有価証券報告書-第22期(2025/04/01-2026/03/31)

(重要な後発事象)
(連結子会社株式の譲渡)
当社は、2026年6月4日開催の取締役会において、PayPay株式会社(以下「PayPay」)及び投資運用会社であるOne Investment Management Ltd(以下「OneIM」)の関連法人であるOne IM Indigo Holdings Ltd(以下「OneIM Indigo」)との間でそれぞれ株式譲渡契約を締結し、当社の連結子会社であるT&Dフィナンシャル生命保険株式会社(以下「T&Dフィナンシャル生命」)の株式をPayPay及びOneIM Indigoに譲渡することを決議いたしました。
本株式譲渡は、関係当局の承認、PayPayグループ連結のための国際財務報告基準(IFRS)対応等の条件が充足されることを前提として、2027年10月1日に実行する予定です。また、本株式譲渡に伴い、T&Dフィナンシャル生命は当社の連結子会社から除外される予定です。
(1) 株式譲渡の目的
近年の事業環境の変化等を踏まえ、当社はT&Dフィナンシャル生命のさらなる成長のためには、決済プラットフォームを起点として、カード、銀行、証券等の金融サービスを展開するPayPayへの株式の譲渡が最善の選択であると判断いたしました。
今後PayPayでは、T&Dフィナンシャル生命の既存事業のさらなる高度化に取り組むとともに、PayPayの金融サービスにT&Dフィナンシャル生命が提供する生命保険を加え、PayPayユーザーのライフステージに応じた包括的な金融サービスの提供実現を目指しております。これらの取組みを通じて、T&Dフィナンシャル生命の事業成長につながることが期待されます。
加えて、OneIMはオルタナティブ投資に強みを有しており、T&Dフィナンシャル生命の資産運用の高度化への貢献が期待されます。
また、当社においては、本株式譲渡に伴い得た対価を株主還元に充当するとともに、グループ長期ビジョンに掲げた「グループ強靭化」(DX戦略等)を実現するための投資に再配分することで、一層の持続的な利益・配当成長の実現を図ってまいります。
(2) 譲渡する相手先の名称
・PayPay株式会社
・OneIM Indigo Holdings Ltd
(3) 譲渡の時期
① 契約締結日 2026年6月4日
② 譲渡実行日 2027年10月1日(予定)
(4) 当該子会社の概要
① 名称 T&Dフィナンシャル生命保険株式会社
② 事業内容 生命保険業
③ 上場会社と当該会社の関係

資本関係	当該会社は当社が100%出資する連結子会社です。
人的関係	当社の執行役員が当該会社の代表取締役を兼務しております。また、当社と当該会社との間で従業員の出向及び出向の受け入れを行っております。
取引関係	当社は、当該会社との間で、経営管理等の取引を行っております。

(5) 譲渡する株式の数、譲渡後の持分比率、譲渡価額
① 譲渡する株式の数 1,361,600株
② 譲渡価額 約160,000百万円
③ 譲渡後の持分比率 14.9%
※上記金額は、2027年10月1日に本株式譲渡が完了した場合に想定される金額であり、最終的な譲渡価額は、本株式譲渡契約に定める
方法に基づく調整等が行われた後、決定されます。
(6) その他
本株式譲渡による2028年3月期の業績に与える影響額については、現在精査中であり、確定次第速やかにお知らせいたします。
なお、当社がPayPay及びOneIMとの間で株式譲渡実行日に締結する予定の株主間契約において、当社が継続保有するT&Dフィナンシャル生命の株式238,400株(保有割合14.9%)について、株式譲渡実行日以降にPayPayが行使可能なコールオプション及び株式譲渡実行日から3年が経過した日以降に当社が行使可能なプットオプションが規定される予定です。
(自己株式の取得)
当社は2026年6月4日開催の取締役会において、会社法第459条第1項第1号の規定による当社定款第31条の定めに基づき、自己株式取得に係る事項について決議いたしました。
(1)自己株式の取得を行う理由
株主還元の充実及び資本効率の向上を図るため。
(2)取得に係る事項の内容
① 取得対象株式の種類 普通株式
② 取得し得る株式の総数 12,000,000株(上限)
③ 株式の取得価格の総額 30,000百万円(上限)
④ 取得期間 2026年6月8日～2026年9月30日
⑤ 取得方法 取引一任方式による市場買付