有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第21期(令和2年6月30日-令和3年6月29日)

キャッシュフロー経営評価 マザーファンド
貸借対照表

	2021年 6月29日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	83,668,732
株式	3,442,934,320
未収入金	130,819,725
未収配当金	12,927,600
前払金	715,000
差入委託証拠金	2,720,000
流動資産合計	3,673,785,377
資産合計	3,673,785,377
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	717,200
未払解約金	131,619,389
未払利息	132
流動負債合計	132,336,721
負債合計	132,336,721
純資産の部
元本等
元本	956,551,433
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	2,584,897,223
元本等合計	3,541,448,656
純資産合計	3,541,448,656
負債純資産合計	3,673,785,377

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	2021年 6月29日現在
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等における計算日又は計算日に知りうる直近の日の最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	先物取引
	株価指数先物取引 個別法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段によっております。 当ファンドにおける派生商品評価勘定は、当該先物取引に係るものであります。
3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	株式は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	(2)派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2021年 6月29日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数		956,551,433口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	3.7023円
		(1万口当たり純資産額)	(37,023円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

	2021年 6月29日現在
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。 また、当ファンドは、ファンド運用の効率化を図ることを目的として株価指数先物取引を行っております。当該デリバティブ取引に係る主要なリスクは、株価の変動による価格変動リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立した運用監理部が、運用に関するリスク管理と法令等遵守状況のモニタリングを担当し、毎月開催される運用リスク管理委員会及び経営会議に報告します。 内部監査部は、業務執行に係る内部管理態勢の適切性・有効性を独立した立場から検証・評価し、監査結果等を取締役会に報告するとともに、指摘事項の是正・改善状況の事後点検を行います。

2.金融商品の時価等に関する事項

	2021年 6月29日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
	(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は契約上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動

区分	2021年 6月29日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2020年 6月30日
期首元本額	1,261,408,295円
期中追加設定元本額	14,347,894円
期中一部解約元本額	319,204,756円
期末元本額	956,551,433円
期末元本額の内訳
キャッシュフロー経営評価オープン	584,322,613円
財産四分法ファンド(毎月決算型)	358,321,273円
キャッシュフロー経営評価オープンVA1(適格機関投資家専用)	13,907,547円

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2021年 6月29日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	537,543,643
合計	537,543,643

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、「キャッシュフロー経営評価 マザーファンド」の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引に関する注記)

株式関連

(2021年 6月29日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	買建	78,575,000	-	77,860,000	△715,000
合計		78,575,000	-	77,860,000	△715,000

(注)1.時価の算定方法

株価指数先物取引の時価については、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段で評価しております。

2.株価指数先物取引の残高は、契約金額ベースで表示しております。

3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

銘 柄	株式数 (株)	評価額		備考
		単価(円)	金額(円)
INPEX	62,000	829.00	51,398,000
大東建託	3,000	11,950.00	35,850,000
日揮ホールディングス	34,200	1,049.00	35,875,800
日清製粉グループ本社	10,600	1,646.00	17,447,600
コカ･コーラ ボトラーズジャパンホールディングス	18,700	1,751.00	32,743,700
ニチレイ	12,200	2,965.00	36,173,000
ワコールホールディングス	7,300	2,519.00	18,388,700
三菱ケミカルホールディングス	38,200	926.50	35,392,300
マンダム	17,500	2,080.00	36,400,000
デクセリアルズ	15,300	2,295.00	35,113,500
武田薬品工業	19,200	3,702.00	71,078,400
エーザイ	9,400	11,500.00	108,100,000
コスモエネルギーホールディングス	21,700	2,506.00	54,380,200
TOYO TIRE	15,400	2,317.00	35,681,800
AGC	7,600	4,680.00	35,568,000
日本製鉄	24,200	1,896.00	45,883,200
ジェイ エフ イー ホールディングス	34,900	1,319.00	46,033,100
三菱マテリアル	15,900	2,249.00	35,759,100
住友金属鉱山	8,100	4,405.00	35,680,500
UACJ	18,600	2,822.00	52,489,200
SUMCO	10,200	2,718.00	27,723,600
東洋製罐グループホールディングス	11,700	1,517.00	17,748,900
東プレ	22,100	1,595.00	35,249,500
芝浦機械	14,500	2,466.00	35,757,000
牧野フライス製作所	8,400	4,490.00	37,716,000
セガサミーホールディングス	25,300	1,459.00	36,912,700
日本精工	53,500	952.00	50,932,000
岡野バルブ製造	14,500	2,505.00	36,322,500
三菱重工業	10,700	3,279.00	35,085,300
日立製作所	8,300	6,450.00	53,535,000
日本電気	6,800	5,610.00	38,148,000
パナソニック	41,200	1,293.50	53,292,200
TDK	2,700	13,360.00	36,072,000
アルプスアルパイン	46,600	1,171.00	54,568,600
ローム	3,500	10,310.00	36,085,000
太陽誘電	6,600	5,430.00	35,838,000
SCREENホールディングス	2,700	10,760.00	29,052,000
東京エレクトロン	600	48,070.00	28,842,000
川崎重工業	15,000	2,344.00	35,160,000
日産自動車	63,600	554.80	35,285,280
日野自動車	37,000	1,006.00	37,222,000
アイシン	7,300	4,795.00	35,003,500
マツダ	33,400	1,058.00	35,337,200
本田技研工業	14,800	3,554.00	52,599,200
スズキ	7,500	4,755.00	35,662,500
八千代工業	23,300	603.00	14,049,900
凸版印刷	19,500	1,795.00	35,002,500
SBSホールディングス	10,900	3,310.00	36,079,000
東急	23,000	1,542.00	35,466,000
東海旅客鉄道	4,100	16,955.00	69,515,500
商船三井	10,200	5,360.00	54,672,000
日本航空	27,800	2,411.00	67,025,800
ANAホールディングス	26,100	2,644.00	69,008,400
フジ・メディア・ホールディングス	29,100	1,250.00	36,375,000
電通国際情報サービス	9,100	4,240.00	38,584,000
日本電信電話	24,600	2,893.50	71,180,100
ソフトバンクグループ	10,300	7,755.00	79,876,500
三井物産	21,400	2,503.00	53,564,200
三菱商事	17,400	3,032.00	52,756,800
エービーシー・マート	5,600	6,380.00	35,728,000
鳥貴族ホールディングス	29,800	1,816.00	54,116,800
串カツ田中ホールディングス	28,700	1,838.00	52,750,600
エイチ・ツー・オー リテイリング	58,300	921.00	53,694,300
ゼビオホールディングス	37,200	980.00	36,456,000
コンコルディア・フィナンシャルグループ	44,500	416.00	18,512,000
三菱UFJフィナンシャル・グループ	146,900	601.60	88,375,040
りそなホールディングス	76,500	433.00	33,124,500
三井住友フィナンシャルグループ	18,300	3,854.00	70,528,200
ふくおかフィナンシャルグループ	18,200	1,954.00	35,562,800
第一生命ホールディングス	27,600	2,010.00	55,476,000
T&Dホールディングス	38,700	1,430.00	55,341,000
イオンフィナンシャルサービス	40,800	1,312.00	53,529,600
オープンハウス	7,000	5,240.00	36,680,000
三井不動産	20,300	2,617.00	53,125,100
ディップ	10,300	3,320.00	34,196,000
オリエンタルランド	3,400	15,945.00	54,213,000
リログループ	14,300	2,536.00	36,264,800
エイチ・アイ・エス	14,100	2,468.00	34,798,800
ベネッセホールディングス	13,500	2,720.00	36,720,000
合 計	1,773,300		3,442,934,320

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

注記表(デリバティブ取引に関する注記)に記載したとおりであります。