有価証券報告書-第18期(平成27年12月1日-平成28年11月30日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、必要な資金を主に銀行借入や社債発行により資金を調達し、一時的な余資は、安全性の高い金融資産で運用しています。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である売掛金、営業債務である買掛金は、すべて1年以内の支払期日であります。長期借入金ならびに社債は、主に事業のプロジェクトに係る資金の調達、設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、返済(償還)期日は決算後、最長で3年後であります。
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されており、与信管理規程に基づき与信限度額水準の見直しを年1回以上実施し、取引相手ごとに期日及び残高を管理することにより、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
投資有価証券は市場価格の変動リスクに晒されており、四半期ごとに時価等を把握することで、変動リスクを管理しております。
敷金は差入先の信用リスクに晒されており、賃貸借契約に際し差入先の信用状況を把握するとともに、適宜差入先の信用状況を把握することにより、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
営業債務である買掛金、営業外債務である借入金・社債は資金調達に係る流動性リスクに晒されており、月次資金繰表を作成・更新することにより流動性リスクを管理しております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価は、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません((注2)を参照ください)。
前連結会計年度(平成27年11月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	2,183,843	2,183,843	-
(2) 売掛金	1,261,061	1,261,061	-
(3) 投資有価証券			-
その他有価証券	120	120	-
(4) 敷金	192,449	192,480	30
資産計	3,637,474	3,637,505	30
(1) 買掛金	404,666	404,666	-
(2) 長期借入金(※1)	294,126	297,539	3,413
(3) 社債(※2)	258,000	258,342	342
負債計	956,792	960,548	3,755

(※1)1年内返済予定の長期借入金を含めております。
(※2)1年内償還予定の社債を含めております。
当連結会計年度(平成28年11月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	1,520,417	1,520,417	-
(2) 売掛金	1,013,279	1,013,279	-
(3) 投資有価証券
その他有価証券	72	72	-
(4) 敷金	195,399	196,053	654
資産計	2,729,168	2,729,822	654
(1) 買掛金	302,795	302,795	-
(2) 長期借入金(※1)	185,514	187,518	2,004
(3) 社債(※2)	118,000	117,967	△32
負債計	606,309	608,281	1,972

(※1)1年内返済予定の長期借入金を含めております。
(※2)1年内償還予定の社債を含めております。
(注1)金融商品の時価の算定方法に関する事項
[資産]
(1) 現金及び預金 (2) 売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 投資有価証券
取引所の価格によっております。
(4) 敷金
将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標で割り引いた現在価値により算定しております。
[負債]
(1) 買掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2) 長期借入金
元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(3) 社債
元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:千円)
区分	平成27年11月30日	平成28年11月30日
非上場株式	18,243	110,669
関係会社株式	19,350	0
合計	37,593	110,669

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「2 金融商品の時価等に関する事項」には含めておりません。
(注3)金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成27年11月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
(1) 現金及び預金	2,183,843	-	-	-
(2) 売掛金	1,261,061	-	-	-
合計	3,444,905	-	-	-

当連結会計年度(平成28年11月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
(1) 現金及び預金	1,520,417	-	-	-
(2) 売掛金	1,013,279	-	-	-
合計	2,533,696	-	-	-

(注4)社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成27年11月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	8,337	-	-	-	-	-
社債(※1)	140,000	68,000	40,000	10,000	-	-
長期借入金(※2)	108,612	102,212	62,444	20,858	-	-
合計	256,949	170,212	102,444	30,858	-	-

(※1)1年内償還予定の社債を含めております。
(※2)1年内返済予定の長期借入金を含めております。
当連結会計年度(平成28年11月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
社債(※1)	68,000	40,000	10,000	-	-	-
長期借入金(※2)	102,212	62,444	20,858	-	-	-
合計	170,212	102,444	30,858	-	-	-

(※1)1年内償還予定の社債を含めております。
(※2)1年内返済予定の長期借入金を含めております。