有価証券報告書-第50期(平成26年3月1日-平成27年2月28日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、運転資金(主として短期)及び設備投資に必要な資金を調達しております。一時的な余剰資金の運用については安全性の高い金融資産で運用しております。また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形、売掛金、リース投資資産及び未収入金については、顧客の信用リスクを負っております。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクを負っております。
敷金及び保証金については、そのほとんどが事務所及び小売店の賃貸借契約にあたり差し入れた敷金及び保証金であり、差入先の信用リスクを負っております。
ゴルフ会員権については、ゴルフ会員権の取得にあたり差し入れた預託金であり、差入先の信用リスクを負っております。
営業債務である支払手形及び買掛金については、そのほとんどが2か月以内の支払期日であります。
長期借入金及び社債については、設備投資に係る資金調達を目的としており、このうち一部は変動金利であるため、金利の変動リスクを負っております。
リース債務については、主に設備投資に係る資金調達を目的としたものです。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
営業債権については、与信管理規程に従い、個別案件ごとに取引先の状況をモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに財務状態の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
投資有価証券については、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握し、保有状況を継続的に見直しております。
2 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次の表には含めておりません((注)2をご参照ください。)。
前事業年度(平成26年2月28日)
(単位:千円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	369,447	369,447	―
(2)受取手形	10,601	10,601	―
(3)売掛金	553,978	553,978	―
(4)リース投資資産	84,232	84,155	△76
(5)未収入金	38,770	38,770	―
(6)投資有価証券	530	530	―
(7)敷金及び保証金	208,838	195,002	△13,835
(8)ゴルフ会員権	13,898
貸倒引当金(※1)	△4,079
	9,819	11,810	1,990
資産計	1,276,218	1,264,296	△11,922
(2)買掛金	349,350	349,350	―
(3)短期借入金	100,000	100,000	―
(4)未払金	46,732	46,732	―
(5)未払費用	44,839	44,839	―
(6)未払法人税等	19,946	19,946	―
(7)未払消費税等	3,297	3,297	―
(8)前受金	5,233	5,233	―
(9)預り金	51,486	51,486	―
(10)社債(※2)	190,000	190,042	42
(11)長期借入金(※3)	133,173	134,325	1,152
(12)リース債務(※4)	85,965	85,294	△670
負債計	1,030,025	1,030,548	523

(※1) ゴルフ会員権に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(※2) 1年内償還予定の社債を含めて記載しております。
(※3) 1年内返済予定の長期借入金を含めて記載しております。
(※4) リース債務(流動)を含めて記載しております。
当事業年度(平成27年2月28日)
(単位:千円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	601,314	601,314	―
(2)受取手形	136	136	―
(3)売掛金	532,905	532,905	―
(4)リース投資資産	78,531	78,517	△14
(5)未収入金	44,088	44,088	―
(6)投資有価証券	3,641	3,641	―
(7)敷金及び保証金	187,387	184,522	△2,864
(8)ゴルフ会員権	13,898
貸倒引当金(※1)	△4,079
	9,819	10,460	640
資産計	1,457,823	1,455,585	△2,238
(1)支払手形	7,231	7,231	―
(2)買掛金	353,089	353,089	―
(4)未払金	86,488	86,488	―
(5)未払費用	44,761	44,761	―
(6)未払法人税等	118,694	118,694	―
(7)未払消費税等	58,236	58,236	―
(8)前受金	7,110	7,110	―
(9)預り金	53,652	53,652	―
(10)社債(※2)	150,000	149,692	△307
(11)長期借入金(※3)	98,037	97,516	△520
(12)リース債務(※4)	79,667	77,803	△1,863
負債計	1,056,969	1,054,278	△2,691

(※1) ゴルフ会員権に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(※2) 1年内償還予定の社債を含めて記載しております。
(※3) 1年内返済予定の長期借入金を含めて記載しております。
(※4) リース債務(流動)を含めて記載しております。
(注)1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形、(3)売掛金、(5)未収入金
これらは短期で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4)リース投資資産
リース投資資産については、合理的に見積もった将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いて現在価値を算定しております。
(6)投資有価証券
投資有価証券について、株式は取引所の価格によっております。
(7)敷金及び保証金
敷金及び保証金については、差入先ごとに合理的に見積もった、その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標で割り引いて現在価値を算定しております。
(8)ゴルフ会員権
ゴルフ会員権については、ゴルフ会員権取扱店(インターネットサイト含む)等の相場によっております。
負 債
(1)支払手形、(2)買掛金、(3)短期借入金、(4)未払金、(5)未払費用、(6)未払法人税等、(7)未払消費税等、(8)前受金、(9)預り金
これらは短期で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(10)社債
社債については、市場価格がないため、元利金の合計額を同様の社債を発行した場合に想定される利率で割り引いて現在価値を算定しております。
(11)長期借入金
長期借入金については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて現在価値を算定しております。
(12)リース債務
リース債務については、元利金の合計額を同様の新規リース取引を行った場合に想定される利率で割り引いて現在価値を算定しております。
(注)2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額

		(単位:千円)
区分	平成26年2月28日	平成27年2月28日
出資金	610	610
取引保証金	33,172	33,354

出資金については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、時価開示の対象としておりません。また、取引保証金については、契約の解約時期の見積が困難なため、時価を把握することが極めて困難と認められることから「(7)敷金及び保証金」には含めておりません。
(注)3 金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成26年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	369,447	―	―	―
受取手形	10,601	―	―	―
売掛金	553,978	―	―	―
リース投資資産	28,156	54,658	1,417	―
未収入金	38,770	―	―	―
合計	1,000,954	54,658	1,417	―

敷金及び保証金については、償還期日が明確に把握できないため、上記の償還予定額には含めておりません。
当事業年度(平成27年2月28日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	601,314	―	―	―
受取手形	136	―	―	―
売掛金	532,905	―	―	―
リース投資資産	30,507	47,740	283	―
未収入金	44,088	―	―	―
合計	1,208,950	47,740	283	―

敷金及び保証金については、償還期日が明確に把握できないため、上記の償還予定額には含めておりません。
(注)4 社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
前事業年度(平成26年2月28日)
(単位:千円)

区分	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	100,000	―	―	―	―	―
社債	40,000	40,000	40,000	70,000	―	―
長期借入金	35,136	37,783	9,372	9,372	9,372	32,138
リース債務	28,838	25,826	17,886	10,155	1,841	1,417

当事業年度(平成27年2月28日)
(単位:千円)

区分	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
社債	40,000	40,000	70,000	―	―	―
長期借入金	37,783	9,372	9,372	9,372	8,591	23,547
リース債務	31,189	23,249	15,517	6,338	3,088	283