四半期報告書-第23期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)

5 金融商品の公正価値
(1) 公正価値の算定方法
本要約四半期連結財務諸表における金融資産及び金融負債の公正価値の算定方法は、前期の連結財務諸表における公正価値の算定方法と同一であります。
(2) 金融商品の分類及び公正価値
金融資産の分類及び公正価値は次のとおりであります。
前期末(2020年3月31日)

	帳簿価額										公正価値
	FVTPLで 測定する 金融資産		FVTOCIで 測定する 資本性 金融資産		FVTOCIで 測定する 負債性 金融資産		償却原価で 測定される 金融資産		合計
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
営業債権及びその他の債権	-		-		-		822,131		822,131		828,248
証券業関連資産	155,835		-		-		2,642,703		2,798,538		2,798,538
営業投資有価証券	394,923		-		-		-		394,923		394,923
その他の投資有価証券	131,929		751		47,764		-		180,444		180,444
合計	682,687		751		47,764		3,464,834		4,196,036		4,202,153

当第3四半期末(2020年12月31日)

	帳簿価額										公正価値
	FVTPLで 測定する 金融資産		FVTOCIで 測定する 資本性 金融資産		FVTOCIで 測定する 負債性 金融資産		償却原価で 測定される 金融資産		合計
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
営業債権及びその他の債権	-		-		-		1,083,242		1,083,242		1,087,589
証券業関連資産	151,090		-		-		3,401,029		3,552,119		3,552,119
営業投資有価証券	452,127		-		-		-		452,127		452,127
その他の投資有価証券	162,940		734		38,974		-		202,648		202,648
合計	766,157		734		38,974		4,484,271		5,290,136		5,294,483

金融負債の分類及び公正価値は次のとおりであります。
前期末(2020年3月31日)

	帳簿価額						公正価値
	FVTPLで 測定する 金融負債		償却原価で 測定される 金融負債		合計
	百万円		百万円		百万円		百万円
社債及び借入金	-		1,149,050		1,149,050		1,151,431
営業債務及びその他の債務	4,075		72,902		76,977		76,977
証券業関連負債	81,289		2,593,069		2,674,358		2,674,358
顧客預金	-		734,221		734,221		735,048
合計	85,364		4,549,242		4,634,606		4,637,814

当第3四半期末(2020年12月31日)

	帳簿価額						公正価値
	FVTPLで 測定する 金融負債		償却原価で 測定される 金融負債		合計
	百万円		百万円		百万円		百万円
社債及び借入金	-		1,176,620		1,176,620		1,179,948
営業債務及びその他の債務	3,857		193,997		197,854		197,854
証券業関連負債	59,201		3,113,937		3,173,138		3,173,138
顧客預金	-		954,189		954,189		954,854
合計	63,058		5,438,743		5,501,801		5,505,794

(3) 公正価値ヒエラルキーのレベル別分類
IFRS第13号「公正価値測定」は、公正価値の測定に利用するインプットの重要性を反映させた公正価値のヒエラルキーを用いて、公正価値の測定を分類することを要求しております。
公正価値のヒエラルキーは、以下のレベルとなっております。
・レベル1:活発な市場における同一資産・負債の市場価格
・レベル2:直接的又は間接的に観察可能な、公表価格以外の価格で構成されたインプット
・レベル3:観察不能な価格を含むインプット
公正価値の測定に使用される公正価値のヒエラルキーのレベルは、その公正価値の測定にとって重要なインプットのうち、最も低いレベルにより決定しております。
また、レベル間の振替につきましては、振替を生じさせた事象又は状況の変化の日に認識しております。
連結財政状態計算書又は要約四半期連結財政状態計算書において、公正価値で測定する金融資産及び金融負債の公正価値のヒエラルキーごとの分類は次のとおりであります。

	前期末(2020年3月31日)
	レベル1		レベル2		レベル3		合計
	百万円		百万円		百万円		百万円
金融資産
証券業関連資産	155,835		-		-		155,835
営業投資有価証券及び その他の投資有価証券
FVTPLで測定する金融資産	148,861		494		377,497		526,852
FVTOCIで測定する資本性金融資産	18		-		733		751
FVTOCIで測定する負債性金融資産	47,764		-		-		47,764
金融資産合計	352,478		494		378,230		731,202
金融負債
営業債務及びその他の債務	-		-		4,075		4,075
証券業関連負債	81,289		-		-		81,289
金融負債合計	81,289		-		4,075		85,364

	当第3四半期末(2020年12月31日)
	レベル1		レベル2		レベル3		合計
	百万円		百万円		百万円		百万円
金融資産
証券業関連資産	151,090		-		-		151,090
営業投資有価証券及び その他の投資有価証券
FVTPLで測定する金融資産	204,053		202		410,812		615,067
FVTOCIで測定する資本性金融資産	23		-		711		734
FVTOCIで測定する負債性金融資産	38,669		-		305		38,974
金融資産合計	393,835		202		411,828		805,865
金融負債
営業債務及びその他の債務	-		-		3,857		3,857
証券業関連負債	59,201		-		-		59,201
金融負債合計	59,201		-		3,857		63,058

(4) レベル3に分類される金融商品
レベル3に分類される金融商品については、取締役会に報告された評価方針及び手続に基づき、外部の評価専門家又は適切な評価担当者が評価の実施及び評価結果の分析を行っております。
評価結果は、経理・財務担当執行役員及び経理財務部門責任者によりレビューされ、承認されております。
公正価値ヒエラルキーのレベル3に分類される金融商品について、経常的な公正価値測定に用いた評価技法及び重要な観察可能でないインプットに関する情報は次のとおりであります。

		前期末(2020年3月31日)
		公正価値		評価技法		観察可能でない インプット		範囲
		百万円
営業投資有価証券及び その他の投資有価証券		378,230		インカムアプローチ 及び マーケットアプローチ		割引率 株価収益率 EBITDA倍率 非流動性ディスカウント		12%～16% 5.4倍～45.2倍 25.0倍～40.0倍 10%～20%

		当第3四半期末(2020年12月31日)
		公正価値		評価技法		観察可能でない インプット		範囲
		百万円
営業投資有価証券及び その他の投資有価証券		411,828		インカムアプローチ 及び マーケットアプローチ		割引率 株価収益率 EBITDA倍率 非流動性ディスカウント		12%～16% 13.7倍～45.2倍 25.0倍～40.0倍 10%～20%

経常的に公正価値で測定するレベル3に分類される金融商品の公正価値のうち、インカムアプローチ及びマーケットアプローチで評価される「営業投資有価証券」及び「その他の投資有価証券」の公正価値は、割引率の上昇(下落)により減少(増加)し、株価収益率の上昇(下落)により増加(減少)し、EBITDA倍率の上昇(下落)により増加(減少)し、非流動性ディスカウントの上昇(下落)により減少(増加)いたします。
レベル3に分類される金融商品について、インプットがそれぞれ合理的に考え得る代替的な仮定に変更した場合の公正価値の著しい増減は想定されておりません。
レベル3に分類される金融資産及び金融負債の増減は次のとおりであります。
前第3四半期累計(自2019年4月1日 至2019年12月31日)

	金融資産								金融負債
	営業投資有価証券及び その他の投資有価証券						合計		営業債務 及び その他の 債務
	FVTPLで 測定する 金融資産		FVTOCIで 測定する 資本性 金融資産		FVTOCIで 測定する 負債性 金融資産
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
2019年4月1日残高	296,899		797		-		297,696		2,536
購入	83,535		-		-		83,535		-
四半期包括利益
四半期利益(注)1	20,291		-		-		20,291		(7)
その他の包括利益(注)2	-		(42)		-		(42)		-
分配等	(2,998)		-		-		(2,998)		-
売却及び償還等	(6,774)		-		-		(6,774)		-
決済等	-		-		-		-		(1,987)
在外営業活動体の換算差額	(2,117)		(12)		-		(2,129)		-
その他(注)3	-		-		-		-		-
レベル3からの振替(注)4	(13,500)		-		-		(13,500)		-
2019年12月31日残高	375,336		743		-		376,079		542

当第3四半期累計(自2020年4月1日 至2020年12月31日)

	金融資産								金融負債
	営業投資有価証券及び その他の投資有価証券						合計		営業債務 及び その他の 債務
	FVTPLで 測定する 金融資産		FVTOCIで 測定する 資本性 金融資産		FVTOCIで 測定する 負債性 金融資産
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
2020年4月1日残高	377,497		733		-		378,230		4,075
購入	57,293		-		300		57,593		-
四半期包括利益
四半期利益(注)1	1,745		-		-		1,745		(403)
その他の包括利益(注)2	-		(43)		5		(38)		-
分配等	(3,454)		-		-		(3,454)		-
売却及び償還等	(15,242)		-		-		(15,242)		-
決済等	-		-		-		-		-
在外営業活動体の換算差額	2,431		21		-		2,452		185
その他(注)3	772		-		-		772		-
レベル3からの振替(注)4	(10,230)		-		-		(10,230)		-
2020年12月31日残高	410,812		711		305		411,828		3,857

(注)1.四半期利益として認識された利得又は損失は、要約四半期連結損益計算書の「収益」に含まれております。なお、当該利得又は損失のうち、前四半期末及び当四半期末に保有するFVTPLで測定する金融資産に起因するものは、それぞれ20,366百万円の利得及び35百万円の損失であります。
2.その他の包括利益として認識された利得又は損失は、要約四半期連結包括利益計算書の「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産」に含まれております。
3.連結範囲の変動等によるものであります。
4.公正価値の測定に使用する重要なインプットが観察可能となったことによる振替であります。