有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第35期(平成27年12月22日-平成28年6月20日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託 受益証券	ピクテ・ヨーロピアン・オープン・ マザーファンド	470,844,439	352,568,315
合計		470,844,439	352,568,315

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成27年12月21日現在]	[平成28年6月20日現在]
資産の部
流動資産
預金	1,684	1,647,148
コール・ローン	94,303,013	718,476
株式	2,305,350,464	339,973,035
投資証券	68,615,452	8,794,038
未収配当金	1,456,685	1,478,711
未収利息	2	-
差入委託証拠金	1	-
流動資産合計	2,469,727,301	352,611,408
資産合計	2,469,727,301	352,611,408
負債の部
流動負債
未払解約金	36,114	-
未払利息	-	1
その他未払費用	-	6
流動負債合計	36,114	7
負債合計	36,114	7
純資産の部
元本等
元本	2,758,628,248	470,930,016
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△288,937,061	△118,318,615
元本等合計	2,469,691,187	352,611,401
純資産合計	2,469,691,187	352,611,401
負債純資産合計	2,469,727,301	352,611,408

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式及び投資証券 移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成27年12月21日現在	平成28年6月20日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	887,900,337円	2,758,628,248円
期中追加設定元本額	4,181,210,703円	876,144,542円
期中一部解約元本額	2,310,482,792円	3,163,842,774円
期末元本額	2,758,628,248円	470,930,016円
元本の内訳
ピクテ・ヨーロピアン・オープン	524,514,859円	470,844,439円
ピクテ欧州株式ファンド(適格機関投資家専用)	2,234,113,389円	85,577円
2.受益権の総数	2,758,628,248口	470,930,016口
3.元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は288,937,061円であります。	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は118,318,615円であります。

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自 平成27年6月23日 至 平成27年12月21日	自 平成27年12月22日 至 平成28年6月20日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。 これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。 ・市場リスク 構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。 ・信用リスク 平均格付けや格付構成などがチェックされます。 ・流動性リスク 構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自 平成27年6月23日 至 平成27年12月21日	自 平成27年12月22日 至 平成28年6月20日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成27年12月21日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△84,325,976
投資証券	6,190,868
合計	△78,135,108

(平成28年6月20日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△29,383,305
投資証券	△1,585,229
合計	△30,968,534

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	(平成27年12月21日現在)	(平成28年6月20日現在)
1口当たり純資産額	0.8953円	0.7488円
(1万口当たり純資産額)	(8,953円)	(7,488円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	LIVANOVA PLC	1,735	48.53	84,199.55
	GRIFOLS SA-ADR	4,159	15.47	64,339.73
米ドル 小計		5,894		148,539.28
				(15,550,577)
ユーロ	APERAM - W/I	1,632	33.47	54,631.20
	KONINKLIJKE DSM NV	1,783	52.40	93,429.20
	LINDE AG	731	124.55	91,046.05
	SMURFIT KAPPA GROUP PLC	3,806	22.01	83,789.09
	LEONARDO-FINMECCANICA SPA	5,887	9.54	56,161.98
	OBRASCON HUARTE LAIN S.A.	14,122	4.18	59,128.81
	VINCI SA	1,063	62.90	66,862.70
	ELIS SA -W/I	2,831	16.29	46,116.99
	BOLLORE	14,361	3.06	43,959.02
	VIVENDI	3,725	15.58	58,035.50
	DISTRIBUIDORA INTERNACIONAL	10,249	5.17	53,028.32
	ANHEUSER-BUSCH INBEV NV	979	110.00	107,690.00
	ONTEX GROUP NV	1,759	28.27	49,735.72
	ORPEA	1,075	68.52	73,659.00
	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA,S.A.	18,597	5.39	100,368.00
	BANCO COMERCIAL PORTUGUES-R	736,629	0.01	13,995.95
	NOKIA OYJ	19,714	4.85	95,770.61
	ASML HOLDING NV	1,556	83.38	129,739.28
	SILTRONIC AG	1,748	15.00	26,220.00
ユーロ 小計		842,247		1,303,367.42
				(154,957,352)
イギリスポンド	PETROFAC LTD	5,690	7.31	41,593.90
	ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS	7,305	17.87	130,540.35
	BBA AVIATION PLC	46,973	2.06	97,046.21
	ENTERPRISE INNS PLC	28,683	0.95	27,248.85
	WILLIAM HILL PLC	11,194	2.82	31,611.85
	TATE & LYLE PLC	7,811	6.15	48,037.65
	ASTRAZENECA PLC	1,876	37.93	71,156.68
	GLAXOSMITHKLINE PLC	10,511	13.87	145,840.12
	PRUDENTIAL PLC	5,757	12.25	70,523.25
	SAGA PLC	29,806	2.03	60,774.43
	INMARSAT PLC	9,021	7.09	63,958.89
イギリスポンド 小計		164,627		788,332.18
				(120,401,973)
スイスフラン	NESTLE SA-REGISTERED	1,607	69.75	112,088.25
	UBS GROUP AG	4,991	13.97	69,724.27
	AMS AG	2,405	26.25	63,131.25
スイスフラン 小計		9,003		244,943.77
				(26,730,713)
スウェーデンクローネ	ALFA LAVAL AB	4,668	124.60	581,632.80
	COM HEM HOLDING AB-W/I	7,160	69.90	500,484.00
	MILLICOM INTL CELLULAR-SDR	1,460	462.30	674,958.00
スウェーデンクローネ 小計		13,288		1,757,074.80
				(22,332,420)
合 計		1,035,059		339,973,035
				(339,973,035)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
② 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額(口)	評価額	備考
投資証券	ユーロ	MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	8,215	73,967.86
	ユーロ 小計		8,215	73,967.86
				(8,794,038)
合計			8,215	8,794,038
				(8,794,038)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	組入投資証券時価比率	合計額に対する比率
米ドル	株式	2銘柄	100.0%	―	4.5%
ユーロ	株式	19銘柄	94.6%	―	46.9%
	投資証券	1銘柄	―	5.4%
イギリスポンド	株式	11銘柄	100.0%	―	34.5%
スイスフラン	株式	3銘柄	100.0%	―	7.7%
スウェーデンクローネ	株式	3銘柄	100.0%	―	6.4%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。