544	68
(1)支払手形	644	644	-
(2)電子記録債務	2,441	2,441	-
(3)買掛金	15,914	15,914	-
(4)短期借入金	5,900	5,900	-
(5)未払金	3,247	3,247	-
(6)未払法人税等	1,281	1,281	-
(7)預り金	6,184	6,184	-
(8)設備関係支払手形	2,304	2,304	-
(9)長期借入金(1年内返済予定分を含む)	8,245	8,280	35
(10)長期預り保証金(1年内返済予定分を含む)	9,006	9,052	46
負債計	55,170	55,252	82

当事業年度(2021年2月28日)
(単位:百万円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	6,302	6,302	―
(2)売掛金	461	461	―
(3)未収入金	9,075	9,075	―
(4)投資有価証券
その他有価証券	270	270	―
(5)差入保証金(1年内期限到来分を含む)	12,994
貸倒引当金	△859
	12,134	12,129	△5
資産計	28,244	28,238	△5
(1)支払手形	683	683	―
(2)電子記録債務	2,808	2,808	―
(3)買掛金	28,600	28,600	―
(4)短期借入金	9,800	9,800	―
(5)未払金	5,399	5,399	―
(6)未払法人税等	1,505	1,505	―
(7)預り金	6,763	6,763	―
(8)設備関係支払手形	2,145	2,145	―
(9)長期借入金(1年内返済予定分を含む)	7,643	7,641	△1
(10)長期預り保証金(1年内返済予定分を含む)	9,274	9,288	13
負債計	74,624	74,636	11

(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)売掛金、並びに(3)未収入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4)投資有価証券
投資有価証券は株式であり、取引所の価格によっております。
(5)差入保証金
差入保証金の時価については、契約期間に基づいて算出した将来キャッシュ・フローを対応するリスクフリー・レートで割り引いた現在価値から貸倒見積高を控除した価額によっております。
貸倒懸念債権については、回収見込額に基づいて貸倒見積高を算定しているため、時価は決算日における貸借対照表計上額から現在の貸倒見積高を控除した金額に近似しており、当該価額をもって時価としております。
負 債
(1)支払手形、(2)電子記録債務、(3)買掛金、(4)短期借入金、(5)未払金、(6)未払法人税等、(7)預り金、並びに(8)設備関係支払手形
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(9)長期借入金
長期借入金の時価については、元利金の合計額をリスクフリー・レートに信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(10)長期預り保証金
長期預り保証金の時価については、契約期間に基づいて算出した将来キャッシュ・フローを対応するリスクフリー・レートで割り引いた現在価値により算定しております。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額

(単位:百万円)

区分	前事業年度 (2020年2月29日)	当事業年度 (2021年2月28日)
非上場株式	90	80

上記については、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積もることができず、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「資産(4)投資有価証券」には含めておりません。
(注3) 金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(2020年2月29日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	2,746	-	-	-
売掛金	480	-	-	-
未収入金	5,728	-	-	-
差入保証金(※)	26	86	60	23
合計	8,981	86	60	23

(※)差入保証金については、償還予定が確定しているもののみ記載しており、償還期日を明確に把握できないもの8,992百万円については、償還予定額には含めておりません。
当事業年度(2021年2月28日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	6,302	―	―	―
売掛金	461	―	―	―
未収入金	9,075	―	―	―
差入保証金(※)	154	372	167	110
合計	15,993	372	167	110

(※)差入保証金については、償還予定が確定しているもののみ記載しており、償還期日を明確に把握できないもの12,190百万円については、償還予定額には含めておりません。
(注4) 短期借入金及び長期借入金の決算日後の返済予定額
前事業年度(2020年2月29日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	5,900	-	-	-	-	-
長期借入金	3,450	1,200	1,200	1,200	1,195	-
合計	9,350	1,200	1,200	1,200	1,195	-

当事業年度(2021年2月28日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	9,800	―	―	―	―	―
長期借入金	2,933	2,160	1,354	1,195	―	―
合計	12,733	2,160	1,354	1,195	―	―