有価証券報告書-第27期(平成26年1月1日-平成26年12月31日)

文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
(1) 重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般的に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成に当たりまして、法令及び規則を遵守し上場会社として適切且つ正確に作成しております。また、法令等に関する事項につきましては顧問弁護士の意見等を適宜得ております。
なお、当社グループの連結財務諸表の作成に際して採用している重要な会計方針は、「第5 経理の状況 連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載しております。
(2) 経営成績の分析
「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (1)業績」に記載しております。
(3) 財政状態の分析
①資産の部について
当連結会計年度末における総資産は、6,935百万円となり、前連結会計年度末6,678百万円と比較して257百万円増加しました
1)流動資産
当連結会計年度末における流動資産は、2,805百万円となり、前連結会計年度末2,547百万円と比較して257百万円増加しました。
これは主として、営業活動によるキャッシュ・フローの増加に伴う現金及び預金の増加75百万円、加盟店に対する売上債権が増加したこと等に伴う売掛金の増加67百万円によるものです。
2)固定資産
当連結会計年度末における固定資産は、4,130百万円となり、前連結会計年度末4,130百万円と比較して微減でした。
これは主として、償却進展等による有形固定資産の減少56百万円、株式会社ダイヤモンドアイズ子会社化に伴う取得及び償却進展等によるのれんの増加36百万円によるものです。
②負債の部について
1)流動負債
当連結会計年度末における流動負債は、2,739百万円となり、前連結会計年度末2,481百万円と比較して258百万円増加しました。
これは主として、未払金の増加178百万円によるものです。
2)固定負債
当連結会計年度末における固定負債は、1,945百万円となり、前連結会計年度末1,966百万円と比較して21百万円減少しました。
これは主として、返済進展に伴う長期借入金の減少57百万円、預り保証金加盟預託(連結貸借対照表上では固定負債「その他」で表示)の増加24百万円によるものです。
③純資産の部について
当連結会計年度末における純資産は、2,250百万円となり、前連結会計年度末2,229百万円と比較して20百万円増加しました。
これは主として、当期純利益の計上に伴う利益剰余金の増加20百万円によるものです。
なお、当連結会計年度末における自己資本比率は32.4%となり、前連結会計年度33.4%と比較して1.0%低下しました。
(4) 経営成績に重要な影響を与える要因について
「第2 事業の状況 4 事業等のリスク」に記載しております。
(5) 経営戦略の現状と見通し
「第2 事業の状況 3 対処すべき課題」に記載しております。
(6) 資金の源泉及び流動性についての分析
「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フロー」に記載しております。
また、キャッシュ・フロー関連指標の推移については、次のとおりであります。

	平成25年12月期	平成26年12月期
自己資本比率(%)	33.4	32.4
時価ベースの自己資本比率(%)	39.7	45.5
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(年)	3.5	3.6
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)	29.3	36.6

自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/営業キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ:営業キャッシュ・フロー/利払い
(注1)いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
(注2)株式時価総額は自己株式を除く発行済株式数をベースに計算しております。
(注3)キャッシュ・フローは、営業キャッシュ・フローを利用しております。
(注4)有利子負債は連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っている全ての負債を対象としております。
(7) 経営者の問題認識と今後の方針について
「第2 事業の状況 3 対処すべき課題」に記載しております。