有価証券報告書-第196期(平成27年4月1日-平成28年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については銀行等金融機関からの借入または社債の発行によっております。また、連結子会社であります東武シェアードサービス㈱において、当社グループ全体の資金を包括して管理するキャッシュ・マネジメント・システムを導入し、グループ各社の資金需要に応じた資金供給を行うことで効率的な資金の運用をはかっております。デリバティブは、借入金の金利変動及び為替の変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスクならびにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関してはグループ各社の与信管理手続きに従い、顧客・取引先ごとの信用調査を行い、期日管理及び残高管理を定期的に行う体制としております。
投資有価証券のうち上場株式については、市場価格の変動リスクに晒されておりますが、主にグループ各社の業務上の関係を有する企業の株式であり、四半期ごとに時価の把握を行っております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。
借入金、社債のうち短期のものについては、主に営業取引に係る資金調達であり、長期のものについては主に設備投資に係る資金調達であります。これらのうち、金利の変動リスクに晒されているものの一部については、当該リスクを回避する目的でデリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用しております。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく時価のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。

前連結会計年度(平成27年3月31日)				(単位:百万円)
		連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)	短期借入金	139,705	139,705	―
(2)	1年内返済予定の長期借入金	60,513	60,765	252
(3)	1年内償還予定の社債	26,470	26,558	88
(4)	社債	133,000	137,111	4,111
(5)	長期借入金	430,233	444,715	14,482
合 計		789,921	808,855	18,933

当連結会計年度(平成28年3月31日)				(単位:百万円)
		連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)	短期借入金	55,435	55,435	―
(2)	1年内返済予定の長期借入金	73,418	73,676	257
(3)	1年内償還予定の社債	31,000	31,232	232
(4)	社債	127,000	131,616	4,616
(5)	長期借入金	501,152	514,982	13,830
合 計		788,006	806,943	18,936

(注) 1 金融商品の時価の算定方法に関する事項
(1)短期借入金
短期借入金は、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2)1年内返済予定の長期借入金及び(5)長期借入金
1年内返済予定を含む長期借入金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。なお、一部の長期借入金の時価については金利スワップの対象とされていることから、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(3)1年内償還予定の社債及び(4)社債
当社の発行する社債の時価は、市場価格に基づき算定しております。
(注) 2 短期借入金、社債及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額

前連結会計年度(平成27年3月31日)					(単位:百万円)
	1年以内	1年超2年以内	2年超3年以内	3年超4年以内	4年超5年以内	5年超
短期借入金	139,705	―	―	―	―	―
社債	26,470	31,000	23,600	10,000	9,700	58,700
長期借入金	60,513	65,475	58,206	42,606	49,536	214,408
合 計	226,688	96,475	81,806	52,606	59,236	273,108

当連結会計年度(平成28年3月31日)					(単位:百万円)
	1年以内	1年超2年以内	2年超3年以内	3年超4年以内	4年超5年以内	5年超
短期借入金	55,435	―	―	―	―	―
社債	31,000	23,600	20,000	9,700	24,300	49,400
長期借入金	73,418	66,048	51,469	58,011	40,054	285,567
合 計	159,853	89,648	71,469	67,711	64,354	334,967