有価証券報告書-第8期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、資金調達については主に金融機関からの借入及び社債により調達を行っております。
(2)金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク並びにリスク管理体制
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されており、当該リスクについては、相手先別期日別に管理し財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
営業投資有価証券、投資有価証券は、主として非上場株式、投資事業組合及び匿名組合への出資であります。投資先については定期的に財務状況の把握を行っております。各取引は社内の権限規程に従い取引を行っております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。借入金及び社債は不動産販売事業における仕入に係る資金調達であり、このうち変動金利の借入金については金利変動のリスクに晒されております。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません((注)2参照)。
前連結会計年度(2020年3月31日)

(単位:百万円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	31,736	31,736	-
(2)売掛金	607	607	-
(3)投資有価証券	201	201	0
(4)長期貸付金	1,568
貸倒引当金(*1)	△2
	1,566	1,720	154
資産計	34,111	34,265	154
(1)支払手形及び買掛金	1,114	1,114	-
(2)短期借入金	9,362	9,362	-
(3)1年内償還予定の社債	622	621	△0
(4)1年内返済予定の長期借入金	22,875	22,865	△9
(5)未払法人税等	1,551	1,551	-
(6)社債	4,210	4,205	△5
(7)長期借入金	47,849	47,766	△83
負債計	87,585	87,486	△98

(*1)長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(2021年3月31日)

(単位:百万円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	29,293	29,293	-
(2)売掛金	382	382	-
(3)投資有価証券	661	661	0
(4)長期貸付金(1年内回収予定を含む)	1,821
貸倒引当金(*1)	△1
	1,819	1,819	0
資産計	32,156	32,156	0
(1)支払手形及び買掛金	1,045	1,045	-
(2)短期借入金	11,216	11,216	-
(3)1年内償還予定の社債	3,582	3,578	△3
(4)1年内返済予定の長期借入金	14,826	14,819	△6
(5)未払法人税等	1,332	1,332	-
(6)社債	2,628	2,612	△16
(7)長期借入金	51,845	51,680	△164
負債計	86,477	86,286	△191

(*1)長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注)1 金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
資産
(1)現金及び預金、並びに(2)売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)投資有価証券
投資有価証券の時価については、株式は取引所の価格によっており、債券は元利金の合計額を当該債券の残存期間を加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。なお、投資事業組合の出資金は組合財産を時価評価できるものには時価評価を行ったうえ、当該時価に対する持分相当額を組合出資金の時価とみなして計上しております。
(4)長期貸付金(1年内回収予定を含む)
長期貸付金の時価については、同様の新規貸付けを行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。なお、連結貸借対照表の長期貸付金は持分法適用に伴う投資損失を直接減額しております。
負債
(1)支払手形及び買掛金、(2)短期借入金、並びに(5)未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)1年内償還予定の社債及び(6)社債
当社の発行する社債の時価は、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(4)1年内返済予定の長期借入金及び(7)長期借入金
これらの時価については、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

	前連結会計年度 (2020年3月31日)	当連結会計年度 (2021年3月31日)
営業投資有価証券(※1)	1,671百万円	1,463百万円
投資有価証券(非上場株式)(※1)	1,984百万円	1,906百万円
投資有価証券(投資事業組合等)(※2)	349百万円	340百万円

※1 営業投資有価証券、非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象とはしておりません。
※2 投資事業組合等に対する出資金のうち、組合財産が非上場株式など時価を把握することが極めて困難と認められるもので構成されているものについては、時価開示の対象とはしておりません。
3 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	31,736	-	-	-
売掛金	607	-	-	-
投資有価証券
その他有価証券のうち 満期があるもの(社債)	-	-	200	-
長期貸付金	-	1,631	39	52
合計	32,343	1,631	239	52

当連結会計年度(2021年3月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	29,293	-	-	-
売掛金	382	-	-	-
投資有価証券
その他有価証券のうち 満期があるもの(社債)	-	200	-	-
長期貸付金(1年内回収予定を含む)	5	1,922	41	42
合計	29,680	2,122	41	42

4 短期借入金、社債及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2020年3月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	9,362	-	-	-	-	-
社債	622	3,582	331	97	200	-
長期借入金	22,875	24,054	8,498	6,018	2,989	6,288
合計	32,859	27,636	8,830	6,115	3,189	6,288

当連結会計年度(2021年3月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	11,216	-	-	-	-	-
社債	3,582	331	97	2,200	-	-
長期借入金	14,826	19,374	12,195	3,347	6,514	10,413
合計	29,625	19,706	12,292	5,547	6,514	10,413