有価証券報告書-第15期(平成28年1月1日-平成28年12月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループの主な事業は、オンライン電子出版におけるアフィリエイトプラットフォーム事業及びデータサービス事業、並びにスマートフォン向けコンテンツの開発・配信・運営及びオンラインゲームの配信・運営サービス事業であり、主としてアフィリエイトプラットフォーム事業での決済及びスマートフォン向け新規コンテンツの開発等に係る資金需要の可能性に備えるため、手元流動性を維持しております。
また、一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用しております。
資金調達は原則として、営業活動によるキャッシュ・フローのほか、これまで蓄積してきた内部留保で賄い、必要に応じ金融機関からの借入等とする方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に株式であり、純投資目的及び事業提携目的で保有しております。これらは、それぞれ市場価格の変動リスク等に晒されております。
営業債務である買掛金及び預り金は、ほとんど1年以内の支払期日であります。
長期借入金は、主に営業取引に係る資金調達及び設備投資資金であり、償還日は最長で決算日から約8年後であります。
(3)金融商品に関するリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、受注及び与信規程に従い、新規取引等の審査及び与信管理を行っております。また、経理規程に従い、営業債権について各事業部門と管理部門の協働により、取引先ごとに期日及び残高の管理をするとともに、主要な取引先の状況を定期的にモニタリングすることにより、財務状況の悪化による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
当期の連結決算日現在における最大信用リスク額は、信用リスクに晒される金融資産の貸借対照表価額により表わされております。
②市場リスク(為替等の変動リスク)の管理
投資有価証券については、定期的に時価や発行体の財務状況を把握しており、上場株式等については四半期ごとに時価の把握を行っております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部門からの報告に基づき管理本部が適時に資金繰り計画を作成・更新するとともに、手元流動性を十分に維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、前連結会計年度において時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)を参照ください)。

前連結会計年度(平成27年12月31日)			(単位:千円)
	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	3,293,584	3,293,584	―
(2)受取手形及び売掛金	1,169,410	1,169,410	―
(3)投資有価証券	566,375	566,375	―
(4)長期貸付金	667,970
貸倒引当金(※1)	△5,000
	662,970	650,766	△12,203
資産計	5,692,341	5,680,137	△12,203
(1)預り金	2,160,813	2,160,813	―
負債計	2,160,813	2,160,813	―

※1 長期貸付金に対応する貸倒引当金を控除しております。

当連結会計年度(平成28年12月31日)			(単位:千円)
	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	3,061,763	3,061,763	―
(2)受取手形及び売掛金	1,060,770	1,060,770	―
(3)投資有価証券	231,022	231,022	―
(4)長期貸付金	685,915
貸倒引当金(※1)	△45,000
	640,915	641,676	761
資産計	4,989,471	4,995,233	761
(1)買掛金	393,416	393,416	―
(2)預り金	1,930,494	1,930,494	―
(3)長期借入金(※2)	401,612	392,981	△8,630
負債計	2,725,522	2,716,892	△8,630

※1 長期貸付金に対応する貸倒引当金を控除しております。
※2 1年内返済予定の長期借入金は、長期借入金に含めて表示しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金
現金及び預金並びに受取手形及び売掛金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3)投資有価証券
投資有価証券の時価については、株式は取引所の価格、または投資信託は取扱金融機関等から掲示された価格によっております。
(4)長期貸付金
長期貸付金の時価は、その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負 債
(1)買掛金、(2)預り金
買掛金及び預り金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3)長期借入金
長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
デリバティブ取引
当社グループは、デリバティブ取引を利用していないため、該当事項はありません。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:千円)
区分	平成27年12月31日	平成28年12月31日
非上場株式 (※1)	22,163	22,163
その他 (※1)	35,341	47,366
関係会社株式 (※2)	267,155	257,747

(※1)	非上場株式及びその他の金融商品については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(3)投資有価証券」には含めておりません。 前連結会計年度において、非上場株式について23,269千円の減損処理を行っております。
(※2)	関係会社株式については、非上場株式等のため、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから上記表には含めておりません。

(注3)金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

前連結会計年度(平成27年12月31日)			(単位:千円)
	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	3,293,584	―	―	―
受取手形及び売掛金	1,169,410	―	―	―
長期貸付金	―	662,970	―	5,000
合計	4,462,995	662,970	―	5,000

当連結会計年度(平成28年12月31日)			(単位:千円)
	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	3,061,763	―	―	―
受取手形及び売掛金	1,060,770	―	―	―
長期貸付金	―	640,915	―	45,000
合計	4,122,533	640,915	―	45,000

(注4)短期借入金、社債、長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成27年12月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	296,855	―	―	―	―	―
社債	―	50,000	―	―	―	10,000
長期借入金 ※	184,185	103,733	40,744	8,336	7,536	16,583
合計	481,040	153,733	40,744	8,336	7,536	26,583

※ 長期借入金には、1年内返済予定の長期借入金を含めております。
当連結会計年度(平成28年12月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	228,487	―	―	―	―	―
社債	50,000	―	―	―	―	10,000
長期借入金 ※	253,207	74,081	37,536	17,419	10,421	8,948
合計	531,694	74,081	37,536	17,419	10,421	18,948

※ 長期借入金には、1年内返済予定の長期借入金を含めております。