有価証券報告書-第41期(平成26年4月1日-平成27年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については、短期的な預金等に限定し、また、資金調達については銀行借入等による方針です。デリバティブは利用しておりません。
(2) 金融商品の内容およびそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形・完成工事未収入金等は、6ヶ月以内の期日のものであり、受取手形・完成工事未収入金等に係る信用リスクは、各社の債権管理規程に沿ってリスク低減を図っております。
投資有価証券である株式は、市場価格の変動リスクに晒されておりますが、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、定期的に時価を把握しております。
短期貸付金は、分譲マンションの購入者向けのつなぎ貸付であり、おおむね1ヶ月以内に回収できるものであります。
未収入金は、主として共同プロジェクトにおける土地の購入代金の共同事業者負担分であります。なお、当該土地の所有権は当社に帰属しております。
長期貸付金は、主として住宅ローンを補完するものとして貸付けており、顧客の契約不履行によってもたらされる信用リスクに晒されておりますが、個別債権の額は少額であります。長期貸付金に係る信用リスクは各社の債権管理規程に沿ってリスク低減を図っております。
営業債務である支払手形・工事未払金等は、そのほとんどが3ヶ月以内の支払期日です。
長期借入金は、主に分譲マンションの用地取得代金として借入れたものであり、金利の変動リスクや流動性リスクに晒されていますが、原則として建物完成時に返済しておりその借入期間は2年以内です。長期借入金の金利変動リスク等に対しては、借入をマンションプロジェクト毎に行い、経理部にて適時に資金繰計画を作成するとともに、手許流動性の維持を図ることにより、管理しております。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるもの及び、金額の重要性の乏しいものは、次表には含まれておりません。
前連結会計年度(平成26年3月31日)

	連結貸借対照表 計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1) 現金及び預金	22,066,071	22,066,071	―
(2) 受取手形・完成工事未収入金等	10,407,985	10,407,985	―
(3) 短期貸付金	233,731	233,731	―
(4) 投資有価証券	279,027	279,027	―
(5) 長期貸付金	1,327,913
貸倒引当金	△1,095,279
長期貸付金(純額)	232,633	232,633	―
資産計	33,219,449	33,219,449	―
(1) 支払手形・工事未払金等	8,859,379	8,859,379	―
(2) 短期借入金	2,638,000	2,638,000	―
(3) 短期更生債権	442,364	442,364	―
(4) 預り金	1,275,836	1,275,836	―
(5) 社債	1,282,620	1,283,017	397
(一年以内償還予定の社債を含む)
(6) 長期借入金	10,664,007	10,664,007	―
(一年以内返済予定の長期借入金を含む)
(7) 更生債権	273,418	272,384	△1,033
負債計	25,435,626	25,434,990	△636

当連結会計年度(平成27年3月31日)

	連結貸借対照表 計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1) 現金及び預金	29,569,668	29,569,668	―
(2) 受取手形・完成工事未収入金等	10,756,471	10,756,471	―
(3) 短期貸付金	473,180	473,180	―
(4) 未収入金	1,658,526	1,658,526	―
(5) 投資有価証券	312,405	312,405	―
(6) 長期貸付金	1,272,090
貸倒引当金	△1,060,870
長期貸付金(純額)	211,220	211,220	―
資産計	42,981,471	42,981,471	―
(1) 支払手形・工事未払金等	10,567,864	10,567,864	―
(2) 短期借入金	5,882,000	5,882,000	―
(3) 預り金	1,362,622	1,362,622	―
(4) 社債	201,000	201,452	452
(一年以内償還予定の社債を含む)
(5) 長期借入金	17,660,535	17,660,535	―
(一年以内返済予定の長期借入金を含む)
負債計	35,674,023	35,674,475	452

(注1) 金融商品の時価の算定方法に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形・完成工事未収入金等、(3) 短期貸付金、(4) 未収入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5) 投資有価証券
株式のみを保有しており、上場株式については定期的に時価の把握を行っております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記をご参照下さい。
(6) 長期貸付金
長期貸付金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映するため、貸付先の信用状態に大きな変化がない限り、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、貸付金の種類ごとに算定した同様の新規貸付を行った場合に想定される利率を貸出時の利率とほぼ等しく設定していること及び2年内に回収できるものが多いことから、時価は帳簿価額にほぼ等しいと判断し、当該帳簿価額によっております。
貸倒懸念債権については、担保による回収見込み額等に基づいて貸倒見積高を算定し、全額を貸倒引当金として計上しており、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
負 債
(1) 支払手形・工事未払金等、(2) 短期借入金、(3) 預り金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4) 社債
元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(5) 長期借入金
長期借入金は、すべて変動金利によるものであり、短期間で市場金利を反映するものであるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(注2) 販売顧客の金融機関等からの借入に対し債務保証を行っております。当該保証債務については時価の重要性が乏しいため、時価の注記を省略しております。
(注3) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:千円)
区分	平成26年3月31日	平成27年3月31日
非上場株式	458,758	448,758
匿名組合出資金	―	273,211

これらについては、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「資産(5)投資有価証券」には含めておりません。
(注4) 金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	22,066,071	―	―	―
受取手形及び完成工事未収入金等	10,407,985	―	―	―
短期貸付金	233,731	―	―	―
長期貸付金	128,089	45,606	34,323	24,614
合計	32,835,877	45,606	34,323	24,614

当連結会計年度(平成27年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	29,569,668	―	―	―
受取手形及び完成工事未収入金等	10,756,471	―	―	―
未収入金	1,658,526	―	―	―
短期貸付金	473,180	―	―	―
長期貸付金	117,665	40,124	32,146	21,284
合計	42,575,511	40,124	32,146	21,284

(注5) 社債、長期借入金、更生債権及びその他有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	2,638,000	―	―	―	―	―
社債	84,380	84,380	86,380	55,380	120,380	851,720
長期借入金	3,984,650	788,601	504,200	362,792	336,992	4,686,772
更生債権	442,364	164,033	109,385	―	―	―
合計	7,149,394	1,037,014	699,965	418,172	457,372	5,538,492

当連結会計年度(平成27年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	5,882,000	―	―	―	―	―
社債	48,000	50,000	19,000	84,000	―	―
長期借入金	5,782,716	3,916,317	3,498,908	486,108	450,608	3,525,876
合計	11,712,716	3,966,317	3,517,908	570,108	450,608	3,525,876