有価証券報告書-第27期(2022/04/01-2023/03/31)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
新築分譲マンションの開発・分譲においては、用地取得から販売までの間に多額の資金及び期間が必要とされるため、事業計画に照らして必要な資金を主に銀行借入による間接金融にて調達しております。現在デリバティブは利用しておらず、投機的な取引も行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業未収入金は、顧客及び取引先の信用リスクに晒されておりますが、所管部署が主要な取引先の状況をモニタリングし、所管部署及び経理部門が取引相手毎に期日及び残高を管理するとともに、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
投資有価証券は、業務上の関係を有する企業の非上場株式であり、発行体の業績変動リスクに晒されておりますが、信用リスクは僅少と判断しております。
営業債務である買掛金は、ほとんどが1年以内の支払期日であります。
借入金及び社債は、主に事業活動に必要な資金調達を目的としたものであります。変動金利の借入金は金利の変動リスクに晒されておりますが、担当部署が適時金利変動動向をモニタリングすることにより、市場リスクを管理しております。また、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
当社は、財務の健全性及び業務の適正性を確保するために、リスク管理規程に基づき、各種リスクを定期的に把握・分析し、取締役会に報告しております。
イ.信用リスク(取引先の契約不履行に係るリスク)
当社は、受注審査規程及び購買規程に従い、営業債権及び貸付金について、所管部署が主要な取引先の状況をモニタリングし、所管部署及び経理部門が取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財政状況の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
ロ.市場リスク(為替や金利等の変動リスク)
当社は、変動金利の借入金について、担当部署が適時金利変動動向をモニタリングすることにより市場リスクを管理しております。
ハ.資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)
当社は、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前事業年度(2022年3月31日)

		貸借対照表計上額	時価	差額
(1)	短期借入金	2,865,696千円	2,865,648千円	△48千円
(2)	1年内返済予定の長期借入金	5,022,002	5,021,750	△251
(3)	1年内償還予定の社債	20,000	19,979	△20
(4)	社債	120,000	119,487	△512
(5)	長期借入金	11,693,598	11,673,518	△20,080
	負債計	19,721,297	19,700,383	△20,914

当事業年度(2023年3月31日)

		貸借対照表計上額	時価	差額
(1)	短期借入金	1,093,614千円	1,093,712千円	97千円
(2)	1年内返済予定の長期借入金	7,360,982	7,361,259	276
(3)	1年内償還予定の社債	20,000	19,987	△12
(4)	社債	100,000	99,772	△227
(5)	長期借入金	12,690,726	12,667,305	△23,420
	負債計	21,265,323	21,242,037	△23,286

(*1)「現金」は注記を省略しており、「預金」「営業未収入金」「買掛金」「未払金」「未払費用」「預り金」は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、注記を省略しております。
(*2)市場価格のない非上場株式は上表には含めておりません。当該金融商品の貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

区分	前事業年度 (2022年3月31日)	当事業年度 (2023年3月31日)
非上場株式	5,500千円	5,500千円

(注)1.金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度(2022年3月31日)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内
現金及び預金	1,940,753千円	-千円	-千円
営業未収入金	135,019	-	-
合計	2,075,773	-	-

当事業年度(2023年3月31日)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内
現金及び預金	2,397,695千円	-千円	-千円
営業未収入金	22,981	-	-
合計	2,420,676	-	-

(注)2.社債及び長期借入金の決算日後の返済予定額
前事業年度(2022年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	2,865,696	-	-	-	-	-
社債	20,000	20,000	-	100,000	-	-
長期借入金	5,022,002	5,325,786	3,356,535	603,106	879,776	1,528,395
合計	7,907,698	5,345,786	3,356,535	703,106	879,776	1,528,395

当事業年度(2023年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	1,093,614	-	-	-	-	-
社債	20,000	-	100,000	-	-	-
長期借入金	7,360,982	7,119,831	3,147,402	884,072	229,512	1,309,909
合計	8,474,597	7,119,831	3,247,402	884,072	229,512	1,309,909

3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産または負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
時価で貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前事業年度(2022年3月31日)

区分		時価
		レベル1	レベル2	レベル3	合計
(1)	短期借入金	-千円	2,865,648千円	-千円	2,865,648千円
(2)	1年内返済予定の長期借入金	-	5,021,750	-	5,021,750
(3)	1年内償還予定の社債	-	19,979	-	19,979
(4)	社債	-	119,487	-	119,487
(5)	長期借入金	-	11,673,518	-	11,673,518
	負債計	-	19,700,383	-	19,700,383

当事業年度(2023年3月31日)

区分		時価
		レベル1	レベル2	レベル3	合計
(1)	短期借入金	-千円	1,093,712千円	-千円	1,093,712千円
(2)	1年内返済予定の長期借入金	-	7,361,259	-	7,361,259
(3)	1年内償還予定の社債	-	19,987	-	19,987
(4)	社債	-	99,772	-	99,772
(5)	長期借入金	-	12,667,305	-	12,667,305
	負債計	-	21,242,037	-	21,242,037

(注)時価の算定に用いた評価技法及び時価算定に係るインプットの説明
(1)短期借入金、(2)1年内返済予定の長期借入金、(3)1年内償還予定の社債、(4)社債、(5)長期借入金
これらの時価は、元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル2の時価に分類しております。