有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第16期(平成27年6月30日-平成28年6月29日)

キャッシュフロー経営評価 マザーファンド
貸借対照表

	平成28年 6月29日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
金銭信託	1,700,697
コール・ローン	146,856,431
株式	2,940,432,710
派生商品評価勘定	2,160,680
未収入金	95,330,768
未収配当金	11,273,500
前払金	6,875,000
差入委託証拠金	16,560,000
流動資産合計	3,221,189,786
資産合計	3,221,189,786
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	9,045,400
未払解約金	116,780
未払利息	372
その他未払費用	3,201
流動負債合計	9,165,753
負債合計	9,165,753
純資産の部
元本等
元本	1,718,773,683
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	1,493,250,350
元本等合計	3,212,024,033
純資産合計	3,212,024,033
負債純資産合計	3,221,189,786

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	平成28年 6月29日現在
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等における計算日又は計算日に知りうる直近の日の最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	先物取引
	株価指数先物取引 個別法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段によっております。 当ファンドにおける派生商品評価勘定は、当該先物取引に係るものであります。
3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	株式は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	(2)派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

		平成28年 6月29日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数		1,718,773,683口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	1.8688円
		(1万口当たり純資産額)	(18,688円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

	平成28年 6月29日現在
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。 また、当ファンドは、ファンド運用の効率化を図ることを目的として株価指数先物取引を行っております。当該デリバティブ取引に係る主要なリスクは、株価の変動による価格変動リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立したコンプライアンス・リスク統括部が、運用に関するリスク管理と法令等遵守状況のモニタリングを担当し、毎月開催される運用リスク管理委員会及び経営会議に報告します。 内部監査部は、業務執行に係る内部管理態勢の適切性・有効性を独立した立場から検証・評価し、監査結果等を取締役会に報告するとともに、指摘事項の是正・改善状況の事後点検を行います。

2.金融商品の時価等に関する事項

	平成28年 6月29日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
	(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は契約上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動

区分	平成28年 6月29日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	平成27年 6月30日
期首元本額	1,870,814,432円
期中追加設定元本額	85,503,754円
期中一部解約元本額	237,544,503円
期末元本額	1,718,773,683円
期末元本額の内訳
キャッシュフロー経営評価オープン	742,611,341円
財産四分法ファンド(毎月決算型)	911,138,521円
キャッシュフロー経営評価オープンVA1(適格機関投資家専用)	65,023,821円

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	平成28年 6月29日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	△526,736,113
合計	△526,736,113

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、「キャッシュフロー経営評価 マザーファンド」の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引に関する注記)

株式関連

(平成28年 6月29日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	買建	230,894,720	-	224,010,000	△6,884,720
合計		230,894,720	-	224,010,000	△6,884,720

(注)1.時価の算定方法

株価指数先物取引の時価については、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段で評価しております。

2.株価指数先物取引の残高は、契約金額ベースで表示しております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

銘 柄	株式数 (株)	評価額		備考
		単価(円)	金額(円)
大成建設	41,000	838.00	34,358,000
西松建設	73,000	469.00	34,237,000
五洋建設	62,000	532.00	32,984,000
大和ハウス工業	11,200	2,935.00	32,872,000
キリンホールディングス	28,600	1,724.50	49,320,700
日本たばこ産業	11,500	4,133.00	47,529,500
東洋紡	263,000	193.00	50,759,000
ワコールホールディングス	15,000	1,014.00	15,210,000
レンゴー	52,000	664.00	34,528,000
三菱ケミカルホールディングス	62,800	460.60	28,925,680
宇部興産	181,000	171.00	30,951,000
日本ペイントホールディングス	12,400	2,412.00	29,908,800
田辺三菱製薬	27,000	1,850.00	49,950,000
ツムラ	19,300	2,801.00	54,059,300
出光興産	6,900	2,152.00	14,848,800
JXホールディングス	76,600	393.40	30,134,440
太平洋セメント	180,000	236.00	42,480,000
日本特殊陶業	19,000	1,544.00	29,336,000
新日鐵住金	23,400	1,979.50	46,320,300
ジェイ エフ イー ホールディングス	24,000	1,320.00	31,680,000
UACJ	125,000	247.00	30,875,000
古河電気工業	135,000	238.00	32,130,000
東洋製罐グループホールディングス	8,300	1,944.00	16,135,200
東プレ	13,500	2,140.00	28,890,000
クボタ	44,600	1,351.50	60,276,900
椿本チエイン	48,000	624.00	29,952,000
アマノ	9,500	1,812.00	17,214,000
日本トムソン	87,000	309.00	26,883,000
岡野バルブ製造	162,000	263.00	42,606,000
三菱重工業	159,000	393.30	62,534,700
日本電気	202,000	236.00	47,672,000
サンケン電気	96,000	316.00	30,336,000
パナソニック	54,500	882.20	48,079,900
日立国際電気	40,300	1,720.00	69,316,000
ホシデン	62,200	642.00	39,932,400
SCREENホールディングス	61,000	1,129.00	68,869,000
東京エレクトロン	4,100	8,427.00	34,550,700
豊田自動織機	7,800	4,040.00	31,512,000
日産自動車	66,500	930.10	61,851,650
NOK	17,900	1,728.00	30,931,200
アイシン精機	7,800	4,200.00	32,760,000
富士重工業	17,400	3,512.00	61,108,800
ヤマハ発動機	37,900	1,539.00	58,328,100
八千代工業	37,600	837.00	31,471,200
ニコン	46,600	1,360.00	63,376,000
ニプロ	27,200	1,274.00	34,652,800
関西電力	17,500	1,004.00	17,570,000
電源開発	17,500	2,373.00	41,527,500
東日本旅客鉄道	3,400	9,468.00	32,191,200
東海旅客鉄道	1,800	18,145.00	32,661,000
鴻池運輸	28,200	1,019.00	28,735,800
川崎汽船	138,000	236.00	32,568,000
ITホールディングス	13,000	2,330.00	30,290,000
フジ・メディア・ホールディングス	26,400	1,164.00	30,729,600
日本電信電話	18,100	4,838.00	87,567,800
KDDI	21,700	3,095.00	67,161,500
双日	136,000	237.00	32,232,000
伊藤忠商事	25,800	1,246.50	32,159,700
三井物産	27,000	1,222.00	32,994,000
三菱商事	9,000	1,786.50	16,078,500
DCMホールディングス	44,500	892.00	39,694,000
ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス	31,900	1,055.00	33,654,500
ケーズホールディングス	9,500	1,903.00	18,078,500
ベルーナ	56,500	579.00	32,713,500
三菱UFJフィナンシャル・グループ	240,000	458.50	110,040,000
三井住友フィナンシャルグループ	26,100	2,915.00	76,081,500
スルガ銀行	37,200	2,292.00	85,262,400
みずほフィナンシャルグループ	256,900	149.20	38,329,480
野村ホールディングス	76,100	361.10	27,479,710
第一生命保険	40,700	1,106.50	45,034,550
T&Dホールディングス	34,000	860.10	29,243,400
オリックス	10,800	1,309.50	14,142,600
東京建物	25,300	1,213.00	30,688,900
リクルートホールディングス	8,700	3,780.00	32,886,000
合 計	4,150,000		2,940,432,710

該当事項はありません。



該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

注記事項(デリバティブ取引に関する注記)に記載したとおりであります。