有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第32期(平成26年6月21日-平成26年12月22日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託 受益証券	ピクテ・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド	574,325,004	497,767,480
合計		574,325,004	497,767,480

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成26年6月20日現在]	[平成26年12月22日現在]
資産の部
流動資産
預金	15,299,484	9,062,774
コール・ローン	3,609,329	10,257,911
株式	569,745,269	490,134,856
派生商品評価勘定	3,635	6,585
未収入金	2,762,974	8,582,506
未収配当金	2,111,841	-
未収利息	3	5
流動資産合計	593,532,535	518,044,637
資産合計	593,532,535	518,044,637
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	7,307	9,538
未払金	11,089,802	20,292,933
流動負債合計	11,097,109	20,302,471
負債合計	11,097,109	20,302,471
純資産の部
元本等
元本	676,454,346	574,325,004
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△94,018,920	△76,582,838
元本等合計	582,435,426	497,742,166
純資産合計	582,435,426	497,742,166
負債純資産合計	593,532,535	518,044,637

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成26年6月20日現在	平成26年12月22日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	687,414,651円	676,454,346円
期中追加設定元本額	74,673,946円	30,659,982円
期中一部解約元本額	85,634,251円	132,789,324円
期末元本額	676,454,346円	574,325,004円
元本の内訳
ピクテ・ヨーロピアン・オープン	676,454,346円	574,325,004円
2.受益権の総数	676,454,346口	574,325,004口
3.元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は94,018,920円であります。	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は76,582,838円であります。

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自 平成25年12月21日 至 平成26年6月20日	自 平成26年6月21日 至 平成26年12月22日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが投資を行っている主な金融商品は株式、為替予約取引であります。 当該金融商品には、金融商品市場における相場または為替の変動による市場リスク、信用リスク及び流動性リスクなどがあります。 為替予約取引は、外貨建有価証券等の買付代金の支払い及び保有する外貨建有価証券等の売却代金、償還金、利金・配当金等の受取りのため、また外貨建資産の為替変動リスクを回避する目的で行っています。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	法務コンプライアンス部門において、トレーディング・運用の状況及び資産の組入れの状況並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況をチェックします。また、投資政策管理委員会において、法務コンプライアンス部及び担当者から、運用状況及び運用実績並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況等が報告されます。課題等があれば運用の適切性確保のため運用担当者へフィードバックを行います。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自 平成25年12月21日 至 平成26年6月20日	自 平成26年6月21日 至 平成26年12月22日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。	同左
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成26年6月20日現在)

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	28,256,750
合計	28,256,750

(平成26年12月22日現在)

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△20,222,719
合計	△20,222,719

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
(平成26年6月20日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引 以外の取引	為替予約取引
	買建	5,936,526	-	5,937,382	856
	ユーロ	5,936,526	-	5,937,382	856
	売建	10,139,227	-	10,143,755	△4,528
	イギリスポンド	3,498,481	-	3,505,788	△7,307
	スイスフラン	2,764,777	-	2,764,292	485
	スウェーデンクローネ	3,875,969	-	3,873,675	2,294
合計		16,075,753	-	16,081,137	△3,672

(平成26年12月22日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引 以外の取引	為替予約取引
	買建	10,062,904	-	10,053,366	△9,538
	ユーロ	6,572,556	-	6,564,882	△7,674
	イギリスポンド	3,490,348	-	3,488,484	△1,864
	売建	6,000,000	-	5,993,415	6,585
	スイスフラン	6,000,000	-	5,993,415	6,585
合計		16,062,904	-	16,046,781	△2,953

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	(平成26年6月20日現在)	(平成26年12月22日現在)
1口当たり純資産額	0.8610円	0.8667円
(1万口当たり純資産額)	(8,610円)	(8,667円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
ユーロ	GALP ENERGIA SGPS SA	9,406	8.89	83,619.34
	APERAM - W/I	1,455	24.67	35,894.85
	KONINKLIJKE DSM NV	1,429	50.27	71,835.83
	SMURFIT KAPPA PLC	2,906	18.05	52,453.30
	AIRBUS GROUP NV	2,389	41.69	99,597.41
	FAIVELEY TRANSPORT	788	47.87	37,721.56
	OBRASCON HUARTE LAIN S.A.	4,065	19.02	77,336.62
	THALES SA	1,347	45.10	60,749.70
	BOLLORE	18,200	4.00	72,854.60
	FAURECIA	2,792	29.81	83,229.52
	VOLKSWAGEN AG-PREF	434	185.25	80,398.50
	HERMES INTERNATIONAL	25	305.00	7,625.00
	NOS SGPS	25,144	5.23	131,653.98
	PUBLICIS GROUPE	1,287	59.23	76,229.01
	WORLD DUTY FREE SPA	14,572	7.66	111,694.38
	DISTRIBUIDORA INTERNACIONAL	15,650	5.51	86,356.70
	ONTEX GROUP NV	2,167	23.55	51,043.68
	ORPEA	1,767	51.38	90,788.46
	BAYER AG	299	114.00	34,086.00
	ERSTE GROUP BANK AG	3,426	19.02	65,179.65
	INTESABCI SPA	37,368	2.43	91,028.44
	RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG	1,744	11.88	20,718.72
	SOCIETE GENERALE	3,473	34.46	119,679.58
	CERVED INFORMATION SOLUTIONS S.P.A.	12,562	4.31	54,217.59
	AGEAS	2,122	29.40	62,386.80
	DELTA LLOYD NV	1,766	18.81	33,227.29
	UNIPOLSAI SPA	46,018	2.22	102,251.99
	NOKIA OYJ	10,682	6.47	69,112.54
ユーロ 小計		225,283		1,962,971.04
				(286,652,660)
イギリスポンド	BG GROUP PLC	7,145	9.01	64,397.88
	RIO TINTO PLC - REG	2,244	28.72	64,447.68
	ENTERPRISE INNS PLC	53,592	1.07	57,343.44
	WILLIAM HILL PLC	12,628	3.53	44,690.49
	BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC	2,222	35.00	77,781.11
	SABMILLER PLC	1,638	33.75	55,282.50
	ASTRAZENECA PLC	1,382	45.65	63,088.30
	HSBC HOLDINGS	13,587	6.07	82,541.02
	PRUDENTIAL PLC	4,008	15.12	60,621.00
	INMARSAT PLC	6,892	7.86	54,171.12
イギリスポンド 小計		105,338		624,364.54
				(116,581,346)
スイスフラン	CIE FINANCIERE RICHEMON-REG	926	88.95	82,367.70
	NESTLE SA-REGISTERED	2,695	72.25	194,713.75
	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	213	270.40	57,595.20
	UBS GROUP AG	7,186	17.04	122,449.44
スイスフラン 小計		11,020		457,126.09
				(55,504,249)
スウェーデンクローネ	COM HEM HOLDING AB-W/I	8,652	64.45	557,621.40
	MILLICOM INTL CELLULAR-SDR	1,140	589.00	671,460.00
スウェーデンクローネ 小計		9,792		1,229,081.40
				(18,989,307)
デンマーククローネ	MATAS A/S	1,880	134.00	251,920.00
	H LUNDBECK A/S	3,121	121.80	380,137.80
デンマーククローネ 小計		5,001		632,057.80
				(12,407,294)
合計		356,434		490,134,856
				(490,134,856)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
② 株式以外の有価証券
該当事項はありません。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	合計額に対する比率
ユーロ	株式	28銘柄	100.0%	58.5%
イギリスポンド	株式	10銘柄	100.0%	23.8%
スイスフラン	株式	4銘柄	100.0%	11.3%
スウェーデンクローネ	株式	2銘柄	100.0%	3.9%
デンマーククローネ	株式	2銘柄	100.0%	2.5%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。