有価証券報告書-第5期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、資金調達については主に金融機関からの借入及び社債により調達を行っております。
(2)金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク並びにリスク管理体制
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されており、投資有価証券は主として投資事業組合への出資であります。各取引は社内の権限規定に従い取引を行っており、営業債権については相手先別期日別に管理し、投資先については定期的に財務状況の把握を行っております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。主に借入金及び社債は不動産販売事業における仕入に係る資金調達であり、このうち変動金利の借入金については金利変動のリスクに晒されております。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません((注)2参照)。
前連結会計年度(平成29年3月31日)

(単位:百万円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	21,383	21,383	-
(2)売掛金	136	136	-
(3)投資有価証券	30	30	-
資産計	21,551	21,551	-
(1)支払手形及び買掛金	1,072	1,072	-
(2)短期借入金	5,792	5,792	-
(3)1年内償還予定の社債	227	227	0
(4)1年内返済予定の長期借入金	8,869	8,872	3
(5)未払法人税等	1,670	1,670	-
(6)社債	567	567	0
(7)長期借入金	48,169	48,257	87
負債計	66,368	66,459	91

当連結会計年度(平成30年3月31日)

(単位:百万円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	30,493	30,493	-
(2)売掛金	394	394	-
(3)投資有価証券	31	31	-
資産計	30,920	30,920	-
(1)支払手形及び買掛金	3,066	3,066	-
(2)短期借入金	4,252	4,252	-
(3)1年内償還予定の社債	342	342	0
(4)1年内返済予定の長期借入金	19,943	19,939	△3
(5)未払法人税等	1,569	1,569	-
(6)社債	855	856	1
(7)長期借入金	53,845	53,911	65
負債計	83,873	83,937	64

(注)1 金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
資産
(1)現金及び預金、並びに(2)売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)投資有価証券
投資有価証券の時価については、取引所の価格によっております。
負債
(1)支払手形及び買掛金、(2)短期借入金、並びに(5)未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)1年内償還予定の社債及び(6)社債
当社の発行する社債の時価は、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(4)1年内返済予定の長期借入金及び(7)長期借入金
これらの時価については、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。一部の変動金利による長期借入金は金利スワップの特例処理の対象とされており、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積もられる利率で割り引いて算定する方法によっております。
2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

	前連結会計年度 (平成29年3月31日)	当連結会計年度 (平成30年3月31日)
非上場株式	8百万円	2,505百万円
投資事業組合等	467百万円	317百万円

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3)投資有価証券」には含めておりません。
3 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成29年3月31日)

(単位:百万円)

	1年以内
現金及び預金	21,383
売掛金	136
合計	21,520

当連結会計年度(平成30年3月31日)

(単位:百万円)

	1年以内
現金及び預金	30,493
売掛金	394
合計	30,888

4 短期借入金、社債、長期借入金及びリース債務の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成29年3月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	5,792	-	-	-	-	-
社債	227	202	152	102	42	69
長期借入金	8,869	22,458	9,378	3,513	3,758	9,060
リース債務	18	18	17	16	11	12
合計	14,906	22,679	9,548	3,632	3,812	9,141

当連結会計年度(平成30年3月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	4,252	-	-	-	-	-
社債	342	292	242	182	112	27
長期借入金	19,943	21,051	15,323	7,406	1,596	8,466
リース債務	53	47	45	40	27	25
合計	24,590	21,391	15,611	7,629	1,736	8,519