有価証券報告書-第92期(2024/01/01-2024/12/31)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金調達計画に基づき、必要な資金を銀行等の金融機関からの借入により調達しております。また、デリバティブについては、借入金の金利変動リスクを回避する目的で、対象物の範囲内に限定して利用しており、投機的な取引は行っておりません。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金は顧客に対する信用リスクを有しておりますが、取引相手ごとに残高管理を行うなど、リスクの低減を図っております。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクを有しておりますが、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握し、リスク管理を行っております。
差入保証金は、主に賃借契約に係る保証金・敷金として差入れており、契約終了時に一括して返還されるものであります。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。
短期借入金及び長期借入金は営業取引や設備投資を目的とした資金調達であります。借入金のうち、変動金利借入には金利の変動リスクを有しておりますが、一部についてはデリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用して当該リスクを回避しております。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「3.会計方針に関する事項 (7) 重要なヘッジ会計の方法」に記載しております。
会員預り金は、主にゴルフ会員権の預託金等であり、会員との契約終了時に一括して返還されるものであります。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりであります。
前連結会計年度(2023年12月31日)

			(単位:百万円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)投資有価証券(*2)
その他有価証券	11,412	11,412	-
(2) 差入保証金	9,137
貸倒引当金(*3)	△102
	9,034	8,301	△733
資産計	20,447	19,713	△733
(1) 1年内返済予定の長期借入金 及び長期借入金	30,633	30,322	△310
(2) 会員預り金	9,498	8,996	△502
負債計	40,132	39,319	△812
デリバティブ取引(*4)	(12)	(12)	-

(*1) 「現金及び預金」、「受取手形及び売掛金」、「支払手形及び買掛金」、「短期借入金」については、現金及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
(*2) 市場価格のない株式等は、「(1)投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

区分	前連結会計年度(百万円)
非上場株式等	191

(*3) 差入保証金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*4) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、()で示しております。
当連結会計年度(2024年12月31日)

			(単位:百万円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)投資有価証券(*2)
その他有価証券	10,282	10,282	-
(2) 差入保証金	9,705	8,592	△1,112
資産計	19,987	18,874	△1,112
(1) 1年内返済予定の長期借入金 及び長期借入金	29,109	28,773	△335
(2) 会員預り金	9,778	9,267	△510
負債計	38,887	38,041	△846
デリバティブ取引(*3)	13	13	-

(*1) 「現金及び預金」、「受取手形及び売掛金」、「支払手形及び買掛金」、「短期借入金」については、現金及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
(*2) 市場価格のない株式等は、「(1)投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

区分	当連結会計年度(百万円)
非上場株式等	190

(*3) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、()で示しております。
(注1) 金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2023年12月31日)

(単位:百万円)
	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	13,705	-	-	-
受取手形及び売掛金	5,155	-	-	-
合計	18,861	-	-	-

当連結会計年度(2024年12月31日)

(単位:百万円)
	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	14,456	-	-	-
受取手形及び売掛金	6,158	-	-	-
合計	20,614	-	-	-

(注2) 短期借入金、および長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2023年12月31日)

(単位:百万円)
	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	9,387	-	-	-	-	-
長期借入金	10,923	8,867	5,563	2,597	1,584	1,096
合計	20,310	8,867	5,563	2,597	1,584	1,096

当連結会計年度(2024年12月31日)

(単位:百万円)
	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	8,320	-	-	-	-	-
長期借入金	9,773	7,388	4,315	3,001	2,381	2,249
合計	18,093	7,388	4,315	3,001	2,381	2,249

3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1) 時価で連結貸借対照表に計上している金融商品
前連結会計年度(2023年12月31日)

区分	時価(百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券
株式	11,412	-	-	11,412
資産計	11,412	-	-	11,412
デリバティブ取引
金利関連	-	△12	-	△12
負債計	-	△12	-	△12

当連結会計年度(2024年12月31日)

区分	時価(百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券
その他有価証券
株式	10,282	-	-	10,282
デリバティブ取引
金利関連	-	13	-	13
資産計	10,282	13	-	10,295

(2) 時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前連結会計年度(2023年12月31日)

区分	時価(百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
差入保証金	-	8,301	-	8,301
資産計	-	8,301	-	8,301
1年内返済予定の長期借入金 及び長期借入金	-	30,322	-	30,322
会員預り金	-	8,996	-	8,996
負債計	-	39,319	-	39,319

当連結会計年度(2024年12月31日)

区分	時価(百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
差入保証金	-	8,592	-	8,592
資産計	-	8,592	-	8,592
1年内返済予定の長期借入金 及び長期借入金	-	28,773	-	28,773
会員預り金	-	9,267	-	9,267
負債計	-	38,041	-	38,041

(注)時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
投資有価証券
上場株式は相場価格を用いて評価しており、活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1の時価に分類しております。
デリバティブ取引
金利スワップ取引の時価は、公表された相場価格が存在しないため、取引先金融機関からの提示価格等に基づき算定しており、レベル2の時価に分類しております。
差入保証金
差入保証金の時価は、返還期間の見積りを行い、国債利回りで割り引いた現在価値により算定しており、レベル2の時価に分類しております。
1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金
長期借入金の時価は、元利金の合計額と、当該債務の残存期間および信用リスクを加味した利率を基に、割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類しております。
変動金利による長期借入金の一部は金利スワップの特例処理の対象とされており、当該スワップ金利と一体として処理された元利金の合計額を、同様に借入を行った場合に適用される合理的に見積もられる利率で割り引いて算定しており、レベル2の時価に分類しております。
会員預り金
会員預り金の時価は、その将来キャッシュ・フローを、返還すると見込まれるまでの預り期間および信用リスクを加味した利率を基に、割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類しております。