四半期報告書-第35期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)

文中の将来に関する事項は、当第3四半期連結会計期間の末日現在において当社グループが判断したものであります。
(1) 経営成績等の状況の概要
当四半期連結会計期間の末日現在における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下、「経営成績等」という。)の状況の概要は以下のとおりであります。
① 財政状態及び経営成績の状況
当第3四半期連結会計期間末の財政状態及び経営成績は以下のとおりであります。
a.財政状態
当第3四半期連結会計期間末において、資産は、投資有価証券を取得したこと等により、前連結会計年度末に比べて126,486百万円増加の1,383,331百万円となりました。
負債は、社債を発行したこと等により、前連結会計年度末に比べて81,322百万円増加の909,136百万円となりました。
資本は、利益剰余金が増加したこと等により、前連結会計年度末に比べて45,163百万円増加の474,194百万円となりました。
親会社の所有者に帰属する持分合計は、前連結会計年度末に比べて48,923百万円増加の442,368百万円となりました。
当第3四半期連結会計期間末の親会社所有者帰属持分比率は32.0%となり、前連結会計年度末に比べて0.7ポイント上昇となりました。
b.経営成績
当第3四半期連結累計期間(2021年4月1日～2021年12月31日)における我が国経済は、新型コロナウイルス感染症の再拡大の影響により、依然として先行き不透明な状況が続いております。
当社グループでは、強みである販売力を活かし、回線、電力、宅配水、保険といった長期的に安定した収益が期待できる事業に取り組んでおります。また、脱炭素社会の実現及びSDGs(持続可能な開発目標)の達成に向けて、非化石証書を活用した実質再生可能エネルギーを提供する環境配慮型電力サービスの創設、持続可能な水資源の保護、資源・廃棄物の削減など、積極的に社会的責任を果たせる施策の具体的な検討や取り組みを行っております。
当第3四半期連結累計期間においては、顧客契約数の増加に伴う将来の安定した収益源となるストック利益(ストック利益とは、当社グループが獲得したユーザーによって契約後に毎月支払われる基本契約料金・使用料金・保険料金等から得られる収入から、顧客維持コスト、提供サービスの原価等を除いた利益分のことであります。収入については、通信キャリア、保険会社などから受け取る場合と、ユーザーから直接受け取る場合とがあります。)の増加等により、売上収益は417,389百万円(前年同期比3.0%増)、営業利益は68,066百万円(前年同期比3.2%増)、税引前四半期利益は85,321百万円(前年同期比16.7%増)、親会社の所有者に帰属する四半期利益は58,595百万円(前年同期比34.4%増)となりました。
(法人サービス)
主に中小企業に対して、通信回線サービス、電力、各種システムなどの自社で企画・開発した商材の販売を行っております。
当第3四半期連結累計期間は、回線事業において通信事業者間での価格競争激化に伴う獲得件数の減少、及び電力事業において市場価格よりも単価の高い相対取引による調達を増やし電力取引価格の変動リスクをヘッジしたこと等により、売上収益は198,456百万円(前年同期比0.0%増)、営業利益は30,563百万円(前年同期比0.0%減)となりました。
(個人サービス)
主に個人に対して、通信回線サービス、宅配水などの自社で企画・開発した商材の販売を行っております。
当第3四半期連結累計期間は、顧客契約数が伸びたことにより、将来の安定した収益源となるストック利益が増加し、売上収益は112,005百万円(前年同期比27.3%増)、営業利益は23,599百万円(前年同期比24.8%増)となりました。
(取次販売)
主に中小企業や個人に対して、通信キャリア、保険会社、メーカー等の各種商品の取次販売を行っております。
当第3四半期連結累計期間は、新型コロナウイルス感染症拡大に伴う営業自粛等の影響からは回復基調にあるものの、売上収益は108,355百万円(前年同期比9.4%減)、営業利益は15,686百万円(前年同期比13.4%減)となりました。
② キャッシュ・フローの状況

	前第3四半期連結累計期間	当第3四半期連結累計期間
	百万円	百万円
営業活動によるキャッシュ・フロー	56,400	32,794
投資活動によるキャッシュ・フロー	△78,418	△92,984
財務活動によるキャッシュ・フロー	30,462	53,800
現金及び現金同等物の四半期末残高	277,046	321,184

営業活動によるキャッシュ・フローは、当第3四半期連結累計期間の業績が順調に推移したこと等により、32,794百万円のプラスとなりました。
投資活動によるキャッシュ・フローは、投資有価証券の取得等により、92,984百万円のマイナスとなりました。
財務活動によるキャッシュ・フローは、社債の償還や自己株式の取得等による減少があったものの、社債の発行等により、53,800百万円のプラスとなりました。
以上の結果、現金及び現金同等物の当第3四半期連結会計期間末残高は、321,184百万円となりました。
(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は以下のとおりであります。
① 重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」第93条の規定によりIFRSに準拠して作成しております。この連結財務諸表の作成に当たって、必要と思われる見積りは、合理的な基準に基づいて実施しております。
なお、当社グループの連結財務諸表を作成するにあたり必要となる重要な会計上の見積り及び見積りを伴う判断については、「第4 経理の状況 1 要約四半期連結財務諸表 要約四半期連結財務諸表注記 4.重要な会計上の見積り及び見積りを伴う判断」に記載しております。
また、当社グループの連結財務諸表で採用する重要な会計方針は、「第4 経理の状況 1 要約四半期連結財務諸表 要約四半期連結財務諸表注記 3.重要な会計方針」に記載しております。
② 当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
当社グループの当第3四半期連結累計期間の経営成績等は以下のとおりであります。
a.経営成績等の分析
(財政状態の分析)
(資産合計)
当第3四半期連結会計期間末の資産合計は、前連結会計年度末に比べ、126,486百万円増加の1,383,331百万円となりました。
流動資産は577,741百万円となりました。これは主に、売却目的で保有する資産が減少したこと等により、847百万円減少したことによるものであります。
非流動資産は805,589百万円となりました。これは主に、投資有価証券を取得したことでその他の金融資産が増加したこと等により、127,333百万円増加したことによるものであります。
(負債合計)
当第3四半期連結会計期間末の負債合計は、前連結会計年度末に比べ、81,322百万円増加の909,136百万円となりました。
流動負債は328,932百万円となりました。これは主に、社債を償還したこと等により、45,779百万円減少したことによるものであります。
非流動負債は580,203百万円となりました。これは主に、社債を発行したこと等により、127,101百万円増加したことによるものであります。
(資本合計)
当第3四半期連結会計期間末の資本合計は、前連結会計年度末に比べ、利益剰余金の増加等により、45,163百万円増加の474,194百万円となりました。
(経営成績の分析)

	前第3四半期連結累計期間	当第3四半期連結累計期間	増減
	百万円	百万円	%
Ⅰ 売上収益	405,045	417,389	3.0
Ⅱ 売上総利益	233,025	226,127	△3.0
Ⅲ 営業利益	65,945	68,066	3.2
金融収益	7,336	13,245	80.5
金融費用	10,163	6,070	△40.3
持分法による投資損益	3,503	9,773	178.9
その他の営業外損益	6,501	305	△95.3
Ⅳ 税引前四半期利益	73,122	85,321	16.7
Ⅴ 親会社の所有者に帰属する四半期利益	43,599	58,595	34.4

売上収益は、主に自社商材の利用顧客数が増加したこと等により、前年同期比3.0%増の417,389百万円となりました。
営業利益は、売上収益が堅調に推移したこと等により、前年同期比3.2%増の68,066百万円となりました。
税引前四半期利益は、持分法による投資利益の増加等により、前年同期比16.7%増の85,321百万円となりました。
親会社の所有者に帰属する四半期利益は、税引前四半期利益の増益により、前年同期比34.4%増の58,595百万円となりました。
(キャッシュ・フローの分析)
キャッシュ・フローの分析は、「(1)経営成績等の状況の概要 ② キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。
b.セグメントごとの経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容
事業セグメントごとの経営成績の状況については、「(1)経営成績等の状況の概要 ① 財政状態及び経営成績の状況」に記載のとおりであります。
c.資本の財源及び資金の流動性についての分析
当社グループは、流動性リスク低減のため、市場環境や長短のバランスを勘案して、銀行借入やリース等による間接調達のほか、社債の発行等の直接調達を行い、資金調達手段の多様化を図っております。また、余剰資金に関しては、流動性の高い金融資産で運用しております。
d.経営成績に重要な影響を与える要因について
「第2 事業の状況 1 事業等のリスク」に記載のとおりであります。
(3) 経営方針・経営戦略等
当第3四半期連結累計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(4) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の対処すべき課題
当第3四半期連結累計期間において、当社グループが対処すべき課題について重要な変更及び新たに生じた課題はありません。
(5) 研究開発活動
特記すべき事項はありません。