四半期報告書-第24期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)

6 公正価値測定
(1) 公正価値ヒエラルキーのレベル別分類
IFRS第13号「公正価値測定」は、公正価値の測定に利用するインプットの重要性を反映させた公正価値のヒエラルキーを用いて、公正価値の測定を分類することを要求しております。
公正価値のヒエラルキーは、以下のレベルとなっております。
・レベル1:活発な市場における同一資産・負債の市場価格
・レベル2:直接的又は間接的に観察可能な、公表価格以外の価格で構成されたインプット
・レベル3:観察不能な価格を含むインプット
公正価値の測定に使用される公正価値のヒエラルキーのレベルは、その公正価値の測定にとって重要なインプットのうち、最も低いレベルにより決定しております。
また、レベル間の振替につきましては、振替を生じさせた事象又は状況の変化の日に認識しております。
連結財政状態計算書又は要約四半期連結財政状態計算書において、公正価値で測定する資産及び負債の公正価値のヒエラルキーごとの分類は次のとおりであります。

	前期末(2021年3月31日)
	レベル1		レベル2		レベル3		合計
	百万円		百万円		百万円		百万円
証券業関連資産	69,651		59,666		11,887		141,204
営業投資有価証券及び その他の投資有価証券
FVTPLで測定する金融資産	187,258		65,668		444,115		697,041
FVTOCIで測定する資本性金融資産	29		-		739		768
FVTOCIで測定する負債性金融資産	15,221		24,375		294		39,890
合計	272,159		149,709		457,035		878,903
営業債務及びその他の債務	-		-		20,696		20,696
証券業関連負債	32,147		18,210		1,861		52,218
合計	32,147		18,210		22,557		72,914

	当第2四半期末(2021年9月30日)
	レベル1		レベル2		レベル3		合計
	百万円		百万円		百万円		百万円
証券業関連資産	44,989		65,323		8,654		118,966
営業投資有価証券及び その他の投資有価証券
FVTPLで測定する金融資産	175,182		67,383		540,255		782,820
FVTOCIで測定する資本性金融資産	26		-		461		487
FVTOCIで測定する負債性金融資産	7,088		26,857		305		34,250
合計	227,285		159,563		549,675		936,523
営業債務及びその他の債務	-		-		21,585		21,585
証券業関連負債	29,890		15,283		2,686		47,859
合計	29,890		15,283		24,271		69,444

上記の他に、レベル1に分類される暗号資産にかかる資産及び負債が、前期末において81,655百万円及び70,244百万円、当第2四半期末において168,785百万円及び143,589百万円あり、それぞれ連結財政状態計算書又は要約四半期連結財政状態計算書の「その他の資産」及び「その他の負債」に含まれております。
(2) レベル3に分類される資産及び負債
レベル3に分類される資産及び負債については、取締役会に報告された評価方針及び手続に基づき、外部の評価専門家又は適切な評価担当者が評価の実施及び評価結果の分析を行っております。
評価結果は、経理・財務担当執行役員及び経理財務部門責任者によりレビューされ、承認されております。
公正価値ヒエラルキーのレベル3に分類される資産及び負債について、経常的な公正価値測定に用いた評価技法及び重要な観察可能でないインプットに関する情報は次のとおりであります。

		前期末(2021年3月31日)
		公正価値		評価技法		観察可能でない インプット		範囲
		百万円
営業投資有価証券及び その他の投資有価証券		445,148		インカムアプローチ 及び マーケットアプローチ		割引率 株価収益率 EBITDA倍率 非流動性ディスカウント		12%～16% 12.0倍～45.2倍 25.0倍～40.0倍 10%～20%
営業債務及び その他の債務		20,696		インカムアプローチ		割引率		1.0%

		当第2四半期期末(2021年9月30日)
		公正価値		評価技法		観察可能でない インプット		範囲
		百万円
営業投資有価証券及び その他の投資有価証券		541,021		インカムアプローチ 及び マーケットアプローチ		割引率 株価収益率 EBITDA倍率 非流動性ディスカウント		12%～16% 9.4倍～45.2倍 25.0倍～40.0倍 10%～20%
営業債務及び その他の債務		21,585		インカムアプローチ		割引率		1.0%

経常的に公正価値で測定するレベル3に分類される資産及び負債の公正価値のうち、インカムアプローチ及びマーケットアプローチで評価される「営業投資有価証券」及び「その他の投資有価証券」の公正価値は、割引率の上昇(下落)により減少(増加)し、株価収益率の上昇(下落)により増加(減少)し、EBITDA倍率の上昇(下落)により増加(減少)し、非流動性ディスカウントの上昇(下落)により減少(増加)いたします。
レベル3に分類される資産及び負債について、インプットがそれぞれ合理的に考え得る代替的な仮定に変更した場合の公正価値の著しい増減は想定されておりません。
レベル3に分類される資産及び負債の増減は次のとおりであります。
前第2四半期累計(自2020年4月1日 至2020年9月30日)

	資産								負債
	営業投資有価証券及び その他の投資有価証券						合計		営業債務 及び その他の 債務
	FVTPLで 測定する 金融資産		FVTOCIで 測定する 資本性 金融資産		FVTOCIで 測定する 負債性 金融資産
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
2020年4月1日残高	377,497		733		-		378,230		4,075
購入及び発行	35,188		-		300		35,488		-
四半期包括利益
四半期利益(注)1	6,449		-		-		6,449		(18)
その他の包括利益(注)2	-		(8)		(2)		(10)		-
分配等	(2,491)		-		-		(2,491)		-
売却及び償還等	(8,088)		-		-		(8,088)		-
決済等	-		-		-		-		-
在外営業活動体の換算差額	(23)		4		-		(19)		(108)
その他(注)3	766		-		-		766		-
レベル3からの振替(注)4	(1,414)		-		-		(1,414)		-
2020年9月30日残高	407,884		729		298		408,911		3,949

当第2四半期累計(自2021年4月1日 至2021年9月30日)

	資産										負債
	営業投資有価証券及び その他の投資有価証券						合計		証券業 関連資産		営業債務 及び その他の 債務		証券業 関連負債
	FVTPLで 測定する 金融資産		FVTOCIで 測定する 資本性 金融資産		FVTOCIで 測定する 負債性 金融資産
	百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円		百万円
2021年4月1日残高	444,115		739		294		445,148		11,887		20,696		1,861
購入及び発行	60,567		-		-		60,567		1,661		1,785		362
四半期包括利益
四半期利益(注)1	64,532		-		-		64,532		(307)		173		582
その他の包括利益(注)2	-		(267)		11		(256)		-		-		-
分配等	(2,645)		-		-		(2,645)		-		-		-
売却及び償還等	(21,246)		-		-		(21,246)		(3,100)		-		(119)
決済等	-		-		-		-		-		(1,097)		-
在外営業活動体の換算差額	(2,010)		(11)		-		(2,021)		-		28		-
その他(注)3	126		-		-		126		-		-		-
レベル3からの振替(注)4	(3,184)		-		-		(3,184)		(1,487)		-		-
2021年9月30日残高	540,255		461		305		541,021		8,654		21,585		2,686

(注)1.四半期利益として認識された利得又は損失は、要約四半期連結損益計算書の「収益」に含まれております。なお、当該利得又は損失のうち、前四半期末及び当四半期末に保有するFVTPLで測定する資産に起因するものは、それぞれ5,021百万円及び61,166百万円の利得であります。
2.その他の包括利益として認識された利得又は損失は、要約四半期連結包括利益計算書の「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産」に含まれております。
3.連結範囲の変動等によるものであります。
4.公正価値の測定に使用する重要なインプットが観察可能となったことによる振替であります。