有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第31期(平成25年12月21日-平成26年6月20日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド	676,454,346	582,427,191
合計		676,454,346	582,427,191

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成25年12月20日現在]	[平成26年6月20日現在]
資産の部
流動資産
預金	21,517,913	15,299,484
コール・ローン	3,321,985	3,609,329
株式	559,390,323	569,745,269
派生商品評価勘定	-	3,635
未収入金	-	2,762,974
未収配当金	1,074,235	2,111,841
未収利息	5	3
流動資産合計	585,304,461	593,532,535
資産合計	585,304,461	593,532,535
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	238,577	7,307
未払金	5,339,900	11,089,802
未払解約金	572,688	-
流動負債合計	6,151,165	11,097,109
負債合計	6,151,165	11,097,109
純資産の部
元本等
元本	687,414,651	676,454,346
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△108,261,355	△94,018,920
元本等合計	579,153,296	582,435,426
純資産合計	579,153,296	582,435,426
負債純資産合計	585,304,461	593,532,535

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成25年12月20日現在	平成26年6月20日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	810,183,733円	687,414,651円
期中追加設定元本額	53,473,306円	74,673,946円
期中一部解約元本額	176,242,388円	85,634,251円
期末元本額	687,414,651円	676,454,346円
元本の内訳
ピクテ・ヨーロピアン・オープン	687,414,651円	676,454,346円
2.受益権の総数	687,414,651口	676,454,346口
3.元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は108,261,355円であります。	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は94,018,920円であります。

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自 平成25年6月21日 至 平成25年12月20日	自 平成25年12月21日 至 平成26年6月20日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが投資を行っている主な金融商品は株式、為替予約取引であります。 当該金融商品には、金融商品市場における相場または為替の変動による市場リスク、信用リスク及び流動性リスクなどがあります。 為替予約取引は、外貨建有価証券等の買付代金の支払い及び保有する外貨建有価証券等の売却代金、償還金、利金・配当金等の受取りのため、また外貨建資産の為替変動リスクを回避する目的で行っています。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	法務コンプライアンス部門において、トレーディング・運用の状況及び資産の組入れの状況並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況をチェックします。また、投資政策管理委員会において、法務コンプライアンス部及び担当者から、運用状況及び運用実績並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況等が報告されます。課題等があれば運用の適切性確保のため運用担当者へフィードバックを行います。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自 平成25年6月21日 至 平成25年12月20日	自 平成25年12月21日 至 平成26年6月20日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成25年12月20日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	26,830,482
合計	26,830,482

(平成26年6月20日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	28,256,750
合計	28,256,750

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
(平成25年12月20日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引 以外の取引	為替予約取引
	売建	13,000,000	-	13,238,577	△238,577
	イギリスポンド	13,000,000	-	13,238,577	△238,577
合計		13,000,000	-	13,238,577	△238,577

(平成26年6月20日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引 以外の取引	為替予約取引
	買建	5,936,526	-	5,937,382	856
	ユーロ	5,936,526	-	5,937,382	856
	売建	10,139,227	-	10,143,755	△4,528
	イギリスポンド	3,498,481	-	3,505,788	△7,307
	スイスフラン	2,764,777	-	2,764,292	485
	スウェーデンクローネ	3,875,969	-	3,873,675	2,294
合計		16,075,753	-	16,081,137	△3,672

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	(平成25年12月20日現在)	(平成26年6月20日現在)
1口当たり純資産額	0.8425円	0.8610円
(1万口当たり純資産額)	(8,425円)	(8,610円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
ユーロ	TOTAL SA	2,738	53.68	146,975.84
	BASF SE	1,604	87.03	139,596.12
	AIRBUS GROUP NV	1,576	50.60	79,745.60
	LEGRAND SA	1,925	45.97	88,501.87
	PFEIFFER VACUUM TECHNOLOGY	598	82.33	49,233.34
	SCHNEIDER ELECTRIC SA	2,529	71.37	180,494.73
	CERVED INFORMATION SOLUTIONS S.P.A.	9,512	5.10	48,511.20
	FAURECIA	2,105	30.65	64,528.77
	VOLKSWAGEN AG-PREF	379	197.55	74,871.45
	ADIDAS AG	1,240	76.70	95,108.00
	LVMH MOET HENNESSY LOUI V SA	586	145.70	85,380.20
	PUBLICIS GROUPE	2,275	61.97	140,981.75
	ZON OPTIMUS SGPS SA	12,494	4.87	60,858.27
	INDITEX	701	113.00	79,213.00
	PERNOD-RICARD	603	88.33	53,262.99
	FRESENIUS MEDICAL CARE	1,259	47.32	59,587.21
	THROMBOGENICS NV	2,453	16.86	41,357.58
	BNP PARIBAS	1,998	52.19	104,275.62
	RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG	1,824	25.79	47,040.96
	DEUTSCHE BOERSE AG	2,041	55.97	114,247.01
	ALLIANZ SE	956	123.82	118,376.70
	SAP AG	3,040	57.51	174,845.60
	NOKIA OYJ	12,677	5.73	72,639.21
	JAZZTEL PLC	5,656	10.79	61,028.24
ユーロ 小計		72,769		2,180,661.26
				(302,610,363)
イギリスポンド	BG GROUP PLC	5,810	12.60	73,206.00
	TULLOW OIL PLC	5,545	8.71	48,324.67
	RIO TINTO PLC - REG	2,076	30.80	63,940.80
	EXPERIAN PLC	10,794	10.03	108,263.82
	TESCO PLC	21,971	2.90	63,913.63
	SABMILLER PLC	2,897	33.95	98,353.15
	ASTRAZENECA PLC	784	44.44	34,840.96
	HSBC HOLDINGS	16,755	6.10	102,255.76
	STANDARD CHARTERED PLC	5,238	12.69	66,496.41
	LANCASHIRE HOLDINGS LTD	6,774	6.65	45,047.10
	XCHANGING PLC	20,328	1.59	32,423.16
	INMARSAT PLC	6,649	7.45	49,535.05
	VODAFONE GROUP PLC	31,403	1.94	61,188.74
イギリスポンド 小計		137,024		847,789.25
				(147,218,603)
スイスフラン	NESTLE SA-REGISTERED	4,760	69.40	330,344.00
	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	1,042	266.40	277,588.80
	CEMBRA MONEY BANK AG	831	59.30	49,278.30
スイスフラン 小計		6,633		657,211.10
				(74,941,781)
スウェーデンクローネ	ALFA LAVAL AB	3,158	168.80	533,070.40
	COM HEM HOLDING AB-W/I	4,827	64.00	308,928.00
	MILLICOM INTL CELLULAR-SDR	1,162	612.00	711,144.00
スウェーデンクローネ 小計		9,147		1,553,142.40
				(23,623,295)
ノルウェークローネ	BW LPG LTD	4,853	87.75	425,850.75
ノルウェークローネ 小計		4,853		425,850.75
				(7,086,156)
デンマーククローネ	OW BUNKER A/S	2,035	179.00	364,265.00
	H LUNDBECK A/S	2,759	145.80	402,262.20
デンマーククローネ 小計		4,794		766,527.20
				(14,265,071)
合計		235,220		569,745,269
				(569,745,269)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
② 株式以外の有価証券
該当事項はありません。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	合計額に対する比率
ユーロ	株式	24銘柄	100.0%	53.2%
イギリスポンド	株式	13銘柄	100.0%	25.8%
スイスフラン	株式	3銘柄	100.0%	13.2%
スウェーデンクローネ	株式	3銘柄	100.0%	4.1%
ノルウェークローネ	株式	1銘柄	100.0%	1.2%
デンマーククローネ	株式	2銘柄	100.0%	2.5%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。