有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第18期(平成29年6月30日-平成30年6月29日)

キャッシュフロー経営評価 マザーファンド
貸借対照表

	2018年 6月29日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
金銭信託	82,136,510
コール・ローン	66,699,021
株式	4,430,162,320
未収入金	51,638,720
未収配当金	5,949,600
前払金	2,856,000
差入委託証拠金	3,640,000
流動資産合計	4,643,082,171
資産合計	4,643,082,171
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	2,859,780
未払金	25,506,051
未払解約金	35,973,668
未払利息	180
その他未払費用	730
流動負債合計	64,340,409
負債合計	64,340,409
純資産の部
元本等
元本	1,538,528,456
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	3,040,213,306
元本等合計	4,578,741,762
純資産合計	4,578,741,762
負債純資産合計	4,643,082,171

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	2018年 6月29日現在
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等における計算日又は計算日に知りうる直近の日の最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	先物取引
	株価指数先物取引 個別法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段によっております。 当ファンドにおける派生商品評価勘定は、当該先物取引に係るものであります。
3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	株式は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	(2)派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2018年 6月29日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数		1,538,528,456口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	2.9761円
		(1万口当たり純資産額)	(29,761円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

	2018年 6月29日現在
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。 また、当ファンドは、ファンド運用の効率化を図ることを目的として株価指数先物取引を行っております。当該デリバティブ取引に係る主要なリスクは、株価の変動による価格変動リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立したコンプライアンス・リスク統括部が、運用に関するリスク管理と法令等遵守状況のモニタリングを担当し、毎月開催される運用リスク管理委員会及び経営会議に報告します。 内部監査部は、業務執行に係る内部管理態勢の適切性・有効性を独立した立場から検証・評価し、監査結果等を取締役会に報告するとともに、指摘事項の是正・改善状況の事後点検を行います。

2.金融商品の時価等に関する事項

	2018年 6月29日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
	(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は契約上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動

区分	2018年 6月29日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2017年 6月30日
期首元本額	1,631,361,397円
期中追加設定元本額	501,780,915円
期中一部解約元本額	594,613,856円
期末元本額	1,538,528,456円
期末元本額の内訳
キャッシュフロー経営評価オープン	995,834,757円
財産四分法ファンド(毎月決算型)	508,233,853円
キャッシュフロー経営評価オープンVA1(適格機関投資家専用)	34,459,846円

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2018年 6月29日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	△105,777,568
合計	△105,777,568

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、「キャッシュフロー経営評価 マザーファンド」の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引に関する注記)

株式関連

(2018年 6月29日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	買建	123,994,780	-	121,135,000	△2,859,780
合計		123,994,780	-	121,135,000	△2,859,780

(注)1.時価の算定方法

株価指数先物取引の時価については、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段で評価しております。

2.株価指数先物取引の残高は、契約金額ベースで表示しております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

銘 柄	株式数 (株)	評価額		備考
		単価(円)	金額(円)
国際石油開発帝石	39,400	1,149.50	45,290,300
石油資源開発	17,500	2,893.00	50,627,500
鹿島建設	54,000	858.00	46,332,000
協和エクシオ	30,200	2,909.00	87,851,800
千代田化工建設	241,000	963.00	232,083,000
日本たばこ産業	30,000	3,095.00	92,850,000
東ソー	27,100	1,717.00	46,530,700
トクヤマ	32,900	3,555.00	116,959,500
武田薬品工業	20,700	4,678.00	96,834,600
第一三共	21,000	4,237.00	88,977,000
コスモエネルギーホールディングス	25,900	3,890.00	100,751,000
東洋ゴム工業	28,400	1,621.00	46,036,400
新日鐵住金	40,900	2,175.50	88,977,950
三菱マテリアル	22,500	3,045.00	68,512,500
住友金属鉱山	15,600	4,238.00	66,112,800
古河電気工業	11,600	3,875.00	44,950,000
オークマ	15,800	5,860.00	92,588,000
日本精工	39,000	1,143.00	44,577,000
THK	13,600	3,175.00	43,180,000
岡野バルブ製造	14,500	2,600.00	37,700,000
三菱重工業	17,100	4,031.00	68,930,100
明電舎	287,000	400.00	114,800,000
日本電気	15,000	3,040.00	45,600,000
パナソニック	30,100	1,493.50	44,954,350
アルプス電気	33,000	2,846.00	93,918,000
SCREENホールディングス	8,200	7,800.00	63,960,000
リコー	90,200	1,016.00	91,643,200
東京エレクトロン	3,700	19,020.00	70,374,000
豊田自動織機	7,100	6,210.00	44,091,000
三井E&Sホールディングス	30,700	1,453.00	44,607,100
川崎重工業	21,100	3,265.00	68,891,500
ヤマハ発動機	31,800	2,786.00	88,594,800
八千代工業	23,300	1,196.00	27,866,800
NISSHA	42,200	2,286.00	96,469,200
コクヨ	22,600	1,967.00	44,454,200
関西電力	56,200	1,616.00	90,819,200
京王電鉄	13,100	5,360.00	70,216,000
ヤマトホールディングス	20,800	3,264.00	67,891,200
福山通運	15,800	5,660.00	89,428,000
セイノーホールディングス	32,700	1,964.00	64,222,800
SGホールディングス	29,300	2,430.00	71,199,000
日本郵船	40,700	2,199.00	89,499,300
野村総合研究所	16,700	5,370.00	89,679,000
日本電信電話	18,000	5,036.00	90,648,000
三菱商事	15,300	3,078.00	47,093,400
阪和興業	10,700	4,225.00	45,207,500
三越伊勢丹ホールディングス	67,200	1,384.00	93,004,800
コーナン商事	17,300	2,579.00	44,616,700
イオン	38,200	2,370.00	90,534,000
三菱UFJフィナンシャル・グループ	216,200	631.10	136,443,820
りそなホールディングス	150,000	592.60	88,890,000
三井住友フィナンシャルグループ	20,800	4,306.00	89,564,800
ふくおかフィナンシャルグループ	160,000	557.00	89,120,000
みずほフィナンシャルグループ	485,000	186.50	90,452,500
MS&ADインシュアランスグループホールディングス	20,500	3,444.00	70,602,000
第一生命ホールディングス	45,700	1,976.00	90,303,200
三井不動産	34,200	2,674.00	91,450,800
電通	17,600	5,250.00	92,400,000
合 計	2,946,700		4,430,162,320

該当事項はありません。



該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

注記事項(デリバティブ取引に関する注記)に記載したとおりであります。