有価証券報告書-第67期(平成27年12月1日-平成28年11月30日)
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連結財務諸表注記事項（IFRS）
1.報告企業
トーセイ株式会社は日本に所在する株式会社であり、東京証券取引所市場第一部並びにシンガポール証券取引所メインボードに上場しております。当社及び連結子会社(以下、当社グループ)は、不動産流動化事業、不動産開発事業、不動産賃貸事業、不動産ファンド・コンサルティング事業及び不動産管理事業の5事業を主に展開しております。各事業の内容については、注記「6.セグメント情報」に記載しております。
2.作成の基礎
(1)連結財務諸表がIFRSに準拠している旨の記載
当社グループの連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)第1条の2に掲げる「指定国際会計基準特定会社」の要件を満たすことから、同第93条の規定により、IFRSに準拠して作成しております。
本連結財務諸表は、平成29年2月22日に当社代表取締役社長山口誠一郎及び取締役専務執行役員平野昇によって承認されております。
(2)測定の基礎
連結財務諸表は、公正価値で測定される資産・負債を除き、取得原価を基礎として作成しております。
(3)表示通貨及び単位
連結財務諸表は当社の機能通貨である日本円で表示しております。日本円で表示しているすべての財務情報は、千円未満を切り捨てして記載しております。
3.重要な会計方針
連結財務諸表において適用する重要な会計方針は、この連結財務諸表に記載されているすべての期間について適用された会計方針と同一であります。
(1)連結の基礎
①子会社
子会社とは、当社グループが支配している企業であります。企業への関与により生じる変動リターンに対するエクスポージャーまたは権利を有し、かつ、企業に対するパワーによりそのリターンに影響を及ぼす能力を有している場合、当社グループはその企業を支配しております。
子会社の財務諸表は、支配の獲得日から喪失日まで連結財務諸表に含まれております。
グループ会社間の債権債務残高及び取引並びにグループ会社間の取引から生じた未実現損益は、連結財務諸表の作成にあたり相殺消去しております。
②企業結合
当社グループは、企業結合の会計処理として取得法を採用しております。子会社の取得のために移転された対価は、移転した資産、発生した負債、及び当社グループが発行した資本持分の公正価値によって構成されます。さらに、移転された対価には、条件付対価契約から生じた資産又は負債の公正価値が含まれます。取得関連費用は発生時に費用処理されます。企業結合において取得した識別可能資産、並びに引き受けた負債及び偶発負債は、当初、取得日の公正価値で測定されます。移転された対価が、識別可能資産及び引受負債の正味価額を上回る場合にはのれんが測定され、下回る場合には、負ののれんを、即時に純損益に認識しております。
(2)外貨換算
①外貨建取引
外貨建取引は、取引日における為替レートで当社グループ各社の機能通貨に換算しております。期末日において再測定する外貨建資産及び負債は、期末日の為替レートで機能通貨に再換算しております。公正価値で測定される外貨建の非貨幣性資産及び負債は、当該公正価値の測定日における為替レートで機能通貨に再換算されます。
これらの取引の決済から生じる為替差額並びに外貨建の貨幣性資産及び負債を期末日の為替レートで換算することによって生じる為替差額は、純損益で認識しております。但し、非貨幣性項目の利益又は損失がその他の包括利益に計上される場合は、為替差額もその他の包括利益に計上しております。
②在外営業活動体
在外営業活動体の資産及び負債については、期末日の為替レート、収益及び費用については、その期間の平均為替レートを用いて日本円に換算しております。但し、当該平均為替レートが、取引日における為替レートの累積的影響の合理的な概算値とはいえない場合には、取引日の為替レートで換算しております。
在外営業活動体の財務諸表の換算から生じる為替換算差額は、その他の包括利益で認識しております。在外営業活動体について、支配の喪失や重要な影響力を喪失するような処分がなされた場合には、当該在外営業活動体に関連する累積換算差額は、処分された期間に純損益として認識されます。
(3)現金及び現金同等物
現金及び現金同等物は、手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から3ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
(4)金融商品
当社グループは、金融資産に対する投資を、貸付金及び債権と売却可能金融資産のカテゴリーに分類しております。この分類は、資産の性質及び当該資産がどのような目的に従って取得されたかに応じて行っており、当初認識時に投資の分類を決定し、毎期末日に分類が適切かどうかについて再評価を行っております。
①貸付金及び債権
貸付金及び債権は、支払額が固定もしくは決定可能なデリバティブ以外の金融資産で、活発な市場における公表価格が存在しないものであります。このカテゴリーに分類される金融資産は、期末日から12ヶ月を超えて満期が到来する、あるいは正常営業循環期間を超えているものを除き、流動資産に計上されます。貸付金及び債権は、連結財政状態計算書上は、「営業債権及びその他の債権」に含まれます。
②売却可能金融資産
売却可能金融資産は、他のカテゴリーに分類されないデリバティブ以外の金融資産であります。売却可能金融資産は、経営者が期末日から12ヶ月以内に投資を処分する意図を有しない限り、非流動資産に計上されます。売却可能金融資産は、公正価値に当該金融資産に直接帰属する取引費用を加算した金額で当初認識され、以後は公正価値で測定されます。
金融資産の購入及び売却は、取引日、すなわち当社グループが当該資産の購入又は売却を約定した日に認識されます。また、金融資産は、当該資産からのキャッシュ・フローを受領する権利が消滅もしくは譲渡され、当社グループが当該資産の所有に伴う全てのリスクと経済価値を実質的に移転した時点で、認識が中止されます。売却可能金融資産は、当初認識後は公正価値で計上されます。貸付金及び債権は、実効金利法を用いて償却原価で計上されます。また、四半期毎に、金融資産あるいは金融資産グループが減損している客観的な証拠の有無を評価し、証拠が存在する場合には減損損失を認識しております。売却可能金融資産にかかる公正価値の変動に伴う未実現の利得及び損失は、売却可能金融資産の公正価値の変動において認識されます。売却可能金融資産が売却もしくは減損された場合には、累積した売却可能金融資産の公正価値の変動額は、純損益として認識されます。
上場有価証券の公正価値は、公表市場価格で測定されます。活発な市場を有しない金融資産や非上場有価証券の場合には、当社グループは一定の評価技法等を用いて公正価値を算定します。評価技法としては、最近における第三者間取引事例、実質的に同等な他の金融商品価格の参照、割引キャッシュ・フロー法等を使用しております。
当社グループは、四半期毎に金融資産もしくは金融資産グループについて減損の客観的な証拠があるかどうかについて評価を行っており、そのような証拠が存在する場合には減損損失を認識しております。貸付金及び債権に関する減損の客観的な証拠は、債務者の重要な財政困難、破産の可能性、支払不能あるいは重要な遅延等であります。これらの資産の帳簿価額は、当初の実効金利で割り引いた見積将来キャッシュ・フローの現在価値と帳簿価額との差額として計算された減損損失の額を基礎として、引当金勘定を通してその帳簿価額を切り下げております。資産が回収不能になった場合は、引当金勘定を用いて償却しております。
以前に償却された額の戻入は、減損と同じ損益項目で認識しております。当初の実効金利で割り引いた見積将来キャッシュ・フローの現在価値の増加により減損損失の額が減少し、当該金額が客観的に測定可能である場合には、その後の会計期間における損益において当該引当金の減少額が認識されます。以前に減損された資産の帳簿価額は、減損損失がなかった場合の償却原価を超えない範囲で増加されます。
売却可能金融資産に分類される資本性金融商品の場合には、減損の証拠があるかどうかの判定において、発行体が営んでいる事業環境に生じた不利な影響を伴う重大な変化に関する情報で、投資の取得原価が回収できない可能性や、公正価値の取得原価に対する著しい下落又は長期にわたる下落があるかどうかについても考慮されます。売却可能金融資産について減損の証拠がある場合、取得価額と期末日の公正価値との差額から以前に純損益で認識された金融資産の減損損失を控除した金額として測定される損失が、純損益へ振り替えられます。
(5)棚卸資産
棚卸資産は、取得原価と正味実現可能価額のいずれか低い価額で評価しております。正味実現可能価額は、見積売価から販売にかかる費用を控除して算出されます。
棚卸資産の取得原価は、購入代価、開発費用、借入コスト及びその他関連支出を含む個別に特定された支出から構成されます。
また、開発不動産にかかる借入金に対して支払われる借入コストは、開発が終了するまでの期間にわたり開発不動産の取得原価の一部として、個別法を基礎として資産化しております。
(6)有形固定資産
当社グループは、有形固定資産の測定に「原価モデル」を採用しております。
有形固定資産は、取得原価から減価償却累計額及び減損損失累計額を控除した帳簿価額で表示しております。取得原価には、資産の取得に直接付随する支出、資産の解体・撤去及び設置していた場所の原状回復費用及び適格資産の取得、建設又は生産に直接起因する借入コストが含まれます。
すでに認識されている有形固定資産に係る取得後の支出は、当該項目に関連する将来の経済的便益が当社グループにもたらされる可能性が高く、当該支出を信頼性をもって測定できる場合に限り資産の帳簿価額に含めております。日常的に行う有形固定資産の保守費用は、発生時に純損益として認識しております。
土地及び建設仮勘定以外の資産の減価償却は、以下の見積耐用年数にわたり、主として定額法により計算しております。また、定率法による減価償却が、当該資産から生じる将来の経済的便益が消費されるパターンをより良く反映する場合には、定率法を採用しております。
建物及び構築物 3-50年
工具、器具及び備品 3-20年
見積耐用年数、残存価額及び減価償却方法は、毎期見直しを行い、必要に応じて改定しております。
(7)無形資産
当社グループは、無形資産の測定に「原価モデル」を採用しております。また、無形資産は、取得原価から償却累計額及び減損損失累計額を控除した帳簿価額で表示しております。
すでに認識されている無形資産に係る取得後の支出は、当該項目に関連する将来の経済的便益が当社グループにもたらされる可能性が高く、当該支出を信頼性をもって測定できる場合に限り資産の帳簿価額に含めております。それ以外の支出は、発生時に純損益として認識しております。
①ソフトウエア
取得したソフトウエアは、購入対価(値引きやリベート控除後の純額)及び意図された利用のための当該資産の準備に直接起因する支出を含む取得原価によって当初認識しております。
取得後は、見積耐用年数にわたって定額法により償却しております。見積耐用年数及び償却方法は毎期見直しを行い、必要に応じて改定しております。
(8)リース
①借手
リース契約により、資産の所有に伴うリスクと経済価値を実質的にすべて借手に移転する場合、当該リース取引は、ファイナンス・リースに分類しております。ファイナンス・リース以外のリース取引は、オペレーティング・リースに分類しております。
当社グループにおけるファイナンス・リース資産は、工具、器具及び備品等であり、リース開始時のリース物件の公正価値と最低支払リース料総額の現在価値のいずれか低い金額をもって資産計上しております。リース資産は、見積耐用年数とリース期間のいずれか短い年数にわたって定額法により減価償却をしております。リース債務は、連結財政状態計算書に負債計上しております。
オペレーティング・リースの支払リース料は、リース期間にわたって定額法により純損益で認識しております。
支払変動リース料は、発生した期間の純損益で認識しております。
②貸手
当社グループが、資産の所有に付随するすべてのリスクと経済価値を実質的に保持している投資不動産のリースは、オペレーティング・リースに分類しております。オペレーティング・リースからのリース収益(借手に与えられるインセンティブ控除後)は、リース期間にわたって定額法により純損益で認識しております。
オペレーティング・リースの契約締結時において当社グループに発生した当初の直接原価はリース資産の帳簿価額に追加され、リース収益と同じ基準で、リース期間にわたって純損益で認識しております。
受取変動リース料は発生した期間の純損益で認識しております。
(9)投資不動産
投資不動産とは、賃貸収入またはキャピタル・ゲイン、もしくはその両方を得ることを目的として保有する不動産であります。通常の営業過程で販売する不動産や管理目的で使用する不動産は含まれておりません。
当社グループは、投資不動産の測定に「原価モデル」を採用しております。
投資不動産の当初認識は取得原価によって行われ、その後は減価償却累計額及び減損損失累計額を控除した帳簿価額で表示しております。投資不動産の減価償却は、以下の見積耐用年数にわたり、主として定額法により計算しております。また、定率法による減価償却が、当該資産から生じる将来の経済的便益が消費されるパターンをより良く反映する場合には、定率法を採用しております。
建物及び構築物 3-50年
工具、器具及び備品 3-20年
見積耐用年数、残存価額及び減価償却方法は、毎期見直しを行い、必要に応じて改定しております。
(10)非金融資産の減損
当社グループでは、四半期毎に棚卸資産及び繰延税金資産を除く非金融資産の帳簿価額について、減損の兆候の有無を判定しております。減損の兆候がある場合には、その資産又はその資産の属する資金生成単位毎の回収可能価額の見積りを行っております。
回収可能価額は、売却費用控除後の公正価値と使用価値のいずれか高い金額となります。資産(又は資金生成単位)の回収可能価額が帳簿価額を下回った場合、資産(又は資金生成単位)の帳簿価額は回収可能価額まで切り下げられます。
帳簿価額と回収可能価額との差額は、減損損失として純損益に認識されます。
減損損失を認識後に戻し入れる場合、当該資産(又は資金生成単位)の帳簿価額は、改訂後の見積回収可能価額まで増額されます。ただし、当該減損の戻入は、戻入時点における当該資産(又は資金生成単位)が、仮に減損損失を認識していなかった場合の帳簿価額を超えない範囲で行われます。
減損損失の戻入は、直ちに純損益を通じて認識されます。
(11)営業債務及びその他の債務
営業債務及びその他の債務は、通常の事業の過程において、当社グループに提供された財貨又はサービスに対して支払いを行う義務等であります。営業債務及びその他の債務は、支払期限が1年以内に到来する、あるいは正常営業循環期間内に到来する場合は流動負債に分類し、それ以外の場合は非流動負債として表示しております。
営業債務及びその他の債務は、公正価値で当初認識され、以後は実効金利法を用いて算定した償却原価で計上しております。
(12)借入金
借入金は、借入金及びリース債務で構成されています。借入金は、公正価値で当初認識されます。当初認識以後は、償却原価で計上されます。取引費用控除後の正味手取金額と返済価額との差額は、実効金利法を用いて借入期間にわたり純損益として認識されます。
借入金は、当社グループが期末日後少なくとも12ヶ月間その返済を繰り延べる無条件の権利を有しない限り、流動負債に計上されます。
(13)引当金
引当金は、過去の事象から生じた法的又は推定的債務で、当該債務を決済するために経済的便益が流出する可能性が高く、当該債務について信頼性のある見積りができる場合に認識しております。
(14)従業員給付
①確定給付型年金制度
確定給付型年金制度に関する債務は、従業員が過年度及び当年度において提供したサービスの対価として獲得した将来給付額を見積り、当該金額を現在価値に割り引くことによって算定しております。割引率は、償還期日が当社グループの債務と概ね整合している優良社債の利回りを用いております。当該債務の計算は、年金数理人によって予測単位積増方式を用いて行っております。当社は、確定給付型年金制度から生じる再測定額をその他の包括利益として認識し、同額を利益剰余金に振り替えております。
②確定拠出型年金制度
確定拠出型年金制度は、雇用主が一定額の掛金を他の独立した企業に拠出し、その拠出金以上の支払義務を負わない退職後給付制度であります。確定拠出型年金制度の拠出は、従業員がサービスを提供した期間に純損益として認識しております。
③短期従業員給付
短期従業員給付については、割引計算は行わず、関連するサービスが提供された時点で純損益として認識しております。
賞与及び有給休暇費用については、それらを支払う法的もしくは推定的な債務を有し、信頼性をもって見積ることができる場合に、それらの制度に基づいて支払われると見積られる額を負債として認識しております。
(15)収益
収益は、不動産の販売及びサービスの提供から受け取る対価又は債権の公正価値から割引、割戻し及び消費税等を控除し、内部売上高を差し引いた金額で計上されております。収益は以下の通り認識しております。
①不動産の販売
不動産の販売による収益は、売却資産の所有に伴う重要なリスクと経済価値が買主へ移転し、当該資産に対する継続的関与や実質的な支配もなく、その取引に関連する経済的便益が流入する可能性が高く、その取引に関連して発生した原価と収益の金額を信頼性をもって測定できる場合に、収益を認識しております。
②賃貸用不動産のオペレーティング・リース
オペレーティング・リースに係る収益は、リース期間にわたって定額法で認識しております。
③役務の提供
役務の提供による収益は、役務の提供に応じて、あるいは役務提供完了時に認識しております。
④利息収入
利息収入は、実効金利法により認識しております。
⑤配当収入
配当収入は、配当を受け取る権利が確定した時点で認識しております。
(16)借入コスト
当社グループは、意図した使用または販売が可能となるまでに相当の期間を必要とする資産、つまり適格資産の取得、建設または生産に直接帰属する借入コストは、その資産が実質的に意図した使用または販売を可能にする時まで、それらの資産の取得原価に加算しております。
上記以外のすべての借入コストは、それが発生した期間に実効金利法を用いて純損益として認識しております。
(17)デリバティブ及びヘッジ
デリバティブの当初認識は、デリバティブ契約を締結した日の公正価値で行い、当初認識後は各期末日の公正価値で再測定しております。
当社グループは、変動金利の借入に関連する将来キャッシュ・フローの変動をヘッジするため、金利スワップ契約を締結しております。ヘッジ開始時に締結したデリバティブ契約をキャッシュ・フロー・ヘッジとして指定し、文書化を行っております。
当社グループはまた、ヘッジ開始時及び継続的にヘッジ取引に利用したデリバティブがヘッジ対象の公正価値又はキャッシュ・フローの変動を相殺するため極めて有効的であるかどうかについての評価をしております。
キャッシュ・フロー・ヘッジとして指定され、かつその要件を満たすデリバティブ取引の公正価値の変動は、その他の包括利益を通じて、資本で認識されます。デリバティブ取引の公正価値の変動のうち非有効部分は、直ちに純損益で認識されます。
(18)法人所得税
法人所得税は、当期税金と繰延税金から構成されております。これらは、企業結合に関連するもの、及び直接資本の部またはその他の包括利益で認識される項目を除き、純損益として認識しております。
当期税金は、期末日時点において施行または実質的に施行される税率を乗じて算定する当期の課税所得または損失に係る納税見込額あるいは還付見込額の見積りに、前年までの納税見込額あるいは還付見込額の調整額を加えたものであります。
繰延税金資産及び負債は、資産及び負債の会計上の帳簿価額と税務上の金額との一時差異に対して認識しております。企業結合以外の取引で、かつ会計上または税務上のいずれの損益にも影響を及ぼさない取引における資産または負債の当初認識に係る差異については、繰延税金資産及び負債を認識しておりません。繰延税金資産及び負債は、期末日に施行または実質的に施行される法律に基づいて一時差異が解消される時に適用されると予測される税率を用いて測定しております。繰延税金資産及び負債は、当期税金資産及び負債を相殺する法律上強制力のある権利を有しており、かつ法人所得税が同一の税務当局によって同一の納税主体に課されている場合に相殺しております。
繰延税金資産は、未使用の税務上の欠損金、税額控除及び将来減算一時差異のうち、将来課税所得に対して利用できる可能性が高いものに限り認識しております。繰延税金資産は毎期末日に見直し、利用できない可能性が高い部分について減額しております。
(19)1株当たり当期利益
当社グループは、普通株式に係る基本的及び希薄化後1株当たり当期利益(親会社の所有者に帰属)を開示しております。基本的1株当たり当期利益は、親会社の所有者に帰属する当期利益を、その期間の自己株式を調整した発行済普通株式の加重平均株式数で除して算定しております。
(20)セグメント情報
事業セグメントは、収益を稼得し費用を負担する事業活動の構成単位であります。これらは分離された財務情報が入手可能であり、当社の取締役会が、経営資源の配分の決定及びその業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっている構成単位であります。
報告セグメントは、当該事業セグメントを基礎に決定されております。
セグメント情報には、各セグメントに直接的に帰属する項目のほか、合理的な基準により各セグメントに配分された項目が含まれております。
(21)株式報酬
当社は、持分決済型の株式に基づく報酬制度として、ストック・オプション制度を採用しております。ストック・オプションは、付与日における公正価値によって見積り、最終的に権利確定すると予想されるストック・オプションの数を考慮した上で、権利確定期間にわたって費用として連結包括利益計算書において認識し、同額を連結財政状態計算書において資本の増加として認識しております。
4.重要な会計上の見積り及び見積りを伴う判断
IFRSに準拠した連結財務諸表の作成において、経営者は、会計方針の適用並びに資産、負債、収益及び費用の金額に影響を及ぼす判断、見積り、仮定を行うことが義務付けられております。実際の業績は、これらの見積りとは異なる場合があります。見積り及びその基礎となる仮定は継続して見直されます。会計上の見積りの変更は、見積りが変更された会計期間及び影響を受ける将来の会計期間において認識されます。
経営者が行った連結財務諸表の金額に重要な影響を与える判断及び見積りは以下のとおりであります。
・棚卸資産の評価(注記10)
・非金融資産の減損(注記12,13,14)
・有形固定資産、投資不動産及び無形資産の耐用年数及び残存価額の見積り(注記12,13,14)
・繰延税金資産の回収可能性(注記15)
・引当金の会計処理と評価(注記18)
・従業員給付(注記19)
・金融商品の公正価値測定(注記31)
・株式報酬(注記35)
・企業結合における取得資産及び引受負債の公正価値測定(注記36)
5.未適用の新基準
連結財務諸表の承認日までに公表されている主な基準書及び解釈指針の新設または改訂は次のとおりであり、当連結会計年度末において当社グループはこれらを適用しておりません。適用による当社グループへの影響は検討中であり、現時点で見積ることはできません。
6.セグメント情報
(1)報告セグメントの概要
当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。当社グループは、事業別に包括的な戦略を立案し、事業活動を展開しており、「不動産流動化事業」、「不動産開発事業」、「不動産賃貸事業」、「不動産ファンド・コンサルティング事業」及び「不動産管理事業」の5つを報告セグメントとしております。「不動産流動化事業」は、資産価値の劣化した不動産を再生し、販売を行っております。「不動産開発事業」は、個人顧客向けのマンション・戸建住宅の分譲及び投資家向けの賃貸マンション・オフィスビル等の販売を行っております。「不動産賃貸事業」は、オフィスビルやマンション等の賃貸を行っております。「不動産ファンド・コンサルティング事業」は、不動産ファンドのアセットマネジメント業務等を行っております。「不動産管理事業」は、総合的なプロパティマネジメント業務を行っております。
当社グループの報告セグメントは、前連結会計年度まで6つでありましたが、第1四半期連結会計期間より「不動産流動化事業」、「不動産開発事業」、「不動産賃貸事業」、「不動産ファンド・コンサルティング事業」及び「不動産管理事業」の5つに変更しております。
当該変更は、従来、不動産担保付債権の取得・不動産保有会社のM&A等の代替的手法により不動産を取得するという点に着目し、「オルタナティブインベストメント事業」に区分していた取引を、その取引から得られる売上高の性質により、「不動産流動化事業」、「不動産賃貸事業」、「不動産ファンド・コンサルティング事業」及び「その他」に区分したものであります。「その他」には、スポーツクラブ事業等が含まれております。
(2)報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、その他の項目の金額の算定方法
報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、当社グループの会計方針と同一であります。報告セグメントの利益は営業利益ベースの数値であります。セグメント間の内部売上高又は振替高は市場実勢価格に基づいております。
当社グループの報告セグメントごとの売上高及び損益は以下のとおりであります。
なお、前連結会計年度のセグメント情報については変更後の区分方法により作成しております。
前連結会計年度
(自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日)
(注)1.調整額の内訳は以下のとおりであります。
(1)セグメント利益の調整額△1,404,277千円には、セグメント間取引消去△12,409千円、各報告セグメントに配分していない全社費用△1,391,868千円が含まれております。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない親会社の販売費及び一般管理費であります。
(2)減価償却費の調整額46,360千円は、各報告セグメントに帰属しない全社費用であります。
2.セグメント利益は、連結財務諸表の営業利益と調整を行っております。
当連結会計年度
(自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日)
(注)1.調整額の内訳は以下のとおりであります。
(1)セグメント利益の調整額△1,860,559千円には、セグメント間取引消去△134,259千円、各報告セグメントに配分していない全社費用△1,726,300千円が含まれております。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない親会社の販売費及び一般管理費であります。
(2)減価償却費の調整額45,541千円は、各報告セグメントに帰属しない全社費用であります。
2.セグメント利益は、連結財務諸表の営業利益と調整を行っております。
(3)主要な製品及び役務からの収益
「(2)報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、その他の項目の金額の算定方法」に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
(4)地域別に関する情報
本邦に所在している非流動資産および本邦の外部顧客売上高が大半を占めるため、記載を省略しております。
(5)主要な顧客に関する情報
前連結会計年度
(自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日)
当連結会計年度
(自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日)
7.現金及び現金同等物
現金及び現金同等物の内訳は以下のとおりであります。
8.売却可能金融資産
売却可能金融資産の内訳は以下のとおりであります。
9.営業債権及びその他の債権
営業債権及びその他の債権の内訳は以下のとおりであります。
連結財政状態計算書では、貸倒引当金控除後の金額で表示しております。
10.棚卸資産
棚卸資産の内訳は以下のとおりであります。
前連結会計年度及び当連結会計年度に費用として認識された棚卸資産は、それぞれ26,026,890千円及び28,335,684千円であります。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末に販売費控除後の公正価値で計上した棚卸資産は、それぞれ1,658,159千円及び2,903,079千円であります。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、当社グループの棚卸資産残高のうち、41,585,649千円及び64,902,608千円が借入金に対する担保に供されております。
各連結会計年度から12ヶ月を超えて販売される予定の販売用不動産及び仕掛販売用不動産を含んでおりますが、正常営業循環基準期間内で保有するものであるため棚卸資産に含めております。
前連結会計年度及び当連結会計年度において、資産化した借入コストの金額は、それぞれ97,252千円及び102,690千円であります。
評価損として認識された棚卸資産に係る費用の内訳は以下のとおりであります。
11.その他の資産
その他の資産の内訳は以下のとおりであります。
当連結会計年度末において、当社グループのその他の資産の「その他」のうち、45,000千円が営業債務及びその他の債務に対する担保に供されております。
12.有形固定資産
有形固定資産の取得原価、減価償却累計額及び減損損失累計額の増減は以下のとおりであります。
平成27年11月30日及び平成28年11月30日時点におけるファイナンス・リースによるリース資産の帳簿価額は、それぞれ11,911千円及び31,811千円であります。
平成27年11月30日及び平成28年11月30日時点において、当社グループの有形固定資産残高のうち、3,216,552千円及び3,452,559千円が借入金に対する担保に供されております。
減価償却費は、連結包括利益計算書上の「売上原価」及び「販売費及び一般管理費」に計上しております。
13.投資不動産
(1)投資不動産の取得原価、減価償却累計額及び減損損失累計額の増減
減価償却費は、連結包括利益計算書上の「売上原価」に計上しております。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、当社グループの投資不動産残高のうち、それぞれ17,703,593千円及び20,593,093千円が借入金に対する担保に供されております。
(2)公正価値
投資不動産の公正価値は、「不動産鑑定評価基準」に準じた方法等により自社で算定しております。
14.無形資産
無形資産の取得原価、償却累計額及び減損損失累計額の増減は以下のとおりであります。
無形資産の償却費は、連結包括利益計算書上の「販売費及び一般管理費」に計上しております。
15.繰延税金及び法人所得税
(1)繰延税金
繰延税金資産及び繰延税金負債の主な内訳は以下のとおりであります。
前連結会計年度(自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日)
当連結会計年度(自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日)
(注) その他の欄には、企業結合による子会社の取得によって認識された繰延税金資産の金額等を記載しております。
当社グループは、繰延税金資産の認識にあたり、将来減算一時差異又は繰越欠損金に関して将来課税所得に対して利用できる可能性を考慮しております。繰延税金資産の回収可能性の評価においては、予定される繰延税金負債の取り崩し、予測される将来課税所得及びタックスプランニングを考慮しております。
上記の繰延税金資産の回収可能性の評価の結果から、当社グループは将来減算一時差異及び繰越欠損金の一部について、繰延税金資産を認識しておりません。繰延税金資産が認識されていない将来減算一時差異及び税務上の繰越欠損金の金額(税効果会計適用後)は、以下のとおりであります。
繰延税金資産が認識されていない税務上の繰越欠損金の繰越期限は以下のとおりです。
子会社に対する投資にかかる将来加算一時差異に対しては当該一時差異の解消をコントロールできる立場にあり、かつ予見可能な期間内に当該一時差異が解消されない可能性が高いため繰延税金負債を認識しておりません。当該将来加算一時差異の金額は、それぞれ前連結会計年度末2,350,460千円、当連結会計年度末3,593,875千円であります。
(2)法人所得税
前連結会計年度及び当連結会計年度において、当社は、主に法人税、住民税及び事業税を課されており、これらを基礎として計算した法定実効税率はそれぞれ35.64%及び33.06%となっております。なお、平成28年12月1日から平成30年11月30日までに解消が見込まれる一時差異については30.86%、平成30年12月1日以降に解消が見込まれる一時差異については30.62%であります。ただし、海外子会社についてはその所在地における法人税等が課されております。
当期税金費用及び繰延税金費用の内訳は、以下のとおりであります。
当期税金費用には、税金費用を減少させるために使用された従前は税効果未認識であった税務上の欠損金又は過去の期間の一時差異から生じた便益の額が含まれています。これに伴う前連結会計年度及び当連結会計年度における当期税金費用の減少額は、軽微であります。
繰延税金費用には、従前は税効果未認識であった税務上の欠損金又は過去の期間の一時差異から生じた便益の額が含まれています。これに伴う前連結会計年度及び当連結会計年度における当期税金費用の減少額は、軽微であります。
法定実効税率による法人所得税と連結包括利益計算書で認識された法人所得税の金額との差異は以下のとおりであります。なお、前連結会計年度及び当連結会計年度の法定実効税率は、それぞれ35.64%及び33.06%を適用しております。
16.営業債務及びその他の債務
営業債務及びその他の債務の内訳は以下のとおりであります。
当連結会計年度末の前受金には、担保付の債務が45,000千円含まれております。その他の資産を担保に供しております。
17.借入金
借入金の内訳は以下のとおりであります。
(注)1.平均利率は、当連結会計年度末残高に対する表面利率の加重平均であります。
2.前連結会計年度末及び当連結会計年度末の借入金には、担保付の債務がそれぞれ47,664,665千円及び68,176,359千円含まれております。
棚卸資産、有形固定資産及び投資不動産を担保に供しております。
18.引当金
引当金の内訳及び増減は以下のとおりであります。
前連結会計年度(自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日)
当連結会計年度(自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日)
資産除去債務は、当社が保有する投資不動産の一部で、その解体・撤去時に法令の定める特別な方法で処理しなければならないアスベスト、PCBが含まれているものがあるため、当該処理費用を認識しております。
これらの費用は主に1年以上経過した後に支払われることが見込まれておりますが、将来の事業計画等により影響を受けます。
その他の引当金については、主に翌連結会計年度の費用となることが見込まれております。
19.従業員給付
(1)従業員に対する退職給付
当社グループは、従業員の退職給付に充てるため、確定給付制度及び確定拠出制度を採用しております。給付額は、退職時の給与水準、勤務期間等の要因により決定されます。確定給付制度は、数理計算上のリスクに晒されております。
① 確定給付制度
従業員に対する退職給付に係る負債の内訳
純損益で認識した退職給付費用の内訳は以下のとおりであります。
(注) 退職給付費用は、「販売費及び一般管理費」に計上しております。
確定給付制度債務の現在価値の変動は、以下のとおりであります。
当社グループの確定給付制度債務に係る加重平均期間は、前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ13.5年及び10.4年であります。
数理計算に用いた主要な仮定は、以下のとおりであります。
当連結会計年度末において、割引率が変動した場合の確定給付制度債務に与える影響額は次のとおりであります。なお、本分析では割引率以外の変動要因は一定であることを前提としております。
マイナスは確定給付制度債務の減少を、プラスは確定給付制度債務の増加を表しております。
② 確定拠出制度
当社グループ全体の拠出額は、以下のとおりであります。
(2)経営幹部に対する退職給付
上記金額は内規に基づいて算定された期末要支給額をもって計上しております。
経営幹部に対する退職給付に係る負債については、当社グループの経営幹部の人数が少数であり、また年齢に偏りがあることなどから、高い水準の信頼性をもって数理計算上の見積り及び割引計算を行うことが困難であります。そのため当社グループとしては、内規に基づいて算定された期末要支給額が経営幹部に対する退職給付に係る負債の最善の見積りであると判断しております。
なお、当社は、平成27年2月25日開催の定時株主総会において、役員退職慰労金制度の廃止に伴う打ち切り支給を決議し、「役員退職慰労引当金」を全額取崩し、打ち切り支給額の未払分360,711千円を非流動負債の「営業債務及びその他の債務」に含めて表示しております。
また、一部の連結子会社において、上記金額に含まれていない経営幹部に対する役員退職慰労金の未払分100,000千円があり、非流動負債の「営業債務及びその他の債務」に含めて表示しております。
20.資本及びその他の資本項目
(1)資本金及び資本剰余金
(注)1.当社の発行する株式は、無額面普通株式であります。
2.発行済株式は、全額払込済であります。
3.資本剰余金の主な内容は、資本準備金であります。
(2)その他の資本の構成要素
前連結会計年度(自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日)
当連結会計年度(自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日)
① 在外営業活動体の換算差額
外貨建で作成された在外活動体の財務諸表を連結する際に発生した換算差額であります。
② 売却可能金融資産の公正価値の純変動
売却可能金融資産の公正価値の評価差額であります。
③ キャッシュ・フロー・ヘッジの公正価値の純変動
キャッシュ・フロー・ヘッジとして指定されたデリバティブ取引の公正価値の変動額のうち有効と認められる部分であります。
21.配当金
(1)配当金支払額
(2)基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
22.売上高
売上高の内訳は以下のとおりであります。
23.売上原価
売上原価の内訳は以下のとおりであります。
24.販売費及び一般管理費
販売費及び一般管理費の内訳は以下のとおりであります。
25.人件費
人件費の内訳は以下のとおりであります。
26.その他収益
その他収益の内訳は以下のとおりであります。
(注) 当連結会計年度の「負ののれん発生益」は、主に㈱アーバンホームの株式取得に伴う支払対価が同社の識別可能資産及び引受負債の正味価額を下回ったことによるものであります。
27.その他費用
その他費用の内訳は以下のとおりであります。
(注) 前連結会計年度及び当連結会計年度の「雑損失」には、為替差損がそれぞれ4,860千円、8,892千円含まれております。
28.金融収益・費用
金融収益・費用の内訳は以下のとおりであります。
(注) なお、前連結会計年度及び当連結会計年度の純損益を通じて公正価値で測定されていない金融負債から生じる手数料費用は、それぞれ195,705千円及び132,172千円であります。
29.その他の包括利益
各連結会計年度の「その他の包括利益」に含まれている、各包括利益項目の当期発生額及び損益への組替調整額、並びに税効果の影響は、以下のとおりであります。
前連結会計年度(自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日)
当連結会計年度(自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日)
30.1株当たり利益
(注)1.基本的1株当たり当期利益は、親会社の所有者に帰属する当期利益を、発行済普通株式の加重平均株式数により除して算出しております。
2.希薄化後1株当たり当期利益は、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。
31.金融商品
(1)資本管理
当社グループは、持続的な成長の実現のための機動的な投資を実施するため、十分な資金調達余力の確保が必要であると認識しております。そのため、当社グループは、将来の事業投資に対する財務の健全性・柔軟性の確保及び資本収益性のバランスある資本構成を目指しております。
当社グループでは、現金及び現金同等物、有利子負債及び資本のバランスに注意しております。
各連結会計年度末時点のそれぞれの残高は以下のとおりであります。
なお、当社の一部の銀行借入には、一定の資本水準の維持等を要求する財務制限条項が付されております。当社グループは、当該条項にて必要とされる水準を維持するようにモニタリングしております。
(2)リスク管理に関する事項
当社グループは、経営活動を行う過程において、財務上のリスク(為替リスク、金利リスク、信用リスク、流動性リスク、価格リスク)に晒されております。当社グループは、当該財務上のリスクを軽減するために、リスク管理を行っております。リスク発生要因の根本からの発生を防止(リスク回避)、又は回避できないリスクについてはその低減を図るようにしております。また、当社グループの方針として、投機目的のデリバティブ及び株式等の取引は行っておりません。
(3)為替リスク
為替リスクは、当社グループの機能通貨以外の通貨による取引から生じます。当社グループの営業活動においては、重要な外貨建取引がないことから、重要な為替リスクには晒されておりません。
また、当社グループの在外営業活動体の財務諸表換算に伴い、その他の包括利益が変動しますが、その影響は当社グループにとって重要なものではないと考えております。
(4)金利リスク
金利リスクは、主として金融機関からの変動金利による借入から生じます。当該リスクの管理に関しては、経理部にて各金融機関毎の借入金利の一覧表を定期的に作成し、借入金利の変動状況をモニタリングしております。
金利感応度分析
当社グループが各連結会計年度末において保有する変動金利の借入金において、金利が1.0%上昇した場合の、連結包括利益計算書の税引前利益に与える影響額は、以下のとおりであります。
(5)信用リスク
営業債権及びその他の債権は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、回収遅延債権については、定期的に経営会議へ報告され、個別に把握及び対応を行う体制となっております。
金融資産の信用リスクに係る最大のエクスポージャーは、連結財政状態計算書に表示されている減損後の金融資産の帳簿価額であります。
① 期日経過した金融資産
連結会計年度末において期日が経過しているが、減損はしていない営業債権及びその他の債権の年齢分析は、以下のとおりであります。
② 減損が生じている金融資産
当社グループでは、主要な取引先の財政状態、与信の状況、債権の回収状況等を個々に検証して貸倒引当金を設定しております。
連結会計年度末において減損していると個別に判断された営業債権及びその他の債権は、以下のとおりであります。
③ 貸倒引当金の増減
当社グループでは、金融資産が減損した場合、減損を当該金融資産の帳簿価額から直接減少させずに、貸倒引当金を計上しております。貸倒引当金の増減については、以下のとおりであります。
(6)流動性リスク
当社グループは、金融機関からの借入により資金を調達しているため、資金調達環境の悪化などにより支払期日にその支払を実行できなくなる流動性リスクに晒されております。当社経理部は、定期的に、手許流動性及び有利子負債の状況等を把握・集約し、経営会議に報告しております。金融負債の期日別残高は以下のとおりであります。
(7)価格リスク
当社グループは、売却可能金融資産に分類される投資から生じる金融商品の価格リスクに晒されております。これらの金融商品は主として上場有価証券及び私募ファンドへの出資額であります。当該金融商品から生じる価格リスクを管理するため、当社経理部は、定期的に、保有する上場有価証券及び私募ファンドへの出資額を経営会議へ報告しております。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、税率を含むその他すべての変動要因が一定であるとして、上場有価証券の価格が10%変動した場合には、当期包括利益及び資本への影響は、それぞれ、74,363千円、94,227千円変動します。
(8)公正価値
① 公正価値及び帳簿価額
金融資産・負債の公正価値及び連結財政状態計算書に表示された帳簿価額は以下のとおりであります。
(注)1.上記は連結財政状態計算書上の金額であります。このうち、金融商品である償却原価で測定する金融資産は、前連結会計年度3,260,662千円、当連結会計年度4,011,785千円であります。
2.上記は連結財政状態計算書上の金額であります。このうち、金融商品である償却原価で測定する金融負債は、前連結会計年度4,487,309千円、当連結会計年度6,055,959千円であります。
金融商品の公正価値算定方法
(現金及び現金同等物、営業債権及びその他の債権、営業債務及びその他の債務、短期借入金)
これらのうち短期間で決済されるものについては、帳簿価額は公正価値に近似しております。但し、金利スワップ取引の公正価値は、金融機関による時価に基づいております。
(売却可能金融資産)
上場有価証券の公正価値は、公表市場価格で測定されます。活発な市場を有しない金融資産や非上場有価証券の場合には、当社グループは一定の評価技法等を用いて公正価値を算定します。評価技法としては、最近における第三者間取引事例、実質的に同等な他の金融商品価格の参照、割引キャッシュ・フロー法等を使用しております。活発な市場における公表市場価格がなく、公正価値を信頼性をもって測定できない有価証券に関しては取得原価で測定しております。
(長期借入金)
長期借入金のうち、変動金利によるものの公正価値については、短期間で市場金利が反映されるため、帳簿価額に近似しております。固定金利によるものの公正価値については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
② 公正価値ヒエラルキー
以下は、金融商品を当初認識した後、公正価値で測定された金融商品の分析です。金融商品の公正価値をレベル1からレベル3まで分類しております。
レベル1:活発な市場における公表価格により測定された公正価値
レベル2:レベル1以外の、観察可能な価格を直接又は間接的に使用して算出された公正価値
レベル3:観察可能な市場データに基づかないインプットを含む、評価技法から算出された公正価値
(注) 変動金利の借入に関連する将来キャッシュ・フローの変動をヘッジするための金利スワップ契約であります。
なお、指定されたキャッシュ・フロー・ヘッジに関しキャッシュ・フローが発生すると見込まれる期間及びそれらが純損益に影響を与えると見込まれる期間は当連結会計年度末より8年以内であります。
レベル3に分類された金融商品に係る期首残高から期末残高への調整は、以下のとおりであります。
(注)1.すべて不動産ファンド・コンサルティング事業にかかる損益であり、各連結会計年度の「売上高」又は「売上原価」に含まれております。
2.評価技法として主に割引キャッシュ・フロー法等を使用しております。
32.オペレーティング・リース
(1)借手側
当社グループは、非関連当事者より、事務所等をオペレーティング・リース契約により賃借しております。このうち、一部の契約には一定期間解約不能のオペレーティング・リース契約が含まれております。解約不能のオペレーティング・リースに基づく将来の最低支払リース料は以下のとおりであります。
前連結会計年度及び当連結会計年度において、解約可能または解約不能オペレーティング・リースに基づいて費用として認識したリース料は、それぞれ、456,115千円及び585,433千円であります。
(2)貸手側
当社グループは、非関連当事者に対して、事務所及び住居をオペレーティング・リース契約により賃貸しております。このうち、一部の契約には一定期間解約不能のオペレーティング・リース契約が含まれております。解約不能のオペレーティング・リースに基づく将来の最低受取リース料は以下のとおりであります。
33.関連当事者
(1)関連当事者との取引
当社グループは、経営幹部との事業取引を以下のように行っております。
関連当事者との取引は、通常の事業取引と同様の条件で行われております。
(2)主要な経営幹部に対する報酬
主要な経営幹部に対する報酬は、以下のとおりであります。
34.ストラクチャード・エンティティ
当社及び一部の連結子会社は、不動産への投資を目的としたストラクチャード・エンティティに対し、投資及びアセットマネジメント業務等により関与しておりますが、連結しておりません。
当該連結していないストラクチャード・エンティティからの前連結会計年度末及び当連結会計年度末におけるアセットマネジメント受託資産残高はそれぞれ、300,643,218千円及び287,924,357千円であり、受け取った報酬は、それぞれ、2,005,413千円及び1,426,285千円であります。
当該ストラクチャード・エンティティは、主として、不動産を担保とするノンリコースローンにより、資金調達を行っております。
連結していないストラクチャード・エンティティに対する関与に関連して、連結財政状態計算書において認識した資産の帳簿価額は以下のとおりであり、当該帳簿価額が最大エクスポージャーであります。
なお、最大エクスポージャーは、ストラクチャード・エンティティが保有する資産の価値の下落から発生する可能性のある損失の最大の金額であり、ストラクチャード・エンティティに関与することにより見込まれる損失の金額を意味するものではありません。
35.株式報酬
(1)株式報酬制度の内容
当社は、ストック・オプション制度を採用しており、当社の取締役、執行役員及び従業員並びに連結子会社の取締役に対してストック・オプションを付与しています。この制度は当社グループの業績向上と企業価値向上に対する意欲や士気を一層高めることを目的としています。
ストック・オプションの行使期間は、新株予約権割当契約に定められた期間であり、その期間内に行使されない場合は、当該オプションは失効します。また、権利行使の時点において、当社グループの取締役、監査役、執行役員又は従業員のいずれかの地位にあることを要します。ただし、任期満了による退任等、新株予約権割当契約で認められた場合は、この限りではありません。
当社の株式報酬制度は、持分決済型株式報酬として会計処理されており、前連結会計年度及び当連結会計年度の持分決済型株式報酬取引に関する費用は、それぞれ、596千円及び44,941千円であります。
当連結会計年度において存在する当社グループのストック・オプション制度は、以下のとおりです。
(2)ストック・オプションの行使可能株式総数及び平均行使価格
36.企業結合
当連結会計年度において、以下の企業結合を行っております。
(岸野商事株式会社及び岸野不動産株式会社の取得)
当社は、平成28年3月31日に主に東京都豊島区に収益不動産を保有し、賃貸事業を営む岸野商事株式会社及び岸野不動産株式会社それぞれの株式の100%を取得しました。
当社グループは、将来の収益の源泉となる仕入活動を強化しており、今般のM&Aもその仕入手法の一環として実施いたしました。
取得日現在における支払対価、取得資産及び引受負債の公正価値は次のとおりです。
(注) 支払対価は現金です。
取得資産及び引受負債の公正価値は、第三者によるデュー・デリジェンスを通じて精査した財務・資産状況等を総合的に勘案して算定しております。
当該企業結合に係る取得関連費用については、170,553千円を「その他の費用」として計上しております。
なお、当該企業結合に係る取得日以降の損益情報及びプロフォーマ損益情報は、連結財務諸表に対する影響額に重要性がないため記載しておりません。
37.偶発事象
該当事項はありません。
38.後発事象
該当事項はありません。
39.重要な子会社
当社の重要な子会社は、「第1 企業の概況 4 関係会社の状況」に記載のとおりであります。
トーセイ株式会社は日本に所在する株式会社であり、東京証券取引所市場第一部並びにシンガポール証券取引所メインボードに上場しております。当社及び連結子会社(以下、当社グループ)は、不動産流動化事業、不動産開発事業、不動産賃貸事業、不動産ファンド・コンサルティング事業及び不動産管理事業の5事業を主に展開しております。各事業の内容については、注記「6.セグメント情報」に記載しております。
2.作成の基礎
(1)連結財務諸表がIFRSに準拠している旨の記載
当社グループの連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)第1条の2に掲げる「指定国際会計基準特定会社」の要件を満たすことから、同第93条の規定により、IFRSに準拠して作成しております。
本連結財務諸表は、平成29年2月22日に当社代表取締役社長山口誠一郎及び取締役専務執行役員平野昇によって承認されております。
(2)測定の基礎
連結財務諸表は、公正価値で測定される資産・負債を除き、取得原価を基礎として作成しております。
(3)表示通貨及び単位
連結財務諸表は当社の機能通貨である日本円で表示しております。日本円で表示しているすべての財務情報は、千円未満を切り捨てして記載しております。
3.重要な会計方針
連結財務諸表において適用する重要な会計方針は、この連結財務諸表に記載されているすべての期間について適用された会計方針と同一であります。
(1)連結の基礎
①子会社
子会社とは、当社グループが支配している企業であります。企業への関与により生じる変動リターンに対するエクスポージャーまたは権利を有し、かつ、企業に対するパワーによりそのリターンに影響を及ぼす能力を有している場合、当社グループはその企業を支配しております。
子会社の財務諸表は、支配の獲得日から喪失日まで連結財務諸表に含まれております。
グループ会社間の債権債務残高及び取引並びにグループ会社間の取引から生じた未実現損益は、連結財務諸表の作成にあたり相殺消去しております。
②企業結合
当社グループは、企業結合の会計処理として取得法を採用しております。子会社の取得のために移転された対価は、移転した資産、発生した負債、及び当社グループが発行した資本持分の公正価値によって構成されます。さらに、移転された対価には、条件付対価契約から生じた資産又は負債の公正価値が含まれます。取得関連費用は発生時に費用処理されます。企業結合において取得した識別可能資産、並びに引き受けた負債及び偶発負債は、当初、取得日の公正価値で測定されます。移転された対価が、識別可能資産及び引受負債の正味価額を上回る場合にはのれんが測定され、下回る場合には、負ののれんを、即時に純損益に認識しております。
(2)外貨換算
①外貨建取引
外貨建取引は、取引日における為替レートで当社グループ各社の機能通貨に換算しております。期末日において再測定する外貨建資産及び負債は、期末日の為替レートで機能通貨に再換算しております。公正価値で測定される外貨建の非貨幣性資産及び負債は、当該公正価値の測定日における為替レートで機能通貨に再換算されます。
これらの取引の決済から生じる為替差額並びに外貨建の貨幣性資産及び負債を期末日の為替レートで換算することによって生じる為替差額は、純損益で認識しております。但し、非貨幣性項目の利益又は損失がその他の包括利益に計上される場合は、為替差額もその他の包括利益に計上しております。
②在外営業活動体
在外営業活動体の資産及び負債については、期末日の為替レート、収益及び費用については、その期間の平均為替レートを用いて日本円に換算しております。但し、当該平均為替レートが、取引日における為替レートの累積的影響の合理的な概算値とはいえない場合には、取引日の為替レートで換算しております。
在外営業活動体の財務諸表の換算から生じる為替換算差額は、その他の包括利益で認識しております。在外営業活動体について、支配の喪失や重要な影響力を喪失するような処分がなされた場合には、当該在外営業活動体に関連する累積換算差額は、処分された期間に純損益として認識されます。
(3)現金及び現金同等物
現金及び現金同等物は、手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から3ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
(4)金融商品
当社グループは、金融資産に対する投資を、貸付金及び債権と売却可能金融資産のカテゴリーに分類しております。この分類は、資産の性質及び当該資産がどのような目的に従って取得されたかに応じて行っており、当初認識時に投資の分類を決定し、毎期末日に分類が適切かどうかについて再評価を行っております。
①貸付金及び債権
貸付金及び債権は、支払額が固定もしくは決定可能なデリバティブ以外の金融資産で、活発な市場における公表価格が存在しないものであります。このカテゴリーに分類される金融資産は、期末日から12ヶ月を超えて満期が到来する、あるいは正常営業循環期間を超えているものを除き、流動資産に計上されます。貸付金及び債権は、連結財政状態計算書上は、「営業債権及びその他の債権」に含まれます。
②売却可能金融資産
売却可能金融資産は、他のカテゴリーに分類されないデリバティブ以外の金融資産であります。売却可能金融資産は、経営者が期末日から12ヶ月以内に投資を処分する意図を有しない限り、非流動資産に計上されます。売却可能金融資産は、公正価値に当該金融資産に直接帰属する取引費用を加算した金額で当初認識され、以後は公正価値で測定されます。
金融資産の購入及び売却は、取引日、すなわち当社グループが当該資産の購入又は売却を約定した日に認識されます。また、金融資産は、当該資産からのキャッシュ・フローを受領する権利が消滅もしくは譲渡され、当社グループが当該資産の所有に伴う全てのリスクと経済価値を実質的に移転した時点で、認識が中止されます。売却可能金融資産は、当初認識後は公正価値で計上されます。貸付金及び債権は、実効金利法を用いて償却原価で計上されます。また、四半期毎に、金融資産あるいは金融資産グループが減損している客観的な証拠の有無を評価し、証拠が存在する場合には減損損失を認識しております。売却可能金融資産にかかる公正価値の変動に伴う未実現の利得及び損失は、売却可能金融資産の公正価値の変動において認識されます。売却可能金融資産が売却もしくは減損された場合には、累積した売却可能金融資産の公正価値の変動額は、純損益として認識されます。
上場有価証券の公正価値は、公表市場価格で測定されます。活発な市場を有しない金融資産や非上場有価証券の場合には、当社グループは一定の評価技法等を用いて公正価値を算定します。評価技法としては、最近における第三者間取引事例、実質的に同等な他の金融商品価格の参照、割引キャッシュ・フロー法等を使用しております。
当社グループは、四半期毎に金融資産もしくは金融資産グループについて減損の客観的な証拠があるかどうかについて評価を行っており、そのような証拠が存在する場合には減損損失を認識しております。貸付金及び債権に関する減損の客観的な証拠は、債務者の重要な財政困難、破産の可能性、支払不能あるいは重要な遅延等であります。これらの資産の帳簿価額は、当初の実効金利で割り引いた見積将来キャッシュ・フローの現在価値と帳簿価額との差額として計算された減損損失の額を基礎として、引当金勘定を通してその帳簿価額を切り下げております。資産が回収不能になった場合は、引当金勘定を用いて償却しております。
以前に償却された額の戻入は、減損と同じ損益項目で認識しております。当初の実効金利で割り引いた見積将来キャッシュ・フローの現在価値の増加により減損損失の額が減少し、当該金額が客観的に測定可能である場合には、その後の会計期間における損益において当該引当金の減少額が認識されます。以前に減損された資産の帳簿価額は、減損損失がなかった場合の償却原価を超えない範囲で増加されます。
売却可能金融資産に分類される資本性金融商品の場合には、減損の証拠があるかどうかの判定において、発行体が営んでいる事業環境に生じた不利な影響を伴う重大な変化に関する情報で、投資の取得原価が回収できない可能性や、公正価値の取得原価に対する著しい下落又は長期にわたる下落があるかどうかについても考慮されます。売却可能金融資産について減損の証拠がある場合、取得価額と期末日の公正価値との差額から以前に純損益で認識された金融資産の減損損失を控除した金額として測定される損失が、純損益へ振り替えられます。
(5)棚卸資産
棚卸資産は、取得原価と正味実現可能価額のいずれか低い価額で評価しております。正味実現可能価額は、見積売価から販売にかかる費用を控除して算出されます。
棚卸資産の取得原価は、購入代価、開発費用、借入コスト及びその他関連支出を含む個別に特定された支出から構成されます。
また、開発不動産にかかる借入金に対して支払われる借入コストは、開発が終了するまでの期間にわたり開発不動産の取得原価の一部として、個別法を基礎として資産化しております。
(6)有形固定資産
当社グループは、有形固定資産の測定に「原価モデル」を採用しております。
有形固定資産は、取得原価から減価償却累計額及び減損損失累計額を控除した帳簿価額で表示しております。取得原価には、資産の取得に直接付随する支出、資産の解体・撤去及び設置していた場所の原状回復費用及び適格資産の取得、建設又は生産に直接起因する借入コストが含まれます。
すでに認識されている有形固定資産に係る取得後の支出は、当該項目に関連する将来の経済的便益が当社グループにもたらされる可能性が高く、当該支出を信頼性をもって測定できる場合に限り資産の帳簿価額に含めております。日常的に行う有形固定資産の保守費用は、発生時に純損益として認識しております。
土地及び建設仮勘定以外の資産の減価償却は、以下の見積耐用年数にわたり、主として定額法により計算しております。また、定率法による減価償却が、当該資産から生じる将来の経済的便益が消費されるパターンをより良く反映する場合には、定率法を採用しております。
建物及び構築物 3-50年
工具、器具及び備品 3-20年
見積耐用年数、残存価額及び減価償却方法は、毎期見直しを行い、必要に応じて改定しております。
(7)無形資産
当社グループは、無形資産の測定に「原価モデル」を採用しております。また、無形資産は、取得原価から償却累計額及び減損損失累計額を控除した帳簿価額で表示しております。
すでに認識されている無形資産に係る取得後の支出は、当該項目に関連する将来の経済的便益が当社グループにもたらされる可能性が高く、当該支出を信頼性をもって測定できる場合に限り資産の帳簿価額に含めております。それ以外の支出は、発生時に純損益として認識しております。
①ソフトウエア
取得したソフトウエアは、購入対価(値引きやリベート控除後の純額)及び意図された利用のための当該資産の準備に直接起因する支出を含む取得原価によって当初認識しております。
取得後は、見積耐用年数にわたって定額法により償却しております。見積耐用年数及び償却方法は毎期見直しを行い、必要に応じて改定しております。
(8)リース
①借手
リース契約により、資産の所有に伴うリスクと経済価値を実質的にすべて借手に移転する場合、当該リース取引は、ファイナンス・リースに分類しております。ファイナンス・リース以外のリース取引は、オペレーティング・リースに分類しております。
当社グループにおけるファイナンス・リース資産は、工具、器具及び備品等であり、リース開始時のリース物件の公正価値と最低支払リース料総額の現在価値のいずれか低い金額をもって資産計上しております。リース資産は、見積耐用年数とリース期間のいずれか短い年数にわたって定額法により減価償却をしております。リース債務は、連結財政状態計算書に負債計上しております。
オペレーティング・リースの支払リース料は、リース期間にわたって定額法により純損益で認識しております。
支払変動リース料は、発生した期間の純損益で認識しております。
②貸手
当社グループが、資産の所有に付随するすべてのリスクと経済価値を実質的に保持している投資不動産のリースは、オペレーティング・リースに分類しております。オペレーティング・リースからのリース収益(借手に与えられるインセンティブ控除後)は、リース期間にわたって定額法により純損益で認識しております。
オペレーティング・リースの契約締結時において当社グループに発生した当初の直接原価はリース資産の帳簿価額に追加され、リース収益と同じ基準で、リース期間にわたって純損益で認識しております。
受取変動リース料は発生した期間の純損益で認識しております。
(9)投資不動産
投資不動産とは、賃貸収入またはキャピタル・ゲイン、もしくはその両方を得ることを目的として保有する不動産であります。通常の営業過程で販売する不動産や管理目的で使用する不動産は含まれておりません。
当社グループは、投資不動産の測定に「原価モデル」を採用しております。
投資不動産の当初認識は取得原価によって行われ、その後は減価償却累計額及び減損損失累計額を控除した帳簿価額で表示しております。投資不動産の減価償却は、以下の見積耐用年数にわたり、主として定額法により計算しております。また、定率法による減価償却が、当該資産から生じる将来の経済的便益が消費されるパターンをより良く反映する場合には、定率法を採用しております。
建物及び構築物 3-50年
工具、器具及び備品 3-20年
見積耐用年数、残存価額及び減価償却方法は、毎期見直しを行い、必要に応じて改定しております。
(10)非金融資産の減損
当社グループでは、四半期毎に棚卸資産及び繰延税金資産を除く非金融資産の帳簿価額について、減損の兆候の有無を判定しております。減損の兆候がある場合には、その資産又はその資産の属する資金生成単位毎の回収可能価額の見積りを行っております。
回収可能価額は、売却費用控除後の公正価値と使用価値のいずれか高い金額となります。資産(又は資金生成単位)の回収可能価額が帳簿価額を下回った場合、資産(又は資金生成単位)の帳簿価額は回収可能価額まで切り下げられます。
帳簿価額と回収可能価額との差額は、減損損失として純損益に認識されます。
減損損失を認識後に戻し入れる場合、当該資産(又は資金生成単位)の帳簿価額は、改訂後の見積回収可能価額まで増額されます。ただし、当該減損の戻入は、戻入時点における当該資産(又は資金生成単位)が、仮に減損損失を認識していなかった場合の帳簿価額を超えない範囲で行われます。
減損損失の戻入は、直ちに純損益を通じて認識されます。
(11)営業債務及びその他の債務
営業債務及びその他の債務は、通常の事業の過程において、当社グループに提供された財貨又はサービスに対して支払いを行う義務等であります。営業債務及びその他の債務は、支払期限が1年以内に到来する、あるいは正常営業循環期間内に到来する場合は流動負債に分類し、それ以外の場合は非流動負債として表示しております。
営業債務及びその他の債務は、公正価値で当初認識され、以後は実効金利法を用いて算定した償却原価で計上しております。
(12)借入金
借入金は、借入金及びリース債務で構成されています。借入金は、公正価値で当初認識されます。当初認識以後は、償却原価で計上されます。取引費用控除後の正味手取金額と返済価額との差額は、実効金利法を用いて借入期間にわたり純損益として認識されます。
借入金は、当社グループが期末日後少なくとも12ヶ月間その返済を繰り延べる無条件の権利を有しない限り、流動負債に計上されます。
(13)引当金
引当金は、過去の事象から生じた法的又は推定的債務で、当該債務を決済するために経済的便益が流出する可能性が高く、当該債務について信頼性のある見積りができる場合に認識しております。
(14)従業員給付
①確定給付型年金制度
確定給付型年金制度に関する債務は、従業員が過年度及び当年度において提供したサービスの対価として獲得した将来給付額を見積り、当該金額を現在価値に割り引くことによって算定しております。割引率は、償還期日が当社グループの債務と概ね整合している優良社債の利回りを用いております。当該債務の計算は、年金数理人によって予測単位積増方式を用いて行っております。当社は、確定給付型年金制度から生じる再測定額をその他の包括利益として認識し、同額を利益剰余金に振り替えております。
②確定拠出型年金制度
確定拠出型年金制度は、雇用主が一定額の掛金を他の独立した企業に拠出し、その拠出金以上の支払義務を負わない退職後給付制度であります。確定拠出型年金制度の拠出は、従業員がサービスを提供した期間に純損益として認識しております。
③短期従業員給付
短期従業員給付については、割引計算は行わず、関連するサービスが提供された時点で純損益として認識しております。
賞与及び有給休暇費用については、それらを支払う法的もしくは推定的な債務を有し、信頼性をもって見積ることができる場合に、それらの制度に基づいて支払われると見積られる額を負債として認識しております。
(15)収益
収益は、不動産の販売及びサービスの提供から受け取る対価又は債権の公正価値から割引、割戻し及び消費税等を控除し、内部売上高を差し引いた金額で計上されております。収益は以下の通り認識しております。
①不動産の販売
不動産の販売による収益は、売却資産の所有に伴う重要なリスクと経済価値が買主へ移転し、当該資産に対する継続的関与や実質的な支配もなく、その取引に関連する経済的便益が流入する可能性が高く、その取引に関連して発生した原価と収益の金額を信頼性をもって測定できる場合に、収益を認識しております。
②賃貸用不動産のオペレーティング・リース
オペレーティング・リースに係る収益は、リース期間にわたって定額法で認識しております。
③役務の提供
役務の提供による収益は、役務の提供に応じて、あるいは役務提供完了時に認識しております。
④利息収入
利息収入は、実効金利法により認識しております。
⑤配当収入
配当収入は、配当を受け取る権利が確定した時点で認識しております。
(16)借入コスト
当社グループは、意図した使用または販売が可能となるまでに相当の期間を必要とする資産、つまり適格資産の取得、建設または生産に直接帰属する借入コストは、その資産が実質的に意図した使用または販売を可能にする時まで、それらの資産の取得原価に加算しております。
上記以外のすべての借入コストは、それが発生した期間に実効金利法を用いて純損益として認識しております。
(17)デリバティブ及びヘッジ
デリバティブの当初認識は、デリバティブ契約を締結した日の公正価値で行い、当初認識後は各期末日の公正価値で再測定しております。
当社グループは、変動金利の借入に関連する将来キャッシュ・フローの変動をヘッジするため、金利スワップ契約を締結しております。ヘッジ開始時に締結したデリバティブ契約をキャッシュ・フロー・ヘッジとして指定し、文書化を行っております。
当社グループはまた、ヘッジ開始時及び継続的にヘッジ取引に利用したデリバティブがヘッジ対象の公正価値又はキャッシュ・フローの変動を相殺するため極めて有効的であるかどうかについての評価をしております。
キャッシュ・フロー・ヘッジとして指定され、かつその要件を満たすデリバティブ取引の公正価値の変動は、その他の包括利益を通じて、資本で認識されます。デリバティブ取引の公正価値の変動のうち非有効部分は、直ちに純損益で認識されます。
(18)法人所得税
法人所得税は、当期税金と繰延税金から構成されております。これらは、企業結合に関連するもの、及び直接資本の部またはその他の包括利益で認識される項目を除き、純損益として認識しております。
当期税金は、期末日時点において施行または実質的に施行される税率を乗じて算定する当期の課税所得または損失に係る納税見込額あるいは還付見込額の見積りに、前年までの納税見込額あるいは還付見込額の調整額を加えたものであります。
繰延税金資産及び負債は、資産及び負債の会計上の帳簿価額と税務上の金額との一時差異に対して認識しております。企業結合以外の取引で、かつ会計上または税務上のいずれの損益にも影響を及ぼさない取引における資産または負債の当初認識に係る差異については、繰延税金資産及び負債を認識しておりません。繰延税金資産及び負債は、期末日に施行または実質的に施行される法律に基づいて一時差異が解消される時に適用されると予測される税率を用いて測定しております。繰延税金資産及び負債は、当期税金資産及び負債を相殺する法律上強制力のある権利を有しており、かつ法人所得税が同一の税務当局によって同一の納税主体に課されている場合に相殺しております。
繰延税金資産は、未使用の税務上の欠損金、税額控除及び将来減算一時差異のうち、将来課税所得に対して利用できる可能性が高いものに限り認識しております。繰延税金資産は毎期末日に見直し、利用できない可能性が高い部分について減額しております。
(19)1株当たり当期利益
当社グループは、普通株式に係る基本的及び希薄化後1株当たり当期利益(親会社の所有者に帰属)を開示しております。基本的1株当たり当期利益は、親会社の所有者に帰属する当期利益を、その期間の自己株式を調整した発行済普通株式の加重平均株式数で除して算定しております。
(20)セグメント情報
事業セグメントは、収益を稼得し費用を負担する事業活動の構成単位であります。これらは分離された財務情報が入手可能であり、当社の取締役会が、経営資源の配分の決定及びその業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっている構成単位であります。
報告セグメントは、当該事業セグメントを基礎に決定されております。
セグメント情報には、各セグメントに直接的に帰属する項目のほか、合理的な基準により各セグメントに配分された項目が含まれております。
(21)株式報酬
当社は、持分決済型の株式に基づく報酬制度として、ストック・オプション制度を採用しております。ストック・オプションは、付与日における公正価値によって見積り、最終的に権利確定すると予想されるストック・オプションの数を考慮した上で、権利確定期間にわたって費用として連結包括利益計算書において認識し、同額を連結財政状態計算書において資本の増加として認識しております。
4.重要な会計上の見積り及び見積りを伴う判断
IFRSに準拠した連結財務諸表の作成において、経営者は、会計方針の適用並びに資産、負債、収益及び費用の金額に影響を及ぼす判断、見積り、仮定を行うことが義務付けられております。実際の業績は、これらの見積りとは異なる場合があります。見積り及びその基礎となる仮定は継続して見直されます。会計上の見積りの変更は、見積りが変更された会計期間及び影響を受ける将来の会計期間において認識されます。
経営者が行った連結財務諸表の金額に重要な影響を与える判断及び見積りは以下のとおりであります。
・棚卸資産の評価(注記10)
・非金融資産の減損(注記12,13,14)
・有形固定資産、投資不動産及び無形資産の耐用年数及び残存価額の見積り(注記12,13,14)
・繰延税金資産の回収可能性(注記15)
・引当金の会計処理と評価(注記18)
・従業員給付(注記19)
・金融商品の公正価値測定(注記31)
・株式報酬(注記35)
・企業結合における取得資産及び引受負債の公正価値測定(注記36)
5.未適用の新基準
連結財務諸表の承認日までに公表されている主な基準書及び解釈指針の新設または改訂は次のとおりであり、当連結会計年度末において当社グループはこれらを適用しておりません。適用による当社グループへの影響は検討中であり、現時点で見積ることはできません。
| 基準書 | 基準名 | 強制適用時期 (以降開始年度) | 当社適用年度 | 新設・改訂の概要 |
| IAS第7号 | キャッシュ・フロー計算書 | 平成29年1月1日 | 平成30年11月期 | 財務活動から生じる負債の変動についての説明 |
| IAS第40号 | 投資不動産 | 平成30年1月1日 | 平成31年11月期 | 投資不動産からの振替または投資不動産への振替に関する要求事項の明確化 |
| IFRS第9号 | 金融商品 | 平成30年1月1日 | 平成31年11月期 | 金融資産の分類、測定及び減損、金融負債の分類及び測定、ヘッジ会計についてIAS第39号からIFRS第9号へ置換え |
| IFRS第15号 | 顧客との契約から生じる収益 | 平成30年1月1日 | 平成31年11月期 | 顧客との契約につき、収益認識に関する会計処理及び開示 |
| IFRS第16号 | リース | 平成31年1月1日 | 平成32年11月期 | リース会計についてIAS第17号からIFRS第16号へ置換え |
6.セグメント情報
(1)報告セグメントの概要
当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。当社グループは、事業別に包括的な戦略を立案し、事業活動を展開しており、「不動産流動化事業」、「不動産開発事業」、「不動産賃貸事業」、「不動産ファンド・コンサルティング事業」及び「不動産管理事業」の5つを報告セグメントとしております。「不動産流動化事業」は、資産価値の劣化した不動産を再生し、販売を行っております。「不動産開発事業」は、個人顧客向けのマンション・戸建住宅の分譲及び投資家向けの賃貸マンション・オフィスビル等の販売を行っております。「不動産賃貸事業」は、オフィスビルやマンション等の賃貸を行っております。「不動産ファンド・コンサルティング事業」は、不動産ファンドのアセットマネジメント業務等を行っております。「不動産管理事業」は、総合的なプロパティマネジメント業務を行っております。
当社グループの報告セグメントは、前連結会計年度まで6つでありましたが、第1四半期連結会計期間より「不動産流動化事業」、「不動産開発事業」、「不動産賃貸事業」、「不動産ファンド・コンサルティング事業」及び「不動産管理事業」の5つに変更しております。
当該変更は、従来、不動産担保付債権の取得・不動産保有会社のM&A等の代替的手法により不動産を取得するという点に着目し、「オルタナティブインベストメント事業」に区分していた取引を、その取引から得られる売上高の性質により、「不動産流動化事業」、「不動産賃貸事業」、「不動産ファンド・コンサルティング事業」及び「その他」に区分したものであります。「その他」には、スポーツクラブ事業等が含まれております。
(2)報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、その他の項目の金額の算定方法
報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、当社グループの会計方針と同一であります。報告セグメントの利益は営業利益ベースの数値であります。セグメント間の内部売上高又は振替高は市場実勢価格に基づいております。
当社グループの報告セグメントごとの売上高及び損益は以下のとおりであります。
なお、前連結会計年度のセグメント情報については変更後の区分方法により作成しております。
前連結会計年度
(自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日)
| (単位:千円) |
| 報告セグメント | その他 | 調整額 | 合計 | |||||
| 不動産流動化事業 | 不動産開発 事業 | 不動産賃貸 事業 | 不動産ファンド・コンサルティング事業 | 不動産管理 事業 | ||||
| 売上高 | ||||||||
| 外部顧客からの売上高 | 25,986,125 | 6,605,956 | 4,211,591 | 2,439,354 | 3,069,740 | 694,195 | - | 43,006,964 |
| セグメント間の売上高 | - | - | 50,508 | 4,726 | 504,491 | - | △559,726 | - |
| 合計 | 25,986,125 | 6,605,956 | 4,262,100 | 2,444,081 | 3,574,232 | 694,195 | △559,726 | 43,006,964 |
| セグメント利益 | 4,174,428 | 534,965 | 1,797,180 | 1,464,587 | 146,925 | 178,153 | △1,404,277 | 6,891,963 |
| 金融収益・費用(純額) | △851,652 | |||||||
| 税引前利益 | 6,040,311 | |||||||
| その他の項目 | ||||||||
| 減価償却費 | - | - | 151,636 | 4,652 | 14,974 | 4,816 | 46,360 | 222,440 |
(注)1.調整額の内訳は以下のとおりであります。
(1)セグメント利益の調整額△1,404,277千円には、セグメント間取引消去△12,409千円、各報告セグメントに配分していない全社費用△1,391,868千円が含まれております。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない親会社の販売費及び一般管理費であります。
(2)減価償却費の調整額46,360千円は、各報告セグメントに帰属しない全社費用であります。
2.セグメント利益は、連結財務諸表の営業利益と調整を行っております。
当連結会計年度
(自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日)
| (単位:千円) |
| 報告セグメント | その他 | 調整額 | 合計 | |||||
| 不動産流動化事業 | 不動産開発 事業 | 不動産賃貸 事業 | 不動産ファンド・コンサルティング事業 | 不動産管理 事業 | ||||
| 売上高 | ||||||||
| 外部顧客からの売上高 | 25,809,872 | 13,138,715 | 5,282,131 | 2,302,732 | 2,944,458 | 340,203 | - | 49,818,113 |
| セグメント間の売上高 | - | - | 42,057 | 27,242 | 1,061,175 | 1,376 | △1,131,851 | - |
| 合計 | 25,809,872 | 13,138,715 | 5,324,188 | 2,329,975 | 4,005,633 | 341,579 | △1,131,851 | 49,818,113 |
| セグメント利益又は損失 | 4,001,446 | 3,674,377 | 2,389,804 | 951,468 | 141,274 | △17,904 | △1,860,559 | 9,279,906 |
| 金融収益・費用(純額) | △829,858 | |||||||
| 税引前利益 | 8,450,048 | |||||||
| その他の項目 | ||||||||
| 減価償却費 | - | 5,824 | 235,300 | 17,813 | 22,252 | 6,684 | 45,541 | 333,415 |
(注)1.調整額の内訳は以下のとおりであります。
(1)セグメント利益の調整額△1,860,559千円には、セグメント間取引消去△134,259千円、各報告セグメントに配分していない全社費用△1,726,300千円が含まれております。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない親会社の販売費及び一般管理費であります。
(2)減価償却費の調整額45,541千円は、各報告セグメントに帰属しない全社費用であります。
2.セグメント利益は、連結財務諸表の営業利益と調整を行っております。
(3)主要な製品及び役務からの収益
「(2)報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、その他の項目の金額の算定方法」に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
(4)地域別に関する情報
本邦に所在している非流動資産および本邦の外部顧客売上高が大半を占めるため、記載を省略しております。
(5)主要な顧客に関する情報
前連結会計年度
(自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日)
| (単位:千円) |
| 顧客の名称又は氏名 | 売上高 | 関連するセグメント |
| トーセイ・リート投資法人 | 10,791,865 | 不動産流動化事業、不動産ファンド・コンサルティング事業、不動産管理事業 |
当連結会計年度
(自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日)
| (単位:千円) |
| 顧客の名称又は氏名 | 売上高 | 関連するセグメント |
| トーセイ・リート投資法人 | 7,342,359 | 不動産流動化事業、不動産ファンド・コンサルティング事業、不動産管理事業 |
7.現金及び現金同等物
現金及び現金同等物の内訳は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | |
| 現金及び預金 | 18,081,081 | 21,620,866 |
| 短期預金 | 710,000 | 20,000 |
| 合計 | 18,791,081 | 21,640,866 |
8.売却可能金融資産
売却可能金融資産の内訳は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | |
| 株式 | 1,200 | 60,624 |
| 社債 | - | 51,505 |
| 投資信託受益証券 | 1,097,963 | 1,298,216 |
| 匿名組合出資金 | 78,534 | - |
| その他 | 47,348 | 30,821 |
| 合計 | 1,225,047 | 1,441,167 |
| 非流動資産 | 1,225,047 | 1,441,167 |
9.営業債権及びその他の債権
営業債権及びその他の債権の内訳は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | |
| 受取手形及び売掛金 | 610,529 | 720,042 |
| 短期貸付金 | 72 | 1,675,075 |
| 未収入金 | 1,550,456 | 384,608 |
| 前渡金 | 271,785 | 295,209 |
| 差入敷金保証金 | 1,087,122 | 1,210,974 |
| 破産更生債権等 | 25,946 | 13,318 |
| その他 | 494,587 | 482,040 |
| 貸倒引当金 | △27,174 | △14,321 |
| 合計 | 4,013,327 | 4,766,946 |
| 流動資産 | 2,914,639 | 3,531,880 |
| 非流動資産 | 1,098,687 | 1,235,065 |
連結財政状態計算書では、貸倒引当金控除後の金額で表示しております。
10.棚卸資産
棚卸資産の内訳は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | |
| 販売用不動産 | 36,760,659 | 54,482,121 |
| 仕掛販売用不動産 | 9,395,382 | 12,816,187 |
| 合計 | 46,156,041 | 67,298,309 |
| 12ヶ月を超えて販売される予定の棚卸資産 | 21,036,559 | 26,115,361 |
前連結会計年度及び当連結会計年度に費用として認識された棚卸資産は、それぞれ26,026,890千円及び28,335,684千円であります。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末に販売費控除後の公正価値で計上した棚卸資産は、それぞれ1,658,159千円及び2,903,079千円であります。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、当社グループの棚卸資産残高のうち、41,585,649千円及び64,902,608千円が借入金に対する担保に供されております。
各連結会計年度から12ヶ月を超えて販売される予定の販売用不動産及び仕掛販売用不動産を含んでおりますが、正常営業循環基準期間内で保有するものであるため棚卸資産に含めております。
前連結会計年度及び当連結会計年度において、資産化した借入コストの金額は、それぞれ97,252千円及び102,690千円であります。
評価損として認識された棚卸資産に係る費用の内訳は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 評価損の金額 | △71,551 | △92,487 |
11.その他の資産
その他の資産の内訳は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | |
| 貯蔵品 | 7,010 | 6,444 |
| 会員権 | 4,014 | 28,914 |
| その他 | 20,000 | 115,000 |
| 合計 | 31,025 | 150,358 |
| 流動資産 | 27,010 | 121,444 |
| 非流動資産 | 4,014 | 28,914 |
当連結会計年度末において、当社グループのその他の資産の「その他」のうち、45,000千円が営業債務及びその他の債務に対する担保に供されております。
12.有形固定資産
有形固定資産の取得原価、減価償却累計額及び減損損失累計額の増減は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 建物及び構築物 | 土地 | その他 | 合計 | |
| 取得原価 | ||||
| 平成26年12月1日時点の残高 | 1,212,577 | 2,219,719 | 169,499 | 3,601,795 |
| 取得 | 21,007 | - | 60,057 | 81,064 |
| 売却又は処分 | △289 | - | △49,987 | △50,276 |
| 平成27年11月30日時点の残高 | 1,233,295 | 2,219,719 | 179,569 | 3,632,583 |
| 取得 | 15,138 | - | 67,008 | 82,147 |
| 新規連結 | 154,011 | 185,346 | 61,739 | 401,097 |
| 売却又は処分 | △2,475 | - | △44,830 | △47,306 |
| 平成28年11月30日時点の残高 | 1,399,970 | 2,405,065 | 263,486 | 4,068,522 |
| 減価償却累計額及び減損損失累計額 | ||||
| 平成26年12月1日時点の残高 | 188,911 | - | 119,576 | 308,487 |
| 減価償却費 | 25,444 | - | 24,799 | 50,244 |
| 売却又は処分 | △179 | - | △41,717 | △41,896 |
| 平成27年11月30日時点の残高 | 214,177 | - | 102,658 | 316,836 |
| 減価償却費 | 39,788 | - | 33,621 | 73,409 |
| 新規連結 | 82,000 | - | 41,280 | 123,281 |
| 売却又は処分 | △9,519 | - | △31,383 | △40,903 |
| 平成28年11月30日時点の残高 | 326,446 | - | 146,177 | 472,623 |
| 帳簿価額 | ||||
| 平成26年12月1日時点 | 1,023,665 | 2,219,719 | 49,923 | 3,293,308 |
| 平成27年11月30日時点 | 1,019,118 | 2,219,719 | 76,910 | 3,315,747 |
| 平成28年11月30日時点 | 1,073,524 | 2,405,065 | 117,308 | 3,595,898 |
平成27年11月30日及び平成28年11月30日時点におけるファイナンス・リースによるリース資産の帳簿価額は、それぞれ11,911千円及び31,811千円であります。
平成27年11月30日及び平成28年11月30日時点において、当社グループの有形固定資産残高のうち、3,216,552千円及び3,452,559千円が借入金に対する担保に供されております。
減価償却費は、連結包括利益計算書上の「売上原価」及び「販売費及び一般管理費」に計上しております。
13.投資不動産
(1)投資不動産の取得原価、減価償却累計額及び減損損失累計額の増減
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 取得原価 | ||
| 期首残高 | 14,955,926 | 19,953,882 |
| 取得 | 750,033 | 1,743,387 |
| 振替 | 4,247,922 | 1,388,992 |
| 期末残高 | 19,953,882 | 23,086,262 |
| 減価償却累計額及び減損損失累計額 | ||
| 期首残高 | 1,097,597 | 1,167,895 |
| 減価償却費 | 149,206 | 233,774 |
| 振替 | △78,908 | △44,147 |
| 期末残高 | 1,167,895 | 1,357,522 |
| 期末帳簿価額 | 18,785,986 | 21,728,740 |
減価償却費は、連結包括利益計算書上の「売上原価」に計上しております。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、当社グループの投資不動産残高のうち、それぞれ17,703,593千円及び20,593,093千円が借入金に対する担保に供されております。
(2)公正価値
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 公正価値 | 28,976,118 | 36,967,640 |
| 投資不動産からの賃貸収入 | 1,760,457 | 2,631,774 |
| 賃貸収入に付随して発生した直接的な費用 | 597,586 | 982,484 |
投資不動産の公正価値は、「不動産鑑定評価基準」に準じた方法等により自社で算定しております。
14.無形資産
無形資産の取得原価、償却累計額及び減損損失累計額の増減は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| ソフトウエア | その他 | 合計 | |
| 取得原価 | |||
| 平成26年12月1日時点の残高 | 238,331 | 2,518 | 240,849 |
| 取得 | 41,963 | - | 41,963 |
| 売却又は処分 | △2,050 | - | △2,050 |
| 平成27年11月30日時点の残高 | 278,244 | 2,518 | 280,762 |
| 取得 | 27,711 | - | 27,711 |
| 売却又は処分 | △126,917 | - | △126,917 |
| 平成28年11月30日時点の残高 | 179,038 | 2,518 | 181,556 |
| 償却累計額及び減損損失累計額 | |||
| 平成26年12月1日時点の残高 | 163,174 | - | 163,174 |
| 償却費 | 22,989 | - | 22,989 |
| 売却又は処分 | △2,050 | - | △2,050 |
| 平成27年11月30日時点の残高 | 184,113 | - | 184,113 |
| 償却費 | 26,231 | - | 26,231 |
| 売却又は処分 | △125,401 | - | △125,401 |
| 平成28年11月30日時点の残高 | 84,943 | - | 84,943 |
| 帳簿価額 | |||
| 平成26年12月1日時点 | 75,157 | 2,518 | 77,675 |
| 平成27年11月30日時点 | 94,130 | 2,518 | 96,648 |
| 平成28年11月30日時点 | 94,094 | 2,518 | 96,612 |
無形資産の償却費は、連結包括利益計算書上の「販売費及び一般管理費」に計上しております。
15.繰延税金及び法人所得税
(1)繰延税金
繰延税金資産及び繰延税金負債の主な内訳は以下のとおりであります。
前連結会計年度(自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日)
| (単位:千円) |
| 平成26年12月1日 | 純損益を通じて 認識 | その他の包括利益 において認識 | 平成27年11月30日 | |
| 繰延税金資産 | ||||
| 未払事業税否認 | 98,870 | 4,173 | - | 103,044 |
| 概算計上経費否認 | 54,950 | △54,950 | - | - |
| 賃貸事業損失引当金 | - | 46,696 | - | 46,696 |
| 代物弁済による未実現利益 | 154,692 | △2,946 | - | 151,745 |
| 賞与引当金 | 93,539 | 4,626 | - | 98,165 |
| 従業員に対する退職給付に係る負債 | 116,083 | 8,378 | - | 124,462 |
| 経営幹部に対する退職給付に係る負債 | 132,606 | △125,823 | - | 6,783 |
| 役員長期未払金 | - | 116,365 | - | 116,365 |
| 減損損失 | 56,775 | △6,124 | - | 50,650 |
| 子会社の資産及び負債から生じる公正価値の再評価 | 46,837 | - | - | 46,837 |
| 繰越欠損金 | 150,456 | △50,111 | - | 100,345 |
| その他 | 101,324 | 4,767 | - | 106,091 |
| 小計 | 1,006,136 | △54,949 | - | 951,187 |
| 評価性引当額 | △421,345 | 294,632 | - | △126,712 |
| 合計 | 584,791 | 239,683 | - | 824,474 |
| 繰延税金負債 | ||||
| 売却可能金融資産評価損益 | △65,888 | - | 22,559 | △43,328 |
| その他 | △3,137 | 3,137 | - | - |
| 合計 | △69,025 | 3,137 | 22,559 | △43,328 |
| 繰延税金資産(純額) | 515,765 | 242,821 | 22,559 | 781,146 |
当連結会計年度(自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日)
| (単位:千円) |
| 平成27年12月1日 | 純損益を通じて 認識 | その他の包括利益 において認識 | その他(注) | 平成28年11月30日 | |
| 繰延税金資産 | |||||
| 未払事業税否認 | 103,044 | 8,705 | - | 12,672 | 124,422 |
| 概算計上経費否認 | - | 17,226 | - | - | 17,226 |
| 賃貸事業損失引当金 | 46,696 | △46,696 | - | - | - |
| 代物弁済による未実現利益 | 151,745 | △2,360 | - | - | 149,385 |
| 賞与引当金 | 98,165 | 44,849 | - | - | 143,015 |
| 従業員に対する退職給付に係る負債 | 124,462 | 6,756 | - | - | 131,219 |
| 経営幹部に対する退職給付に係る負債 | 6,783 | 1,127 | - | - | 7,910 |
| 役員長期未払金 | 116,365 | △5,915 | - | 36,840 | 147,289 |
| 減損損失 | 50,650 | △40,300 | - | 42,690 | 53,041 |
| 子会社の資産及び負債から生じる公正価値の再評価 | 46,837 | 70,889 | - | 60,215 | 177,941 |
| 繰越欠損金 | 100,345 | △93,376 | - | 49,256 | 56,225 |
| その他 | 106,091 | △38,552 | △914 | 15,601 | 82,225 |
| 小計 | 951,187 | △77,646 | △914 | 217,276 | 1,089,903 |
| 評価性引当額 | △126,712 | 63,854 | - | △68,494 | △131,352 |
| 合計 | 824,474 | △13,792 | △914 | 148,782 | 958,550 |
| 繰延税金負債 | |||||
| 売却可能金融資産評価損益 | △43,328 | - | 17,018 | 1,334 | △24,975 |
| 子会社の資産及び負債から生じる公正価値の再評価 | - | △376,182 | - | - | △376,182 |
| 合計 | △43,328 | △376,182 | 17,018 | 1,334 | △401,158 |
| 繰延税金資産(純額) | 781,146 | △389,975 | 16,104 | 150,117 | 557,392 |
(注) その他の欄には、企業結合による子会社の取得によって認識された繰延税金資産の金額等を記載しております。
当社グループは、繰延税金資産の認識にあたり、将来減算一時差異又は繰越欠損金に関して将来課税所得に対して利用できる可能性を考慮しております。繰延税金資産の回収可能性の評価においては、予定される繰延税金負債の取り崩し、予測される将来課税所得及びタックスプランニングを考慮しております。
上記の繰延税金資産の回収可能性の評価の結果から、当社グループは将来減算一時差異及び繰越欠損金の一部について、繰延税金資産を認識しておりません。繰延税金資産が認識されていない将来減算一時差異及び税務上の繰越欠損金の金額(税効果会計適用後)は、以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | |
| 将来減算一時差異 | 88,288 | 118,756 |
| 税務上の繰越欠損金 | 38,424 | 12,596 |
| 合計 | 126,712 | 131,352 |
繰延税金資産が認識されていない税務上の繰越欠損金の繰越期限は以下のとおりです。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | |
| 1年目 | - | - |
| 2年目 | - | - |
| 3年目 | - | - |
| 4年目 | - | - |
| 5年目以降 | 108,666 | 36,185 |
| 合計 | 108,666 | 36,185 |
子会社に対する投資にかかる将来加算一時差異に対しては当該一時差異の解消をコントロールできる立場にあり、かつ予見可能な期間内に当該一時差異が解消されない可能性が高いため繰延税金負債を認識しておりません。当該将来加算一時差異の金額は、それぞれ前連結会計年度末2,350,460千円、当連結会計年度末3,593,875千円であります。
(2)法人所得税
前連結会計年度及び当連結会計年度において、当社は、主に法人税、住民税及び事業税を課されており、これらを基礎として計算した法定実効税率はそれぞれ35.64%及び33.06%となっております。なお、平成28年12月1日から平成30年11月30日までに解消が見込まれる一時差異については30.86%、平成30年12月1日以降に解消が見込まれる一時差異については30.62%であります。ただし、海外子会社についてはその所在地における法人税等が課されております。
当期税金費用及び繰延税金費用の内訳は、以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 当期税金費用 | ||
| 当期利益に対する当期税金費用 | 2,139,365 | 2,815,976 |
| 当期税金費用合計 | 2,139,365 | 2,815,976 |
| 繰延税金費用 | ||
| 一時差異の発生及び解消 | △277,554 | 51,551 |
| 税率の変更による差異 | 42,684 | 35,051 |
| 繰延税金費用合計 | △234,870 | 86,603 |
| 法人所得税 | 1,904,494 | 2,902,579 |
当期税金費用には、税金費用を減少させるために使用された従前は税効果未認識であった税務上の欠損金又は過去の期間の一時差異から生じた便益の額が含まれています。これに伴う前連結会計年度及び当連結会計年度における当期税金費用の減少額は、軽微であります。
繰延税金費用には、従前は税効果未認識であった税務上の欠損金又は過去の期間の一時差異から生じた便益の額が含まれています。これに伴う前連結会計年度及び当連結会計年度における当期税金費用の減少額は、軽微であります。
法定実効税率による法人所得税と連結包括利益計算書で認識された法人所得税の金額との差異は以下のとおりであります。なお、前連結会計年度及び当連結会計年度の法定実効税率は、それぞれ35.64%及び33.06%を適用しております。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 税引前当期利益 | 6,040,311 | 8,450,048 |
| 法定実効税率による法人所得税 | 2,152,766 | 2,793,586 |
| 調整 | ||
| 永久に損金に算入されない項目 | 8,808 | 18,803 |
| 繰延税金資産が認識されなかった一時差異等の増減 | △293,845 | 37,069 |
| 税率の変更による差異 | 42,684 | 35,051 |
| 子会社の税率差異 | 9,274 | 24,341 |
| 税額控除 | △12,199 | △19,778 |
| その他 | △2,995 | 13,505 |
| 法人所得税 | 1,904,494 | 2,902,579 |
16.営業債務及びその他の債務
営業債務及びその他の債務の内訳は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | |
| 支払手形及び買掛金 | 678,788 | 695,753 |
| 未払金 | 415,428 | 620,502 |
| 前受金 | 1,205,457 | 978,374 |
| 預り敷金保証金 | 3,136,522 | 3,746,701 |
| その他 | 808,222 | 1,263,923 |
| 合計 | 6,244,419 | 7,305,255 |
| 流動負債 | 2,734,006 | 2,955,289 |
| 非流動負債 | 3,510,413 | 4,349,965 |
当連結会計年度末の前受金には、担保付の債務が45,000千円含まれております。その他の資産を担保に供しております。
17.借入金
借入金の内訳は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | 平均利率 (%) | 返済期限 | |
| 流動負債 | ||||
| 短期借入金 | - | 2,045,800 | 1.60 | - |
| 1年以内返済予定の長期借入金 | 9,487,831 | 7,332,999 | 1.43 | - |
| リース債務 | 4,964 | 8,449 | - | - |
| 合計 | 9,492,795 | 9,387,249 | ||
| 非流動負債 | ||||
| 長期借入金 | 39,167,833 | 60,745,830 | 1.31 | 平成29年～48年 |
| リース債務 | 8,013 | 26,234 | - | 平成29年～37年 |
| 合計 | 39,175,846 | 60,772,064 |
(注)1.平均利率は、当連結会計年度末残高に対する表面利率の加重平均であります。
2.前連結会計年度末及び当連結会計年度末の借入金には、担保付の債務がそれぞれ47,664,665千円及び68,176,359千円含まれております。
棚卸資産、有形固定資産及び投資不動産を担保に供しております。
18.引当金
引当金の内訳及び増減は以下のとおりであります。
前連結会計年度(自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日)
| (単位:千円) |
| 賞与引当金 | 有給休暇引当金 | 資産除去債務 | 賃貸事業損失引当金 | 合計 | |
| 期首残高 平成26年12月1日 | 243,272 | 24,008 | 78,764 | - | 346,045 |
| 期中増加額 | 278,359 | - | - | 141,248 | 419,607 |
| 期中減少額(目的使用) | △243,272 | - | - | - | △243,272 |
| 期中減少額(戻入) | - | △1,312 | - | - | △1,312 |
| 割引計算の期間利息費用 | - | - | 141 | - | 141 |
| 期末残高 平成27年11月30日 | 278,359 | 22,695 | 78,905 | 141,248 | 521,208 |
当連結会計年度(自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日)
| (単位:千円) |
| 賞与引当金 | 有給休暇引当金 | 資産除去債務 | 賃貸事業損失引当金 | 完成工事補償引当金 | 合計 | |
| 期首残高 平成27年12月1日 | 278,359 | 22,695 | 78,905 | 141,248 | - | 521,208 |
| 期中増加額 | 415,238 | 10,295 | - | - | 1,800 | 427,334 |
| 期中減少額(目的使用) | △278,359 | - | - | △141,248 | - | △419,607 |
| 割引計算の期間利息費用 | - | - | 144 | - | - | 144 |
| 期末残高 平成28年11月30日 | 415,238 | 32,991 | 79,049 | - | 1,800 | 529,079 |
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | |
| 流動負債 | 442,303 | 450,030 |
| 非流動負債 | 78,905 | 79,049 |
資産除去債務は、当社が保有する投資不動産の一部で、その解体・撤去時に法令の定める特別な方法で処理しなければならないアスベスト、PCBが含まれているものがあるため、当該処理費用を認識しております。
これらの費用は主に1年以上経過した後に支払われることが見込まれておりますが、将来の事業計画等により影響を受けます。
その他の引当金については、主に翌連結会計年度の費用となることが見込まれております。
19.従業員給付
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | |
| 従業員に対する退職給付に係る負債 | 364,128 | 390,505 |
| 経営幹部に対する退職給付に係る負債 | 19,184 | 22,870 |
| 合計 | 383,312 | 413,376 |
(1)従業員に対する退職給付
当社グループは、従業員の退職給付に充てるため、確定給付制度及び確定拠出制度を採用しております。給付額は、退職時の給与水準、勤務期間等の要因により決定されます。確定給付制度は、数理計算上のリスクに晒されております。
① 確定給付制度
従業員に対する退職給付に係る負債の内訳
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | |
| 確定給付制度債務(制度資産なし) | 364,128 | 390,505 |
| 連結財政状態計算書上の確定給付制度債務 | 364,128 | 390,505 |
純損益で認識した退職給付費用の内訳は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 勤務費用 | 47,830 | 66,560 |
| 利息費用 | 2,947 | 2,995 |
| 退職給付費用合計(注) | 50,777 | 69,555 |
(注) 退職給付費用は、「販売費及び一般管理費」に計上しております。
確定給付制度債務の現在価値の変動は、以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 期首残高 | 326,364 | 364,128 |
| 当期勤務費用 | 49,284 | 59,103 |
| 利息費用 | 2,947 | 2,995 |
| 給付支払額 | △22,037 | △10,041 |
| 財務上の仮定の変更により生じた数理計算上の差異 | 7,569 | △25,679 |
| 期末残高 | 364,128 | 390,505 |
当社グループの確定給付制度債務に係る加重平均期間は、前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ13.5年及び10.4年であります。
数理計算に用いた主要な仮定は、以下のとおりであります。
| (単位:%) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | |
| 割引率 | 0.88 | 0.41 |
| 昇給率 | 2.12 | 3.52 |
当連結会計年度末において、割引率が変動した場合の確定給付制度債務に与える影響額は次のとおりであります。なお、本分析では割引率以外の変動要因は一定であることを前提としております。
マイナスは確定給付制度債務の減少を、プラスは確定給付制度債務の増加を表しております。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | |
| 割引率0.5%上昇 | △21,117 | △18,690 |
| 割引率0.5%低下 | 23,110 | 20,225 |
② 確定拠出制度
当社グループ全体の拠出額は、以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 拠出額 | 11,588 | 25,770 |
(2)経営幹部に対する退職給付
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 期首残高 | 371,315 | 19,184 |
| 繰入額 | 8,579 | 4,003 |
| 支払額 | - | △316 |
| 制度廃止に伴う取崩 | △360,711 | - |
| 期末残高 | 19,184 | 22,870 |
上記金額は内規に基づいて算定された期末要支給額をもって計上しております。
経営幹部に対する退職給付に係る負債については、当社グループの経営幹部の人数が少数であり、また年齢に偏りがあることなどから、高い水準の信頼性をもって数理計算上の見積り及び割引計算を行うことが困難であります。そのため当社グループとしては、内規に基づいて算定された期末要支給額が経営幹部に対する退職給付に係る負債の最善の見積りであると判断しております。
なお、当社は、平成27年2月25日開催の定時株主総会において、役員退職慰労金制度の廃止に伴う打ち切り支給を決議し、「役員退職慰労引当金」を全額取崩し、打ち切り支給額の未払分360,711千円を非流動負債の「営業債務及びその他の債務」に含めて表示しております。
また、一部の連結子会社において、上記金額に含まれていない経営幹部に対する役員退職慰労金の未払分100,000千円があり、非流動負債の「営業債務及びその他の債務」に含めて表示しております。
20.資本及びその他の資本項目
(1)資本金及び資本剰余金
| 発行可能株式総数 (株) | 発行済株式総数 (株) | 資本金(千円) | 資本剰余金(千円) | |
| 平成26年12月1日残高 | 150,000,000 | 48,284,000 | 6,421,392 | 6,375,317 |
| 増減 | - | - | - | △1,435 |
| 平成27年11月30日残高 | 150,000,000 | 48,284,000 | 6,421,392 | 6,373,881 |
| 増減 | - | - | - | 44,941 |
| 平成28年11月30日残高 | 150,000,000 | 48,284,000 | 6,421,392 | 6,418,823 |
(注)1.当社の発行する株式は、無額面普通株式であります。
2.発行済株式は、全額払込済であります。
3.資本剰余金の主な内容は、資本準備金であります。
(2)その他の資本の構成要素
前連結会計年度(自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日)
| (単位:千円) |
| 在外営業活動体の 換算差額 | 売却可能金融資産の 公正価値の純変動 | キャッシュ・ フロー・ヘッジの 公正価値の純変動 | 合計 | |
| 平成26年12月1日 残高 | 37,614 | 118,983 | △1,945 | 154,652 |
| その他の包括利益 | △14,420 | △28,020 | △6,982 | △49,423 |
| 平成27年11月30日残高 | 23,194 | 90,962 | △8,928 | 105,228 |
当連結会計年度(自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日)
| (単位:千円) |
| 在外営業活動体の 換算差額 | 売却可能金融資産の 公正価値の純変動 | キャッシュ・ フロー・ヘッジの 公正価値の純変動 | 合計 | |
| 平成27年12月1日 残高 | 23,194 | 90,962 | △8,928 | 105,228 |
| その他の包括利益 | △24,512 | △31,465 | 312 | △55,665 |
| 平成28年11月30日残高 | △1,318 | 59,496 | △8,616 | 49,562 |
① 在外営業活動体の換算差額
外貨建で作成された在外活動体の財務諸表を連結する際に発生した換算差額であります。
② 売却可能金融資産の公正価値の純変動
売却可能金融資産の公正価値の評価差額であります。
③ キャッシュ・フロー・ヘッジの公正価値の純変動
キャッシュ・フロー・ヘッジとして指定されたデリバティブ取引の公正価値の変動額のうち有効と認められる部分であります。
21.配当金
(1)配当金支払額
| 前連結会計年度(自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | ||||
| 決議 | 1株当たり配当額 (円) | 配当金の総額(千円) | 基準日 | 効力発生日 |
| 平成27年2月25日 定時株主総会 | 12 | 579,408 | 平成26年11月30日 | 平成27年2月26日 |
| 当連結会計年度(自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | ||||
| 決議 | 1株当たり配当額 (円) | 配当金の総額(千円) | 基準日 | 効力発生日 |
| 平成28年2月25日 定時株主総会 | 16 | 772,544 | 平成27年11月30日 | 平成28年2月26日 |
(2)基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
| 当連結会計年度(自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | ||||
| 決議 | 1株当たり配当額 (円) | 配当金の総額(千円) | 基準日 | 効力発生日 |
| 平成29年2月24日 定時株主総会 | 22 | 1,062,248 | 平成28年11月30日 | 平成29年2月27日 |
22.売上高
売上高の内訳は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 販売用不動産売上高 | 32,592,081 | 38,948,587 |
| サービス売上高 | 10,414,882 | 10,869,525 |
| 合計 | 43,006,964 | 49,818,113 |
23.売上原価
売上原価の内訳は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 棚卸資産取得価額 | 25,955,339 | 28,243,197 |
| 減価償却費 | 159,647 | 249,128 |
| 棚卸資産評価損益 | 71,551 | 92,487 |
| 外注費その他 | 4,905,256 | 4,883,325 |
| 合計 | 31,091,794 | 33,468,138 |
24.販売費及び一般管理費
販売費及び一般管理費の内訳は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 従業員給付費用 | 2,786,621 | 3,538,159 |
| 販売経費(流動化) | 583,557 | 666,633 |
| 販売経費(開発) | 479,618 | 1,140,167 |
| 広告宣伝費 | 74,147 | 152,438 |
| 支払報酬 | 107,331 | 120,366 |
| 支払手数料 | 245,169 | 261,559 |
| 租税公課 | 421,422 | 665,742 |
| 交通費 | 69,299 | 65,598 |
| 通信費 | 44,569 | 53,129 |
| 事務用品費 | 54,629 | 45,410 |
| 減価償却費及び償却費 | 62,792 | 84,286 |
| 貸倒引当金繰入額 | △24,021 | △14,209 |
| その他 | 193,928 | 242,441 |
| 合計 | 5,099,064 | 7,021,724 |
25.人件費
人件費の内訳は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 給与手当及び賞与手当 | 2,250,508 | 2,800,265 |
| 退職給付費用 | 71,551 | 97,857 |
| 法定福利費 | 297,471 | 374,003 |
| 株式報酬費用 | 596 | 44,941 |
| その他の短期従業員給付 | 166,494 | 221,091 |
| 合計 | 2,786,621 | 3,538,159 |
26.その他収益
その他収益の内訳は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 負ののれん発生益 | - | 145,019 |
| 雑収入 | 126,357 | 77,177 |
| 合計 | 126,357 | 222,197 |
(注) 当連結会計年度の「負ののれん発生益」は、主に㈱アーバンホームの株式取得に伴う支払対価が同社の識別可能資産及び引受負債の正味価額を下回ったことによるものであります。
27.その他費用
その他費用の内訳は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 固定資産除却損 | 2,372 | 7,711 |
| 株式取得関連費用 | - | 240,853 |
| 雑損失 | 48,126 | 21,976 |
| 合計 | 50,499 | 270,540 |
(注) 前連結会計年度及び当連結会計年度の「雑損失」には、為替差損がそれぞれ4,860千円、8,892千円含まれております。
28.金融収益・費用
金融収益・費用の内訳は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 受取利息 | 3,992 | 3,188 |
| 受取配当金 | 18,848 | 59,874 |
| 金融収益合計 | 22,840 | 63,062 |
| 支払利息 | 874,493 | 892,920 |
| 金融費用合計 | 874,493 | 892,920 |
(注) なお、前連結会計年度及び当連結会計年度の純損益を通じて公正価値で測定されていない金融負債から生じる手数料費用は、それぞれ195,705千円及び132,172千円であります。
29.その他の包括利益
各連結会計年度の「その他の包括利益」に含まれている、各包括利益項目の当期発生額及び損益への組替調整額、並びに税効果の影響は、以下のとおりであります。
前連結会計年度(自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日)
| (単位:千円) |
| 当期発生額 | 組替調整額 | 税効果前 | 税効果 | 税効果後 | |
| 純損益に振り替えられない項目 | |||||
| 確定給付制度の再測定 | △7,569 | - | △7,569 | 2,563 | △5,006 |
| 純損益に振り替えられない項目の合計 | △7,569 | - | △7,569 | 2,563 | △5,006 |
| 後に純損益に振り替えられる可能性のある項目 | |||||
| 在外営業活動体の換算差額 | △14,420 | - | △14,420 | - | △14,420 |
| 売却可能金融資産の公正価値の純変動 | 632,797 | △683,388 | △50,591 | 22,570 | △28,020 |
| キャッシュ・フロー・ヘッジの公正価値の純変動 | △11,234 | - | △11,234 | 4,251 | △6,982 |
| 後に純損益に振り替えられる可能性のある項目の合計 | 607,142 | △683,388 | △76,245 | 26,822 | △49,423 |
| 合計 | 599,572 | △683,388 | △83,815 | 29,385 | △54,430 |
当連結会計年度(自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日)
| (単位:千円) |
| 当期発生額 | 組替調整額 | 税効果前 | 税効果 | 税効果後 | |
| 純損益に振り替えられない項目 | |||||
| 確定給付制度の再測定 | 25,679 | - | 25,679 | △8,176 | 17,503 |
| 純損益に振り替えられない項目の合計 | 25,679 | - | 25,679 | △8,176 | 17,503 |
| 後に純損益に振り替えられる可能性のある項目 | |||||
| 在外営業活動体の換算差額 | △24,512 | - | △24,512 | - | △24,512 |
| 売却可能金融資産の公正価値の純変動 | △48,484 | - | △48,484 | 17,018 | △31,465 |
| キャッシュ・フロー・ヘッジの公正価値の純変動 | 1,226 | - | 1,226 | △914 | 312 |
| 後に純損益に振り替えられる可能性のある項目の合計 | △71,770 | - | △71,770 | 16,104 | △55,665 |
| 合計 | △46,090 | - | △46,090 | 7,928 | △38,162 |
30.1株当たり利益
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 (千円) | 4,135,816 | 5,547,469 |
| 発行済普通株式の加重平均株式数(株) | 48,284,000 | 48,284,000 |
| 基本的1株当たり当期利益(円) | 85.66 | 114.89 |
(注)1.基本的1株当たり当期利益は、親会社の所有者に帰属する当期利益を、発行済普通株式の加重平均株式数により除して算出しております。
2.希薄化後1株当たり当期利益は、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。
31.金融商品
(1)資本管理
当社グループは、持続的な成長の実現のための機動的な投資を実施するため、十分な資金調達余力の確保が必要であると認識しております。そのため、当社グループは、将来の事業投資に対する財務の健全性・柔軟性の確保及び資本収益性のバランスある資本構成を目指しております。
当社グループでは、現金及び現金同等物、有利子負債及び資本のバランスに注意しております。
各連結会計年度末時点のそれぞれの残高は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | |
| 現金及び現金同等物 | 18,791,081 | 21,640,866 |
| 有利子負債 | 48,668,642 | 70,159,313 |
| 資本 | 36,228,378 | 41,010,083 |
なお、当社の一部の銀行借入には、一定の資本水準の維持等を要求する財務制限条項が付されております。当社グループは、当該条項にて必要とされる水準を維持するようにモニタリングしております。
(2)リスク管理に関する事項
当社グループは、経営活動を行う過程において、財務上のリスク(為替リスク、金利リスク、信用リスク、流動性リスク、価格リスク)に晒されております。当社グループは、当該財務上のリスクを軽減するために、リスク管理を行っております。リスク発生要因の根本からの発生を防止(リスク回避)、又は回避できないリスクについてはその低減を図るようにしております。また、当社グループの方針として、投機目的のデリバティブ及び株式等の取引は行っておりません。
(3)為替リスク
為替リスクは、当社グループの機能通貨以外の通貨による取引から生じます。当社グループの営業活動においては、重要な外貨建取引がないことから、重要な為替リスクには晒されておりません。
また、当社グループの在外営業活動体の財務諸表換算に伴い、その他の包括利益が変動しますが、その影響は当社グループにとって重要なものではないと考えております。
(4)金利リスク
金利リスクは、主として金融機関からの変動金利による借入から生じます。当該リスクの管理に関しては、経理部にて各金融機関毎の借入金利の一覧表を定期的に作成し、借入金利の変動状況をモニタリングしております。
金利感応度分析
当社グループが各連結会計年度末において保有する変動金利の借入金において、金利が1.0%上昇した場合の、連結包括利益計算書の税引前利益に与える影響額は、以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 税引前利益に与える影響額 | △461,960 | △681,880 |
(5)信用リスク
営業債権及びその他の債権は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、回収遅延債権については、定期的に経営会議へ報告され、個別に把握及び対応を行う体制となっております。
金融資産の信用リスクに係る最大のエクスポージャーは、連結財政状態計算書に表示されている減損後の金融資産の帳簿価額であります。
① 期日経過した金融資産
連結会計年度末において期日が経過しているが、減損はしていない営業債権及びその他の債権の年齢分析は、以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | |
| 期日経過3ヶ月以内 | 15,637 | 37,780 |
| 期日経過3ヶ月超6ヶ月以内 | 2,138 | 15,533 |
| 期日経過6ヶ月超 | 1,045 | 1,623 |
| 合計 | 18,822 | 54,937 |
② 減損が生じている金融資産
当社グループでは、主要な取引先の財政状態、与信の状況、債権の回収状況等を個々に検証して貸倒引当金を設定しております。
連結会計年度末において減損していると個別に判断された営業債権及びその他の債権は、以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | |
| 営業債権及びその他の債権 | 28,037 | 14,111 |
| 貸倒引当金 | △27,199 | △13,964 |
| 合計 | 838 | 146 |
③ 貸倒引当金の増減
当社グループでは、金融資産が減損した場合、減損を当該金融資産の帳簿価額から直接減少させずに、貸倒引当金を計上しております。貸倒引当金の増減については、以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 期首残高 | 52,537 | 27,174 |
| 当期計上額 | 6,421 | 1,815 |
| 期中減少額(戻入) | △30,662 | △14,652 |
| 期中減少額(目的使用) | △1,122 | △15 |
| 期末残高 | 27,174 | 14,321 |
(6)流動性リスク
当社グループは、金融機関からの借入により資金を調達しているため、資金調達環境の悪化などにより支払期日にその支払を実行できなくなる流動性リスクに晒されております。当社経理部は、定期的に、手許流動性及び有利子負債の状況等を把握・集約し、経営会議に報告しております。金融負債の期日別残高は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 1年以内 | 1年超5年以内 | 5年超 | 合計 | |
| 前連結会計年度(平成27年11月30日) | ||||
| 非デリバティブ金融負債 | ||||
| 営業債務及びその他の債務 | 1,350,786 | 2,382,860 | 753,661 | 4,487,309 |
| 借入金 | 9,492,795 | 33,311,549 | 5,864,297 | 48,668,642 |
| デリバティブ金融負債 | ||||
| 営業債務その他の債務 | - | 13,180 | - | 13,180 |
| 当連結会計年度(平成28年11月30日) | ||||
| 非デリバティブ金融負債 | ||||
| 営業債務その他の債務 | 1,742,110 | 4,043,288 | 270,561 | 6,055,959 |
| 借入金 | 9,387,249 | 53,770,625 | 7,001,438 | 70,159,313 |
| デリバティブ金融負債 | ||||
| 営業債務その他の債務 | - | 12,031 | 24,084 | 36,115 |
(7)価格リスク
当社グループは、売却可能金融資産に分類される投資から生じる金融商品の価格リスクに晒されております。これらの金融商品は主として上場有価証券及び私募ファンドへの出資額であります。当該金融商品から生じる価格リスクを管理するため、当社経理部は、定期的に、保有する上場有価証券及び私募ファンドへの出資額を経営会議へ報告しております。
前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、税率を含むその他すべての変動要因が一定であるとして、上場有価証券の価格が10%変動した場合には、当期包括利益及び資本への影響は、それぞれ、74,363千円、94,227千円変動します。
(8)公正価値
① 公正価値及び帳簿価額
金融資産・負債の公正価値及び連結財政状態計算書に表示された帳簿価額は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | |||
| 帳簿価額 | 公正価値 | 帳簿価額 | 公正価値 | |
| 現金及び現金同等物 | 18,791,081 | 18,791,081 | 21,640,866 | 21,640,866 |
| 売却可能金融資産 | 1,225,047 | 1,225,047 | 1,441,167 | 1,441,167 |
| 営業債権及びその他の債権(注)1 | 4,013,327 | 4,013,327 | 4,766,946 | 4,766,946 |
| 営業債務及びその他の債務(注)2 | 6,244,419 | 6,244,419 | 7,305,255 | 7,305,255 |
| 借入金 | 48,668,642 | 48,696,153 | 70,159,313 | 70,207,138 |
(注)1.上記は連結財政状態計算書上の金額であります。このうち、金融商品である償却原価で測定する金融資産は、前連結会計年度3,260,662千円、当連結会計年度4,011,785千円であります。
2.上記は連結財政状態計算書上の金額であります。このうち、金融商品である償却原価で測定する金融負債は、前連結会計年度4,487,309千円、当連結会計年度6,055,959千円であります。
金融商品の公正価値算定方法
(現金及び現金同等物、営業債権及びその他の債権、営業債務及びその他の債務、短期借入金)
これらのうち短期間で決済されるものについては、帳簿価額は公正価値に近似しております。但し、金利スワップ取引の公正価値は、金融機関による時価に基づいております。
(売却可能金融資産)
上場有価証券の公正価値は、公表市場価格で測定されます。活発な市場を有しない金融資産や非上場有価証券の場合には、当社グループは一定の評価技法等を用いて公正価値を算定します。評価技法としては、最近における第三者間取引事例、実質的に同等な他の金融商品価格の参照、割引キャッシュ・フロー法等を使用しております。活発な市場における公表市場価格がなく、公正価値を信頼性をもって測定できない有価証券に関しては取得原価で測定しております。
(長期借入金)
長期借入金のうち、変動金利によるものの公正価値については、短期間で市場金利が反映されるため、帳簿価額に近似しております。固定金利によるものの公正価値については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
② 公正価値ヒエラルキー
以下は、金融商品を当初認識した後、公正価値で測定された金融商品の分析です。金融商品の公正価値をレベル1からレベル3まで分類しております。
レベル1:活発な市場における公表価格により測定された公正価値
レベル2:レベル1以外の、観察可能な価格を直接又は間接的に使用して算出された公正価値
レベル3:観察可能な市場データに基づかないインプットを含む、評価技法から算出された公正価値
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度(平成27年11月30日) | ||||
| レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計 | |
| 売却可能金融資産 | 1,097,925 | 38 | 127,083 | 1,225,047 |
| 公正価値で測定しその変動をその他の包括利益を通じて測定する金融負債 (デリバティブ)(注) | - | 13,180 | - | 13,180 |
| (単位:千円) |
| 当連結会計年度(平成28年11月30日) | ||||
| レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計 | |
| 売却可能金融資産 | 1,363,106 | 38 | 78,021 | 1,441,167 |
| 公正価値で測定しその変動をその他の包括利益を通じて測定する金融負債 (デリバティブ)(注) | - | 36,115 | - | 36,115 |
(注) 変動金利の借入に関連する将来キャッシュ・フローの変動をヘッジするための金利スワップ契約であります。
なお、指定されたキャッシュ・フロー・ヘッジに関しキャッシュ・フローが発生すると見込まれる期間及びそれらが純損益に影響を与えると見込まれる期間は当連結会計年度末より8年以内であります。
レベル3に分類された金融商品に係る期首残高から期末残高への調整は、以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 期首残高 | 942,565 | 127,083 |
| 取得 | 1,376 | 91,084 |
| 包括利益 | ||
| 損益(注)1 | 27,565 | 19,481 |
| その他の包括利益(注)2 | △86,471 | - |
| 処分 | △757,951 | △159,626 |
| 期末残高 | 127,083 | 78,021 |
(注)1.すべて不動産ファンド・コンサルティング事業にかかる損益であり、各連結会計年度の「売上高」又は「売上原価」に含まれております。
2.評価技法として主に割引キャッシュ・フロー法等を使用しております。
32.オペレーティング・リース
(1)借手側
当社グループは、非関連当事者より、事務所等をオペレーティング・リース契約により賃借しております。このうち、一部の契約には一定期間解約不能のオペレーティング・リース契約が含まれております。解約不能のオペレーティング・リースに基づく将来の最低支払リース料は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 1年以内 | 491,322 | 507,953 |
| 1年超5年以内 | 570,400 | 1,518,260 |
| 合計 | 1,061,722 | 2,026,214 |
前連結会計年度及び当連結会計年度において、解約可能または解約不能オペレーティング・リースに基づいて費用として認識したリース料は、それぞれ、456,115千円及び585,433千円であります。
(2)貸手側
当社グループは、非関連当事者に対して、事務所及び住居をオペレーティング・リース契約により賃貸しております。このうち、一部の契約には一定期間解約不能のオペレーティング・リース契約が含まれております。解約不能のオペレーティング・リースに基づく将来の最低受取リース料は以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 1年以内 | 154,800 | 246,604 |
| 1年超5年以内 | 81,656 | 302,708 |
| 5年超 | 15,424 | 178,384 |
| 合計 | 251,881 | 727,697 |
33.関連当事者
(1)関連当事者との取引
当社グループは、経営幹部との事業取引を以下のように行っております。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 営業債権及びその他の債権 | 293 | 267 |
| 営業債務及びその他の債務 | 78 | - |
| 売上高 | - | 2,460 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,539 | 2,872 |
| 合計 | 2,911 | 5,599 |
関連当事者との取引は、通常の事業取引と同様の条件で行われております。
(2)主要な経営幹部に対する報酬
主要な経営幹部に対する報酬は、以下のとおりであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 短期従業員給付 | 319,069 | 346,057 |
| 退職給付 | 8,579 | 4,002 |
| 合計 | 327,649 | 350,059 |
34.ストラクチャード・エンティティ
当社及び一部の連結子会社は、不動産への投資を目的としたストラクチャード・エンティティに対し、投資及びアセットマネジメント業務等により関与しておりますが、連結しておりません。
当該連結していないストラクチャード・エンティティからの前連結会計年度末及び当連結会計年度末におけるアセットマネジメント受託資産残高はそれぞれ、300,643,218千円及び287,924,357千円であり、受け取った報酬は、それぞれ、2,005,413千円及び1,426,285千円であります。
当該ストラクチャード・エンティティは、主として、不動産を担保とするノンリコースローンにより、資金調達を行っております。
連結していないストラクチャード・エンティティに対する関与に関連して、連結財政状態計算書において認識した資産の帳簿価額は以下のとおりであり、当該帳簿価額が最大エクスポージャーであります。
| (単位:千円) |
| 前連結会計年度 (平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (平成28年11月30日) | |
| 営業債権及びその他の債権 | 265,939 | 359,875 |
| 売却可能金融資産 | 105,693 | 10,471 |
| 合計 | 371,632 | 370,347 |
なお、最大エクスポージャーは、ストラクチャード・エンティティが保有する資産の価値の下落から発生する可能性のある損失の最大の金額であり、ストラクチャード・エンティティに関与することにより見込まれる損失の金額を意味するものではありません。
35.株式報酬
(1)株式報酬制度の内容
当社は、ストック・オプション制度を採用しており、当社の取締役、執行役員及び従業員並びに連結子会社の取締役に対してストック・オプションを付与しています。この制度は当社グループの業績向上と企業価値向上に対する意欲や士気を一層高めることを目的としています。
ストック・オプションの行使期間は、新株予約権割当契約に定められた期間であり、その期間内に行使されない場合は、当該オプションは失効します。また、権利行使の時点において、当社グループの取締役、監査役、執行役員又は従業員のいずれかの地位にあることを要します。ただし、任期満了による退任等、新株予約権割当契約で認められた場合は、この限りではありません。
当社の株式報酬制度は、持分決済型株式報酬として会計処理されており、前連結会計年度及び当連結会計年度の持分決済型株式報酬取引に関する費用は、それぞれ、596千円及び44,941千円であります。
当連結会計年度において存在する当社グループのストック・オプション制度は、以下のとおりです。
| 付与数(株) | 付与日 | 行使期間 | 行使価格(円) | |
| 第5回新株予約権 | 506,000 | 平成27年11月26日 | 平成30年1月10日～ 平成32年10月28日 | 803 |
(2)ストック・オプションの行使可能株式総数及び平均行使価格
| 前連結会計年度 (自 平成26年12月1日 至 平成27年11月30日) | 当連結会計年度 (自 平成27年12月1日 至 平成28年11月30日) | |
| 行使価格(円) | 803 | 803 |
| 期首未行使残高(株) | - | 506,000 |
| 期中の付与(株) | 506,000 | - |
| 期中の失効(株) | - | - |
| 期中の行使(株) | - | - |
| 期中の満期消滅(株) | - | - |
| 期末未行使残高(株) | 506,000 | 506,000 |
| 期末行使可能残高(株) | - | - |
36.企業結合
当連結会計年度において、以下の企業結合を行っております。
(岸野商事株式会社及び岸野不動産株式会社の取得)
当社は、平成28年3月31日に主に東京都豊島区に収益不動産を保有し、賃貸事業を営む岸野商事株式会社及び岸野不動産株式会社それぞれの株式の100%を取得しました。
当社グループは、将来の収益の源泉となる仕入活動を強化しており、今般のM&Aもその仕入手法の一環として実施いたしました。
取得日現在における支払対価、取得資産及び引受負債の公正価値は次のとおりです。
| 金額(千円) | |
| 支払対価の公正価値(注) | 3,054,784 |
| 取得資産及び引受負債の公正価値 | |
| 流動資産 | 5,239,508 |
| (うち、現金及び現金同等物) | (431,500) |
| 非流動資産 | 109,202 |
| 流動負債 | △285,402 |
| 非流動負債 | △2,008,522 |
| 純資産 | 3,054,784 |
(注) 支払対価は現金です。
取得資産及び引受負債の公正価値は、第三者によるデュー・デリジェンスを通じて精査した財務・資産状況等を総合的に勘案して算定しております。
当該企業結合に係る取得関連費用については、170,553千円を「その他の費用」として計上しております。
なお、当該企業結合に係る取得日以降の損益情報及びプロフォーマ損益情報は、連結財務諸表に対する影響額に重要性がないため記載しておりません。
37.偶発事象
該当事項はありません。
38.後発事象
該当事項はありません。
39.重要な子会社
当社の重要な子会社は、「第1 企業の概況 4 関係会社の状況」に記載のとおりであります。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
