有価証券報告書-第148期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金計画に照らして必要な資金(主に銀行借入や社債発行)を調達しております。また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、海外取引を行うにあたり生じる外貨建てのものについては、為替の変動リスクに晒されておりますが、同じ外貨建ての営業債務の残高の範囲内にあるものが多いため、為替リスクのヘッジはしておりません。
投資有価証券は、業務上の関係を有する企業の株式等であり、市場価格の変動リスクに晒されております。営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが6ヶ月以内の支払期日であります。一部、外貨建てのものについては、為替の変動リスクに晒されておりますが、同じ外貨建ての営業債権の残高の範囲内にあるものが多いため、為替リスクはヘッジしておりません。
借入金及び社債は、設備投資・運転資金に係る資金調達を目的としたものであり、借入金の返済期日及び社債の償還日は最長で決算日後14年であります。このうち一部は、金利の変動リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用してヘッジしております。
デリバティブ取引は、借入金に係る支払金利の変動リスクを回避する目的で利用している金利スワップ取引であります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等につきましては、前述の連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「4.会計方針に関する事項(6)重要なヘッジ会計の処理」をご参照ください。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、営業債権及び貸付金について各事業部門が主要取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引先ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
デリバティブ取引については、信用度の高い金融機関と取引しており、信用リスクはほとんどないと認識しております。
② 市場リスク(金利等の変動リスク)の管理
当社グループは、借入金に係る支払金利の変動リスクを回避するために、金利スワップ取引を利用しております。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、市況や取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
デリバティブ取引の執行・管理については、資金担当部門が稟議規程に従い、稟議決裁を経て行っております。なお、デリバティブ取引は内部管理規程に従い、実需の範囲で行うこととしております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、各部署からの報告に基づき資金担当部門が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、コミットメントラインの活用など資金調達の多様化、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)参照)。
前連結会計年度(令和2年3月31日)

	連結貸借対照表 計上額(千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1) 現金及び預金	8,662,445	8,662,445	-
(2) 受取手形及び売掛金(※1)	8,968,450	8,968,450	-
(3) 投資有価証券	8,053,628	8,053,628	-
資産計	25,684,524	25,684,524	-
(1) 支払手形及び買掛金	6,362,144	6,362,144	-
(2) 短期借入金	5,585,104	5,585,104	-
(3) 社債(※2)	1,495,040	1,520,186	25,146
(4) 長期借入金(※2)	14,562,264	14,539,435	△22,829
(5) 長期未払金(※2)	7,757,844	7,828,911	71,066
負債計	35,762,398	35,835,782	73,383
デリバティブ取引(※3)	(322)	(322)	-

(※1) 貸倒引当金を控除しております。
(※2) 社債・長期借入金及び長期未払金には、1年内の返済予定分を含んでおります。
(※3) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる
項目については( )で示しております。
当連結会計年度(令和3年3月31日)

	連結貸借対照表 計上額(千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1) 現金及び預金	9,576,988	9,576,988	-
(2) 受取手形及び売掛金(※1)	8,557,919	8,557,919	-
(3) 投資有価証券	10,012,644	10,012,644	-
資産計	28,147,551	28,147,551	-
(1) 支払手形及び買掛金	5,784,788	5,784,788	-
(2) 短期借入金	5,380,000	5,380,000	-
(3) 社債(※2)	1,040,000	1,051,283	11,283
(4) 長期借入金(※2)	14,459,945	14,289,799	△170,146
(5) 長期未払金(※2)	10,548,111	10,451,249	△96,862
負債計	37,212,845	36,957,119	△255,725
デリバティブ取引(※3)	44	44	-

(※1) 貸倒引当金を控除しております。
(※2) 社債・長期借入金及び長期未払金には、1年内の返済予定分を含んでおります。
(※3) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる
項目については( )で示しております。
(注1) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) 投資有価証券
これらの時価については、株式等は取引所の価格によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」をご参照ください。
負 債
(1) 支払手形及び買掛金、(2)短期借入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) 社債
これらの時価は、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で
割り引いた現在価値により算定しております。
(4) 長期借入金、(5) 長期未払金
これらの時価は、元利金の合計額を当該長期借入金、長期未払金の残存期間及び信用リスク
を加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
1.取引先金融機関から提示された価額に基づき算定しております。
2.金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理
されるため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。
(注2) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:千円)
区分	令和2年3月31日	令和3年3月31日
非上場株式	464,829	374,538

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、
「(3)投資有価証券」には含めておりません。
(注3) 金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(令和2年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	8,649,145	-	-	-
受取手形及び売掛金	8,968,450	-	-	-
投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの(社債)	-	60,012	-	-
合計	17,617,596	60,012	-	-

当連結会計年度(令和3年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	9,576,987	-	-	-
受取手形及び売掛金	8,557,919	-	-	-
投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの(社債)	60,000	-	-	-
合計	18,194,907	-	-	-

(注4) 社債、長期借入金及び長期未払金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(令和2年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超
社債	455,040	164,000	136,000	300,000	40,000	400,000
長期借入金	2,673,683	2,439,651	2,380,263	1,254,243	948,766	4,865,657
長期未払金	590,242	590,242	590,242	590,242	590,242	4,806,631
合計	3,718,965	3,193,894	3,106,505	2,144,485	1,579,008	10,072,289

当連結会計年度(令和3年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超
社債	164,000	136,000	300,000	40,000	400,000	-
長期借入金	2,830,028	2,250,283	2,281,217	1,307,184	977,750	4,813,480
長期未払金	1,037,780	862,838	862,838	862,838	862,838	7,096,757
合計	4,031,809	3,249,122	3,444,056	2,210,023	2,240,589	11,910,238