有価証券報告書-第202期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については銀行等金融機関からの借入または社債の発行によっております。また、連結子会社であります東武シェアードサービス㈱において、当社グループ全体の資金を包括して管理するキャッシュ・マネジメント・システムを導入し、グループ各社の資金需要に応じた資金供給を行うことで効率的な資金の運用をはかっております。デリバティブは、借入金の金利変動及び為替の変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関してはグループ各社の与信管理手続きに従い、顧客・取引先ごとの信用調査を行い、期日管理及び残高管理を定期的に行う体制としております。
投資有価証券のうち上場株式については、市場価格の変動リスクに晒されておりますが、主にグループ各社の業務上の関係を有する企業の株式であり、四半期ごとに時価の把握を行っております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。
借入金、社債のうち短期のものについては、主に営業取引に係る資金調達であり、長期のものについては主に設備投資に係る資金調達であります。これらのうち、金利の変動リスクに晒されているものの一部については、当該リスクを回避する目的でデリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用しております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては、市場価格にもとづく時価のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。

前連結会計年度(2021年3月31日)				(単位:百万円)
		連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)	短期借入金	73,312	73,312	―
(2)	1年内返済予定の長期借入金	54,550	54,745	194
(3)	1年内償還予定の社債	21,120	21,126	6
(4)	社債	147,200	147,680	480
(5)	長期借入金	533,406	539,886	6,479
合 計		829,589	836,750	7,160

当連結会計年度(2022年3月31日)				(単位:百万円)
		連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)	投資有価証券	60,704	60,704	―
資 産 計		60,704	60,704	―
(2)	短期借入金	63,942	63,942	―
(3)	1年内返済予定の長期借入金	52,911	53,079	168
(4)	1年内償還予定の社債	13,120	13,119	△1
(5)	社債	155,080	154,150	△929
(6)	長期借入金	518,118	522,193	4,074
負 債 計		803,171	806,484	3,312

(注) 1 「現金及び預金」については、現金であること、及び預金が短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
2 市場価格のない株式等は、「(1)投資有価証券」には含めておりません。当該金融商品の貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

	(単位:百万円)
区分	当連結会計年度
非上場株式	1,290
非連結子会社及び関連会社株式	315

2 短期借入金、社債及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額

前連結会計年度(2021年3月31日)					(単位:百万円)
	1年以内	1年超2年以内	2年超3年以内	3年超4年以内	4年超5年以内	5年超
短期借入金	73,312	―	―	―	―	―
社債	21,120	13,120	19,920	60	24,300	89,800
長期借入金	54,550	50,452	76,780	53,287	53,171	299,714
合 計	148,982	63,572	96,700	53,347	77,471	389,514

当連結会計年度(2022年3月31日)					(単位:百万円)
	1年以内	1年超2年以内	2年超3年以内	3年超4年以内	4年超5年以内	5年超
短期借入金	63,942	―	―	―	―	―
社債	13,120	19,920	20,060	25,300	9,800	80,000
長期借入金	52,911	81,158	58,050	54,660	51,144	273,103
合 計	129,973	101,078	78,110	79,960	60,944	353,103

3 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。

レベル1の時価:	同一の資産又は負債の活発な市場における(無調整の)相場価格により算定した時価
レベル2の時価:	レベル1のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:	重要な観察できないインプットを使用して算定した時価

時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットが属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1) 時価で連結貸借対照表に計上している金融商品
当連結会計年度(2022年3月31日) (単位:百万円)

区分	時 価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券 株式	60,704	―	―	60,704
合計	60,704	―	―	60,704

(2) 時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
当連結会計年度(2022年3月31日) (単位:百万円)

区分	時 価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
短期借入金 1年内返済予定の長期借入金 1年内償還予定の社債 社債 長期借入金	― ― ― ― ―	63,942 53,079 13,119 154,150 522,193	― ― ― ― ―	63,942 53,079 13,119 154,150 522,193
負債計	―	806,484	―	806,484

(注)時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
・投資有価証券
上場株式は相場価格を用いて評価しております。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1の時価に分類しております。
・短期借入金
短期借入金は、市場金利を反映した時価が帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっており、レベル2の時価に分類しております。
・1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金
1年内返済予定を含む長期借入金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は実行後も大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっており、レベル2の時価に分類しております。固定金利によるものは、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル2の時価に分類しております。なお、一部の長期借入金の時価については金利スワップの対象とされていることから、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
・1年内償還予定の社債及び社債
当社の発行する社債の時価は、市場価格にもとづき算定しており、レベル2の時価に分類しております。