有価証券報告書-第31期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については、短期的な預金取引に限定し、資金調達については、信用力の高い金融機関からの借入に限定しております。当社の事業目的に則り立案された設備投資計画に基づき、必要としている資金を適切に調達しております。デリバティブ取引は、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わないこととしております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
現金及び預金は、現金、流動性預金及び1年内に満期の到来する定期性預金であります。預金は、預け入れ先の金融機関の信用リスクに晒されております。
売掛金はFC契約先及び卸売先に対する営業債権であります。敷金及び保証金は、主に直営店舗の賃借取引に係る敷金及び差入保証金であります。これらは、取引先の債務不履行によってもたらされる信用リスクに晒されております。
投資有価証券は株式であり、長期保有目的で保有しております。これは、発行体の信用リスク及び金利の変動リスク、市場価格の変動リスクに晒されております。
買掛金は、商品の仕入先に対する営業債務であります。これは、流動性リスクに晒されております。
1年内返済予定長期借入金は、金融機関からの長期借入金のうち、返済予定が1年以内の金融債務であります。リース債務は、リース会社等とのリース契約に基づく金融債務であります。これらは、流動性リスク及び変動金利の取引については金利の変動リスクに晒されております。なお、一部の変動金利の借入については、金利スワップ取引を行うことにより当該変動リスクを回避しております。
デリバティブ取引は、金利スワップ取引であります。金利スワップ取引は、借入金利等の将来の金利市場における利率上昇による変動リスクを回避する目的で利用しております。なお、デリバティブ取引を利用してヘッジ会計を行っております。当社のヘッジ会計に関する方針については、前述「重要な会計方針」の「5.ヘッジ会計の方法」をご覧ください。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスクの管理
売掛金及び敷金保証金に関しては、販売管理規程に基づき、与信限度額設定、与信情報管理、問題債権への対応を行っております。
預金の預け先、有価証券の発行体、デリバティブ取引の引受先に関しては、信用情報や時価の把握を定期的に行うことで管理を行っております。
② 市場リスクの管理
a.金利リスクの管理
経理部において金融資産及び負債の金利や期間を総合的に把握し、定期的に取締役会に報告を行っております。
b.価格変動リスクの管理
投資有価証券の市場価格については、市場価格の推移、発行体の信用情報を監視しており、その内容は定期的に取締役会に報告を行っております。
c.流動性リスクの管理
売掛金の回収日、買掛金の支払日、借入金の返済日等について把握し、その予定日に基づいて資金計画を策定し実行することで、流動性リスクを管理しております。
d.デリバティブ取引
デリバティブ取引の執行・管理については、取引権限及び取引限度額等を定めた社内ルールに従い行っております。また、経過については定期的に取締役会に報告を行っております。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません。((注)2.参照)

前事業年度(平成29年3月31日)

(単位:百万円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	29,301	29,301	-
(2) 売掛金	281	281	-
(3) 預け金	3,888	3,888	-
(4) 投資有価証券
その他有価証券	165	165	-
(5) 敷金及び保証金	9,055	8,886	△168
資産計	42,692	42,523	△168
(1) 買掛金	8,255	8,255	-
(2) 1年内返済予定長期借入金	460	460	-
(3) リース債務(流動)	609	609	-
(4) 未払金	1,272	1,272	-
(5) 未払消費税等	763	763	-
(6) 未払法人税等	3,001	3,001	-
(7) リース債務(固定)	1,599	1,568	△30
負債計	15,961	15,930	△30

当事業年度(平成30年3月31日)

(単位:百万円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	35,979	35,979	-
(2) 売掛金	355	355	-
(3) 預け金	4,558	4,558	-
(4) 投資有価証券
その他有価証券	164	164	-
(5) 敷金及び保証金	9,679	9,519	△160
資産計	50,737	50,577	△160
(1) 買掛金	8,603	8,603	-
(2) 1年内返済予定長期借入金	-	-	-
(3) リース債務(流動)	642	642	-
(4) 未払金	1,745	1,745	-
(5) 未払消費税等	724	724	-
(6) 未払法人税等	2,994	2,994	-
(7) リース債務(固定)	1,616	1,576	△39
負債計	16,326	16,286	△39

(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資産
(1) 現金及び預金、(2) 売掛金及び(3) 預け金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 投資有価証券
投資有価証券の時価について、株式は取引所の価格によっております。なお、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。
(5) 敷金及び保証金
敷金及び保証金の時価については、各契約ごとに、その将来キャッシュ・フローを国債等の利回り等適切な指標の利率で割り引いた現在価値に、信用リスクを加味して算定しております。
負債
(1) 買掛金、(2) 1年内返済予定長期借入金、(3) リース債務(流動)、(4) 未払金、(5) 未払消費税等及び(6) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(7) リース債務(固定)
リース債務の時価については、元利金の合計額を新規のリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

区分	前事業年度 (平成29年3月31日)	当事業年度 (平成30年3月31日)
非上場株式	5百万円	5百万円

(※) 非上場株式については、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるものであるため、「(4) 投資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

前事業年度(平成29年3月31日)

(単位:百万円)

	1年内	1年超5年内	5年超10年内	10年超
現金及び預金	28,536	-	-	-
売掛金	281	-	-	-
預け金	3,888	-	-	-
敷金及び保証金(※)	149	470	299	43
合計	32,856	470	299	43

(※) 敷金及び保証金については、償還予定が確定しているもののみ記載しており、償還期日を明確に把握できないもの(8,091百万円)については、償還予定額には含めておりません。

当事業年度(平成30年3月31日)

(単位:百万円)

	1年内	1年超5年内	5年超10年内	10年超
現金及び預金	34,837	-	-	-
売掛金	355	-	-	-
預け金	4,558	-	-	-
敷金及び保証金(※)	156	471	273	24
合計	39,908	471	273	24

(※) 敷金及び保証金については、償還予定が確定しているもののみ記載しており、償還期日を明確に把握できないもの(8,753百万円)については、償還予定額には含めておりません。
4.長期借入金及びリース債務の決算日後の返済予定額

前事業年度(平成29年3月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	460	-	-	-	-	-
リース債務	609	493	372	240	125	366
合計	1,069	493	372	240	125	366

当事業年度(平成30年3月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
リース債務	642	521	389	275	139	290