有価証券報告書-第19期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については、原則として1年超の運用は行わないこととしており、1年以内で資金運用を行う場合は、流動性があり元本欠損リスクが極めて小さいものに限定して行っております。資金調達については、銀行借入による間接金融とし、その償還期間は市場の状況や長期、短期のバランスを調整して決定しております。
また、当社の連結子会社であるワイジェイFX(株)は、デリバティブ取引である外国為替証拠金取引事業を行っております。ワイジェイFX(株)においては、顧客との相対取引による外国為替証拠金取引を行うほか、当該取引により生じるリスクを回避するために、カウンターパーティとの相対取引によるカバー取引を行っております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である売掛金および未収入金は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、当社グループの債権管理規程に従い、取引先ごとの期日管理および残高管理を行っております。また、一部の外貨建債権は為替の変動リスクに晒されております。当該リスクに関しては、先物為替予約を利用しヘッジしております。
外国為替取引顧客預託金は、外国為替証拠金取引に係る顧客から受け入れた取引証拠金等を区分管理するためのものであり、信託銀行と顧客区分管理信託契約を締結しておりますが、契約内容が履行されない場合に発生する信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に取引先企業との業務または資本提携等に関する株式であり、市場の価格変動リスクおよび為替変動リスクに晒されております。当該リスクに関しては、資金運用規程に従い、定期的に把握された時価(為替の変動含む)や発行体の財務状況が取締役会に報告されております。
営業債務である買掛金、未払金および未払費用は、1年以内の支払期日であります。また、一部の外貨建債務は為替の変動リスクに晒されております。当該リスクに関しては、先物為替予約を利用しヘッジしております。
外国為替取引顧客預り証拠金は、外国為替証拠金取引により発生するものであり、顧客が預け入れた証拠金等以上に損失を被ることにより発生する未収金が回収できない可能性を含んだ顧客の信用リスク、顧客との相対取引での決済履行に係る信用リスクおよび取引先金融機関の信用リスクに晒されております。また、外貨建資産・負債を含んでいるため、為替変動リスクおよび流動性リスクに晒されております。外国為替証拠金取引における顧客の信用リスクに対しては、自動ロスカット制度を採用することにより信用リスクが生じる可能性の低減を図っております。また、カバー取引の実施にあたっては、社内管理規程に基づき為替ポジションや売買損益についてチェックを行う管理体制を整えております。為替変動リスクに対しては、顧客等との間の取引により生じる為替ポジションを、カウンターパーティとの間で行うカバー取引によってヘッジしております。流動性リスクに対しては、カウンターパーティとの間でカバー取引を行うにあたって必要となる差入保証金の一部を金融機関との支払承諾契約に基づく保証状により代用することによって、手許流動性の維持を図っております。
リース債務は、主に設備投資に係る資金調達であり、支払期日にその支払いを実行できなくなる流動性リスクに晒されております。当該リスクに関しては、財務部で資金繰り計画を作成・更新するとともに適正な手元流動性を維持することにより管理しております。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なる場合があります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)をご参照ください)。
前連結会計年度(2013年3月31日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	414,086	414,086	―
(2)売掛金(*)	55,215	55,215	―
(3)外国為替取引顧客預託金	68,451	68,451	―
(4)投資有価証券
関連会社株式	38,249	41,094	2,844
その他有価証券	9,553	9,553	―
資産計	585,556	588,401	2,844
(5)買掛金	10,970	10,970	―
(6)未払法人税等	42,255	42,255	―
(7)外国為替取引顧客預り証拠金	72,485	72,485	―
負債計	125,710	125,710	―

(*)売掛金に対して計上した貸倒引当金を控除しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
(1)現金及び預金、(2)売掛金、(3)外国為替取引顧客預託金
これらは短期で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4)投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記をご参照ください。
(5)買掛金、(6)未払法人税等、(7)外国為替取引顧客預り証拠金
これらは短期で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
当連結会計年度(2014年3月31日)
(単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	482,628	482,628
(2)売掛金(*)	60,391	60,391	―
(3)外国為替取引顧客預託金	75,170	75,170	―
(4)投資有価証券
関連会社株式	32,758	74,842	42,084
その他有価証券	11,343	11,343	-
資産計	662,293	704,377	42,084
(5)買掛金	12,363	12,363	―
(6)未払法人税等	45,785	45,785	―
(7)外国為替取引顧客預り証拠金	81,594	81,594	―
負債計	139,743	139,743	―

(*)売掛金に対して計上した貸倒引当金を控除しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
(1)現金及び預金、(2)売掛金、(3)外国為替取引顧客預託金
これらは短期で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4)投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記をご参照ください。
(5)買掛金、(6)未払法人税等、(7)外国為替取引顧客預り証拠金
これらは短期で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(注2)時価を把握することが極めて困難であると認められる金融商品は以下のとおりであります。これらについては市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから時価開示の対象とはしておりません。また、金融商品の時価情報の「(4)投資有価証券」には含めておりません。
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (2013年3月31日)	当連結会計年度 (2014年3月31日)
非上場株式(*)	32,384	34,371
転換社債型新株予約権付社債	―	2,171
投資事業有限責任組合および それに類する組合への出資	725	1,833
合計	33,109	38,375

(*)前連結会計年度において、非上場株式について410百万円の減損処理を行っております。
当連結会計年度において、非上場株式について794百万円の減損処理を行っております。
当該株式の減損にあたっては、当社株式取得日より1年以上経過しているものを対象とし、1株当たり純資産額が取得原価に対して50%以上下落した水準を基準として、将来の回復可能性も勘案して判断しております。
(注3)金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2013年3月31日)
(単位:百万円)

区分	1年以内
現金及び預金	414,086
売掛金	55,939
外国為替取引顧客預託金	68,451
合計	538,478

当連結会計年度(2014年3月31日)
(単位:百万円)

区分	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内
現金及び預金	482,628	―	―
売掛金	61,154	―	―
外国為替取引顧客預託金	75,170	―	―
投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの (転換社債型新株予約権付社債)	―	―	2,171
合計	618,954	―	2,171